금융소비자 보호 국제적인 흐름

금융소비자 보호 국제적인 흐름

금융상품이 점차 복잡해지고 다양화되면서 금융소비자 보호의 문제도 사회적인 이슈로 부각되었는데, 이에 따라 2000년을 전후로 하여 미국과 영국 등 세계주요 국가들은 금융소비자 보호를 위해 관련법규를 통합적으로 정비하기 시작하였다. 그러나 이러한 노력에도 불구하고 2007년과 2008년 사이에 글로벌 금융위기를 겪게 되면서 금융소비자 보호의 취약점들이 노출되었고 이를 계기로 금융소비자 보호는 전 세계적으로 중요한 과제로 인식되었다.

그리고 이러한 추세는 2011년 G20의 칸(Cannes) 정상회의에서 금융소비자 보호의 상위 원칙(high-level principles on financial consumer protection)의 채택으로 이어졌다. 이것은 모든 금융서비스 분야에 적용되는 자발적 성격의 국제 가이드라인으로서 다음과 같은 10개 세부사항들과 관련한 원칙들을 포함하고 있다.

G20 상위 원칙에 따른 금융소비자 보호를 추구하더라도 각 나라마다의 특수성이 있으므로 이를 감안하여 가장 효율적이고 적합한 제도적 틀을 갖추어 나가는 것이 필요하다.

G20 금융소비자 보호의 상위 원칙

1. 금융소비자 보호를 위한 법규 및 감독체계
2. 감시기구의 역할
3. 금융소비자에 대한 평등하고 공정한 대우
4. 공시와 투명성
5. 금융교육 및 인식 제고
6. 금융서비스 공급자 및 적격대리인의 책임성 있는 영업행위
7. 사기와 남용으로부터 금융소비자 자산의 보호
8. 금융소비자 정보 및 프라이버시 보호
9. 금융소비자 불만족 처리 및 피해구제
10. 경쟁적 환경조성을 통한 금융소비자 선택권 보장

우선 G20 상위 원칙의 첫 번째에 해당하는 것이 금융소비자 보호를 필수적으로 반영한 법규 및 감독체계의 마련에 관한 것이다. 미국의 경우 다양하게 분화되어 유지되어온 감독체계가 오히려 중복감독의 비효율성과 감독 사각지대 발생으로 금융위기에 적절히 대응하지 못한 원인으로 지적되고 특히 미국 연방준비은행은 감독당국으로서 금융회사의 방만한 서브프라임 모기지 영업행위를 차단하지 못한 데 책임이 있다는 비판이 제기되었다.

따라서 글로벌 금융위기 이후 금융감독체계 개편이 진행되면서 금융소비자 보호를 위한 개혁이 이루어졌으며, 2010년 7월 '도드-프랭크 월스트리트 개혁 및 소비자보호법'(Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act)을 통해 예금 취급기관 및 소매대출상품 취급기관에 대한 독립적인 금융소비자 보호기구인 CFPB(Consumer Financial Protection Bureau)를 신설하였다. 영국에서도 2007년 9월 Northern Rock은행의 뱅크런(bank run) 발생으로 당시 금융감독체계가 원활하게 기능하지 못한다는 비판이 고조되었다.

따라서 기존 감독기구인 FSA의 영업행위 감독은 FCA(Financial Conduct Authority)에, 건전성 감독은 중앙은행인 영란은행 산하의 PRA(Prudential Regulation Authority)에 이관하는 감독체계 개편이 이루어졌다. 이처럼 각 나라별로 감독체계는 다를지라도 그 안에 금융소비자 보호라는 목적이 필수적으로 포함되어 있는 것은 동일하다. 금융회사의 건전성에 대한 감독도 사실은 금융소비자 보호와 무관하지 않다. 다만 나라마다 다르고 시대에 따라 변화하는 경제 및 금융 환경 속에서 가장 적합한 감독체계를 확립하는 것이 과제로 남는다.

G20 상위 원칙의 다섯 번째 조항은 금융교육과 금융소비자의 인식 제고에 관한 것인데, 미국은 FLEC(Financial Literacy and Education Commission)라는 정부기구를 통해 전국적인 금융교육 사이트(MyMoney.gov)를 운영하고 있으며 금융교육에 관한 국가전략을 개발하고 있다. FLEC는 정부 내 여러 관련 부서의 수장들로 구성된 위원회로서 금융교육에 대한 인식과 접근성 제고, 금융교육의 기반 확충, 효과적인 금융교육 모범사례 공유 등의 목표를 두고 정부의 관련 부서들과 민간부문이 폭넓게 참여하여 공동으로 노력해나가고 있다.

영국은 과거 FSA의 주도로 2006년부터 2011년까지의 첫 번째 금융역량 국가전략(national strategy for financial capability)에 따라 우선 금융역량의 다섯 가지 핵심요소들을 파악하여 2006년에 처음 영국 국민들의 금융역량 수준을 측정하였다. 그리고 정책의 집행에 따른 금융역량 수준의 변화를 살피며 새로운 전략을 모색하고 있다. 이러한 세부 전략들에는 예컨대 핀테크(fintech)와 같이 기술 발전 등 환경의 변화에 따라 금융소비자들에게 새롭게 등장하는 문제점은 무엇인지와 금융소비자들이 실질적으로 필요로 하는 것은 무엇인지에 대한 고려가 충실히 반영되어 있다.

또한 공공의 금융교육을 담당하는 MAS(Money Advice Service)는 금융소비자의 부채관리와 금융자문을 비롯하여 금융서비스의 품질을 향상시키는 데까지 그 역할과 기능이 제고되었는데 이는 금융시스템 내에서 본질적인 축을 이루는 금융소비자의 지위와 중요성에 대한 인식을 가지고 금융역량 강화를 통해 금융소비자의 복리를 증진하고 아울러 금융소비자문제에 따른 금융시스템의 불안정을 최소화하려는 노력으로 풀이된다.

금융소비자 보호는 금융회사의 영업행위에 대한 규제 및 감독과 밀접한 관련이 있다. 금융회사의 영업은 곧 금융소비자와의 거래로 이루어지기 때문이다. 금융회사의 영업 또는 업무범위가 은행, 증권, 보험 등 권역마다 다르고 매우 다양하지만 공통적으로 금융소비자의 불이익을 해소하기 위한 여러 노력들을 살펴볼 수 있다.

예컨대 미국은 약탈적 대출(predatory lending)이라 하여 금융회사가 차입자의 상환능력을 넘는 수준으로 자금을 빌려주고 그에 대한 이자수입을 얻는 관행을 없애기 위해 금융회사가 모기지(mortgage) 대출 시 차입자의 상환능력을 충분히 파악하도록 규정하고 과도한 중도상환수수료 부과를 금지하는 한편, 고금리 모기지의 경우 상환금액이 과도하게 점증하는 구조의 상품 설계를 금지하고 무책임한 대출에 대한 벌칙을 강화(2010년 7월)하였다.

신용카드 부문에서도 금리 등 거래조건 변경 시 이를 사전에 고지하도록 의무를 강화(2009년 7월)하고, 신용카드사의 일방적인 금리나 수수료 인상을 금지하는 등 불공정한 거래관행을 개선(2010년 1월)하였으며, 금융소비자 부담을 가중하는 각종 수수료 부과를 금지(2010년 6월)하였다. 또한 주로 단기의 소액대출(payday loan)을 취급하는 대부업자에 대하여 각 주별로 영업금지 또는 금리상한 설정을 추진하였는데 이러한 대출업무 관련 영업행위의 규제는 생활에 필수적인 소비지출을 위해 단기의 소액자금 대출을 필요로 하는 가난한 서민들이 불공정한 거래관행으로 인한 피해가 생기지 않도록 한 것이다.

영국도 모기지 대출에 대해 적합성 테스트를 실시하고 차입자의 소득을 검증하도록 하는 한편, 연체수수료가 과도하게 부과되지 않도록 합리적인 연체수수료산출방안을 마련하였다. 예금수취 및 관련 업무에 대한 영업행위규정을 구체화(2009년 11월)하였으며, 금융상품 자문업자의 보수를 금융상품 공급자가 판매액에 근거하여 산정하는 것을 금지하고 자문업자 스스로 서비스에 상응하는 보수를 책정하도록 관련 규정을 개정(2012년 12월)하였다.

자문업자의 보수를 금융회사가 지불한다면 자문업자는 금융소비자의 바람직한 의사결정을 돕기보다 금융상품 판매실적을 올리기 위한 행동의 유인을 갖게 되기 때문이다. 이와 마찬가지로 캐나다와 일본 등의 해외 사례들을 통해서도 정부의 규제 및 감독 자원이 금융소비자보호에 보다 많이 집중되고 있음을 참고해볼 수 있다.
[네이버 지식백과] 금융소비자 보호의 국제 동향 (대학생을 위한 실용 금융, 김용하, 김진영, 박진우, 최철, 오성수, 강전, 박정은)

 

As financial products become more complex and diversified, the problem of financial consumer protection has also emerged as a social issue. . However, despite these efforts, the global financial crisis between 2007 and 2008 exposed vulnerabilities in financial consumer protection, which was recognized as an important task worldwide.

And this trend led to the adoption of high-level principles on financial consumer protection at the Cannes Summit of the G20 in 2011. This is an international guideline of a voluntary nature that applies to all financial services sectors, and contains principles related to the following ten specifics.

Even if financial consumer protection is pursued according to the G20 upper principles, each country has its own peculiarities, so it is necessary to prepare the most efficient and appropriate institutional framework.

Higher Principles of G20 Financial Consumer Protection

1. Laws and Regulations and Supervision System for Financial Consumer Protection
2. Role of the monitoring body
3. Equal and fair treatment of financial consumers
4. Disclosure and Transparency
5. Financial education and awareness raising
6. Responsible business conduct of financial service providers and qualified agents
7. Protection of financial consumer assets from fraud and abuse
8. Protection of financial consumer information and privacy
9. Financial consumer dissatisfaction handling and damage relief
10. Guaranteed financial consumer choice by creating a competitive environment

First of all, the first of the G20 high-level principles relates to the establishment of a legal and supervisory system that necessarily reflects the protection of financial consumers. In the case of the United States, the supervisory system, which has been diversified and maintained, is rather pointed out as the cause of the failure to respond appropriately to the financial crisis due to the inefficiency of overlapping supervision and the occurrence of blind spots in supervision. Criticism was raised that the company was responsible for failing to block business activities.

Accordingly, as the financial supervisory system was reformed after the global financial crisis, reforms were made to protect financial consumers, and in July 2010, the 'Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act' The Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), an independent financial consumer protection organization for deposit-handling institutions and retail loan product-handling institutions, was newly established. In the UK, the bank run of Northern Rock Bank in September 2007 raised criticism that the financial supervisory system at that time was not functioning smoothly.

Accordingly, the supervisory system was reorganized in which the FSA, the existing supervisory body, transferred the supervision of business activities to the Financial Conduct Authority (FCA) and the prudential supervision to the Prudential Regulation Authority (PRA) under the Bank of England, which is the central bank. As such, although the supervisory system is different for each country, the essential purpose of protecting financial consumers is the same. Supervision of the soundness of financial companies is not unrelated to the protection of financial consumers. However, it remains a task to establish the most appropriate supervisory system in the economic and financial environment that varies from country to country and according to the times.

The fifth article of the G20 High Principles relates to financial education and awareness raising of financial consumers. A national strategy for education is being developed. FLEC is a committee made up of heads of various related departments within the government, with the goal of raising awareness and access to financial education, expanding the foundation of financial education, and sharing effective financial education best practices. We are participating and working together.

The UK first identified five key factors of financial capability according to the first national strategy for financial capability from 2006 to 2011, led by the FSA in the past. was measured. In addition, new strategies are being sought by examining changes in the level of financial capacity following the implementation of policies. These detailed strategies faithfully reflect the consideration of the problems that are newly emerging to financial consumers according to changes in the environment such as technological development, such as fintech, and what financial consumers actually need. has been

In addition, MAS (Money Advice Service), which is in charge of public financial education, has improved its role and function from debt management and financial advice to financial consumers, to improving the quality of financial services. It is interpreted as an effort to improve the welfare of financial consumers by strengthening financial capabilities with the recognition of the status and importance of

Financial consumer protection is closely related to the regulation and supervision of business activities of financial companies. This is because the business of a financial company is made up of transactions with financial consumers. Although the scope of business or business of financial companies differs from region to region, such as banks, securities, and insurance, and is very diverse, there are a number of common efforts to address the disadvantages of financial consumers.

For example, in the United States, in order to eliminate the practice of borrowing money at a level exceeding the borrower's repayment capacity and earning interest on it, called predatory lending. In the case of high-interest mortgages, designing products with a structure in which the repayment amount increases excessively is prohibited, and penalties for irresponsible loans were strengthened (July 2010).

In the credit card sector, the obligation to notify in advance of changes in transaction conditions such as interest rates was strengthened (July 2009), and unfair transaction practices were improved by prohibiting credit card companies from unilaterally raising interest rates or fees (January 2010). ) and prohibited the imposition of various fees that aggravate the burden on financial consumers (June 2010). In addition, business bans or interest rate caps were promoted by state for lenders who mainly deal with short-term payday loans. This is to prevent damage from unfair trading practices by the poor and ordinary people who need it.

The UK also conducted a suitability test on mortgage loans and required borrowers to verify the borrower's income, while devising a reasonable delinquency fee calculation method to prevent excessive overdue fees from being charged. Regulations on business conduct for deposit receipt and related business were specified (November 2009), prohibiting financial product providers from calculating the remuneration of financial product advisors based on sales, and setting up remuneration commensurate with their services The relevant regulations were amended (December 2012) to do so.

This is because if the financial company pays the advisor's remuneration, the advisor will have an incentive to take action to increase the sales performance of financial products rather than help financial consumers make desirable decisions. Similarly, through overseas cases such as Canada and Japan, it can be seen that the government's regulatory and supervisory resources are more concentrated on financial consumer protection.
[Naver Knowledge Encyclopedia] International Trends in Financial Consumer Protection (Practical Finance for College Students, Yongha Kim, Jinyoung Kim, Jinwoo Park, Cheol Choi, Seongsu Oh, Jeon Kang, Jeongeun Park)