고려아연, 포스코엠텍 : 알류미늄 테마주

고려아연, 포스코엠텍 : 알류미늄 테마주

알류미늄 테마주 고려아연

- 1974년 8월 아연괴의 제조 및 판매를 주요 사업으로 설립되었으며, 1990년 7월에 유가증권시장에 상장하여 현재까지 사업을 영위 중임.

​

- 국내외 다수의 종속기업을 두고 있으며, 사업부문별로 비철금속 제조 및 판매업, 수출입 대행업, 광산개발업, 사모투자펀드사 등으로 이루어져 있음.

​

- 온산제련소에 연제련소 확장이 마무리되어 생산능력 기준 세계 2위 수준으로 입지 향상, 아연괴의 제련과정에서 아연과 연 뿐 아니라 금, 은, 인듐 등을 추출해내는 기술력 확보.

​

- 주력 아연 및 연의 판매 증가 및 판가 상승, 금의 가격 역시 상승한 가운데 종속기업의 비철금속 수출입 판매 증가에 힘입어 전년동기대비 매출 규모 확대.

​

- 매출 증가에 따른 원가 및 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 소폭 상승, 금융수지 저하 및 종속기업투자처분이익 제거 등으로 법인세 부담 완화에도 순이익률은 하락.

​

- 국내 건설투자의 회복세로 아연 및 연의 수요 증가가 기대되며 신재생에너지 및 그린수소 사업, 2차전지 사업, 리사이클링 등 신사업 진출 등으로 중장기적 성장동력 확보.

알류미늄 테마주 포스코엠텍

- 제강용 알루미늄 탈산제 등 철강부원료의 제조 및 유통업, 철강제품의 포장 용역업을 주력사업으로 영위하고 있음.

​

- 주요 고객사는 포스코이며, 포스코의 철강제품 포장업과 마그네슘 공장, 페로실리콘 공장, 페로망간 공장을 위탁운영하고 있음.

​

- 알루미늄 탈산제는 제강공정에서 과포화된 산소를 제거할 목적으로 사용되는 부원료이며, 철강포장업은 열연 및 냉연 등의 공장에서 생산되는 코일을 포장하는 업무임.

​

- 포장설비 수주의 증가로 엔지니어링 부문이 성장한 가운데 알루미늄 탈산제와 철강제품 포장 수요 증가, 포스코 페로망간 공장의 위탁운영 수익도 증가하며 전년동기대비 매출 성장.

​

- 원가율 하라고 및 인건비 등 판관비 부담 완화로 영업이익률 전년동기대비 상승, 법인세 증가에도 영업외수지 개선 등으로 순이익률도 상승.

​

- 글로벌 경기둔화와 중국의 성장률 둔화 등으로 철강 및 비철금속 산업의 부진이 예상되는바, 알루미늄 탈산제와 철강제품 포장 수요 감소하며 매출 성장 제한적일 듯.