솔루스첨단소재, 신성델타테크 : 이차전지 대장주

솔루스첨단소재, 신성델타테크 : 이차전지 대장주

이차전지 대장주 솔루스첨단소재

- 2019년 10월 (주)두산의 전지박, OLED 등 전자소재와 화장품, 의약품 등에 활용되는 바이오 소재 사업부문이 인적분할되어 설립되었음.

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- 주력제품은 OLED 소재인 aETL과 2차전지용 동박이며, aETL은 시장진입장벽이 높아 실제적으로 시장을 독과점하고 있음.

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- OLED 전자소재의 최대 고객사는 삼성디스플레이이며, 2차전지용 전지박은 2020년 하반기 헝가리 공장을 가동함에 따라 생산능력이 확대되고 있음.

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- 전기차용 전지박 부문의 호조와 함께 스마트폰 및 TV향 OLED 소재의 수요 증가 등에 힘입어 외형은 전년동기대비 성장.

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- 유럽 내 공장의 전력비 상승, Phase 2 양산 준비 등으로 영업이익 전년동기대비 적자전환하였으며, 외화환산이익 증가 등에도 순이익 적자전환.

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- 전기차 시장의 견조한 성장, 중국의 OLED 공장 가동 및 고객사 다변화 등을 통한 매출 증가가 전망되나, 높은 전기료 부담 지속으로 수익성 개선은 제한적일 듯.

이차전지 대장주 신성델타테크

- 동사는 1987년 11월 설립되어 가정용 전자부품, PLASTIC성형품 및 Notebook용 TFT-LCD부품 제조 등을 주 사업목적으로 하고 있음.

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- 주요 사업별로는 HA(생활가전), BA(2차전지 및 자동차 부품), SVC(물류서비스) 사업부문 등으로 구성되어 있음.

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- 신흥글로벌(주) 인수를 통한 물류사업 확대와 유아용자동차인 (주)헤네스 합병에 따른 B2C사업 진출, 2차전지사업 진출 등 성장동력 강화 중.

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- 생활가전 부문의 부품 수요가 증가한 가운데 신성오토모티브, 신흥글로벌 등 주요 자회사들도 성장하며 매출 규모는 전년동기대비 확대.

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- 원가구조 저하의 영향으로 영업이익률 전년동기대비 하락하였으며, 법인세비용 감소에도 기타수지 저하 등으로 순이익률도 하락.

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- 글로벌 경기둔화 및 가전산업의 부진에도 LG그룹과의 2차전지 관련 사업 확대, 올넷전자의 전장사업 강화 등을 통해 외형 성장세 유지될 듯.