F&F 반기보고서

F&F 반기보고서

 

1. 사업의 개요

 

구     분	회     사	주요사업의 내용
패션부문	(주)에프앤에프	패션 브랜드 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS, STRETCH ANGELS를 제조 및 판매
	에프앤에프 차이나	상ㆍ제품 판매 및 수출입업
	FNF HONGKONG LIMITED	상ㆍ제품 판매 및 수출입업
	F&F HOCHIMINH	의류도매, 수출입
콘텐츠부문	(주)빅토리콘텐츠	방송 콘텐츠 제작

당사의 주요종속회사인 에프앤에프 차이나는 사업부문이 지배회사의 패션부문과 동일하기 때문에 사업의 내용은 패션부문으로 통합하여 기재하였습니다.

가. 영업개황

① (주)에프앤에프는 전국 주요 백화점 및 면세점을 상대로 응집력 있는 영업력을 갖추고 있어 브랜드 별 특성에 맞는 상권 진입 및 안정적인 매출 확보를 용이하게 하고 있으며, 풍부한 주요 가두상권의 유통 전개 경험을 바탕으로 전국의 핵심 상권 및 백화점이 취약한 중소도시를 대상으로 안정적인 대리점 영업도 병행하여 전개하고 있습니다. 대리점은 대부분 위탁 형태로 운영을 하여 대리점의 재고 부담을 줄여 주는 대신 자사가 주도적으로 상품 로테이션 등을 실시하여 판매율을 높임으로써 보다 효율   적인 매출 확보를 도모하고 있습니다.

② 브랜드를 국내외 시장의 특성 및 트렌드 변화에 맞추어 기획, 생산, 판매를 함으로써 안정적인 수익의 원천으로 활용하고 있습니다. 특히 자사의 라이센스 브랜드인 MLB는 스포츠를 근간으로 하는 볼륨 지향적 브랜드로서 탁월한 인지도와 스포티브 라이프스타일 트렌드와 부합되는 이미지를 기반으로 국내와 아시아시장에서 리딩 브랜드로서의 위상을 견고히 하고 있습니다.

③ MLB 브랜드의 인지도를 바탕으로 메이져리그 베이스볼의 클래식함에 감성이 더 해진 새로운 키즈 스타일인 MLB KIDS를 2010년 봄부터 런칭하였습니다. 모험심과 개성이 강한 5~8세의 아동을 주요 타겟으로 하며, MLB의 시그니처 아이템인 야구모자, 후드티, 야구점퍼 등을 적용하여 타아동 브랜드와 차별화되고 확고한아이덴티티를 만든다는 전략으로, 아동복 시장에서 최고의 브랜드로 자리매김하고 있습니다.

④ 에프앤에프 차이나는 (주)에프앤에프가 MLB 중국 비즈니스 전개를 위해 100% 지분을 보유하고 있는 중국현지법인으로 의류 도.소매 및 수출입업 등을 주요 사업으로 하는 해외투자법인입니다. 보고서 작성일 현재 중국 내 대형 온라인과 직영 및 대리상을 통한 오프라인 매장을 운영하고 있습니다.

⑤ FNF HONGKONG LIMITED는 (주)에프앤에프가 100% 지분을 보유하고 있으며, 홍콩 법인을 중심으로 마카오와 대만에 지점을 설치하여 중국인 등 해외 관광객 및 현지인을 타겟으로 온, 오프라인을 통해 제품을 판매하고 있습니다.

⑥ 기존의 정통 아웃도어 브랜드의 획일화된 디자인을 탈피하여 캐주얼과 아웃도어의 경계를 허물고 기능성과 트렌디함을 고루 갖춘 새로운 개념의 아웃도어 컬쳐 브랜드인 DISCOVERY를 글로벌 논픽션 채널 '디스커버리 채널'과의 라이센스를 통해 2012년 8월부터 전개해 나가고 있습니다. 'DISCOVERY'는 글로벌 논픽션 채널인 디스커버리 채널에서 보여지는 진정성과 리얼한 라이프스타일 컨셉을 바탕으로 세련된 디자인에 기능성이 가미된 스타일을 제안하고 있습니다. 주 타깃으로는 다양한 아웃도어 활동에 대한 지적 호기심과 탐험심을 가진 20~40대로, 기존 아웃도어에서 보여주지 못한 차별화된 라이프스타일 아웃도어룩을 보여주고 있습니다. 한편, 가족여가문화의 확산으로 아웃도어 시장이 키즈라인으로 확장됨에 따라, 6~10세를 주 타켓으로 샵앤샵 형태로 키즈라인을 확대하며 지속적인 신제품 출시와 키즈 마케팅의 강화를 통해 고객층을 한층 두텁게 다지고 있습니다.

⑦ 2018년 5월 런칭한 자체 브랜드 STRETCH ANGELS는 일상생활뿐만 아니라 여가활동에도 최적화된 아이템들이 주류를 이루며, 기존 악세서리 브랜드들이 시도하지 못했던 테크놀러지를 접목한 소재로 기능성을 더하였으며, 가방뿐만 아니라 애슬래져에 라이프스타일의 트렌드를 겸비한 의류까지 확장하면서 앞으로의 성장성이 기대되고 있습니다.

⑧ 2018년 5월 당사의 지배회사인 (주)에프앤에프홀딩스가 인수한 DUVETICA는 최고 수준의 생산품질을 갖춘 프리미엄 패딩 브랜드로 당사의 디자인, 마케팅 역량 등과의 시너지 효과를 통해 글로벌 브랜드로 확장을 계획하고 있습니다.

⑨ (주)에프앤에프가 100% 지분을 보유하고 있는 F&F HOCHIMINH CO LTD는 베트남 내 제품 유통 및 생산 품질관리, 물류기지로서의 역할을 하고 있습니다. 

⑩ 2020년 10월 당사의 지배회사인 (주)에프앤에프홀딩스가 인수한 SUPRA는 스케이트보드 브랜드 고유의 자유분방함을 이어받아 한국의 서브컬처와 융합, 메타버스 패션 브랜드로의 변화를 추구하고 있습니다. 또한, 프리미엄 스트리트 웨어 브랜드로써 당사의 디지털 역량을 기반으로 메타버스 플랫폼 등을 통해 국내외 글로벌 브랜드로의 성장을 목표로 하고 있습니다.
⑪ 2022년 3월 당사가 50.77%의 지분을 취득한 (주)빅토리콘텐츠는 작가를 섭외하여 작품을 기획하고, 배우를 캐스팅하여 드라마를 제작하며, 방송사 또는 다양한 유통플랫폼을 통해 콘텐츠를 제공하여 수익을 창출하는, 드라마제작 전문 기업입니다. 다양한 글로벌 콘텐츠의 개발 및 해외 유통 인프라 구축 등 적극적인 해외시장 개척을 시도하고 있으며, 다양한 방송 포맷시장을 대상으로 하는 고객 맞춤형 콘텐츠의 기획 및 제작을 계획중에 있습니다.

나. 매출 및 시장점유율등

 

1) 사업부문별 매출액
당사의 사업부문별 매출액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)

사업부문2022년 반기2021년

패션부문	978,969	1,402,163
기타부문	3,268	13,421
내부거래제거	(173,677)	(326,412)
합 계	808,561	1,089,172

* 상기 매출액의 합계는 연결기준 매출액 입니다. * 당사 2021년 5월 설립 법인으로 2021년 매출은 5월~12월 재무결산 수치입니다.

         
2) 시장점유율
                                                                                              [단위:백만원]

구 분	2022년 반기	2021년
국내의복판매액	29,889,000	57,441,000
F&F 매출(패션부문)	808,561	1,089,172
시장점유율(추정)	2.71%	1.90%

주1) 자료출처: 한국섬유산업연합회
주2) 당사 2021년 5월 설립 법인으로 2021년 매출은 5월~12월 재무결산 수치입니다.

다. 시장의 특성
국내 의류 소비시장은 삶의 질적 향상 욕구 증대, 글로벌화의 진전, 상품에 대한 가치소비 트렌드 등에 따라 소비의 고급화, 양극화 현상이 가속되고 있으며, 인터넷을 비롯한 SNS, 동영상 플랫폼등 디지털 매체의 영향이 증대되면서 소비자들의 패션 성향은 더욱 다양화, 세분화되고 있습니다. 이러한 시장변화에 대응하고자 당사는 패션 디지털 역량을 갖추고 다양한 고객층의 라이프스타일과 욕구를 충족 시킬 수 있는 브랜드를 보유함으로써 시장에서의 안정적인 성장을 도모하며 경쟁력을 강화하고 있습니다.

라. 신규사업 등의 내용 및 전망
해당사항없음  

 

2. 주요 제품 및 서비스

 

가. 주요 제품 등의 현황

 보고서 작성기준일 현재, 당사는 라이센스 브랜드인 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS 및 자체브랜드인 STRETCH ANGELS, SUPRA를 생산 및 판매하고 있으며, 종속회사인 FNF HONGKONG 및 에프앤에프 차이나에서는 국내에서 기획ㆍ생산된 MLB 제품을 홍콩 및 중국 현지에서 판매하고 있습니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매출유형	품 목	구체적용도	제2기 반기말 (2022년 6월말)		제1기 (2021년 12월말)
				매출액	비율	매출액	비율
패션부문	국내 패션	DISCOVERY, MLB, MLB KIDS, STRETCH ANGELS, DUVETICA, SUPRA	의류, 모자, 신발등	698,772	71.38	1,068,424	76.20
	해외 패션	MLB, MLB KIDS	의류, 모자, 신발등	280,197	28.62	333,739	23.80
패션부문 계		-	-	978,969	100.00	1,402,163	100.00
기타부문		외식사업, 드라마제작 등	외식, 드라마 등	3,268	-	13,421	-
내부거래 제거				(173,677)	-	(326,412)	-
합 계				808,561	-	1,089,172	-

주) 제1기 매출액은 (주)에프앤에프의 설립후 2021년 5월~12월 매출액입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동 추이
의류제품의 경우 각 시즌마다 다른 스타일 제품이 생산되고 계절별로 주요제품 등의가격차이가 크기 때문에 품목별로 가격변동을 비교하기 곤란합니다.   

 

3. 원재료 및 생산설비

 

가. 주요 원재료에 관한 사항
 당사의 주요 원재료 등의 매입액과 차지하는 비율은 다음과 같습니다.
의류 사업의 경우 각 시즌마다 다른 스타일 제품이 생산되고 계절별로 주요 제품등   의 가격차이가 많이 나기 때문에 주요 원재료등의 품목별 가격변동을 비교하기 곤    란합니다.

(단위 : 백만원, %)

사업부문	매입유형	품   목	구체적용도	제2기 반기말 (2022년 6월말)		제1기 (2021년 12월말)		주요 매입처	특수관계 여부
				매입액	비율	매입액	비율
패션	원재료	COTTON류 외	의류생산	-	-	-	-	-	해당없음
	상   품	모자,가방외	의류악세사리	2,489	1.27	2,840	0.85	한미래인터내셔날 외	해당없음
	저장품	쇼핑백외	-	2,073	1.06	3,009	0.91	나우스 외	해당없음
	외주가공비	임가공외	의류생산	191,794	97.68	326,356	98.24	대원에프앤드씨 외	해당없음
총    계			-	196,356		332,205		-	-

주) 제1기 매입액은 당사 설립후 2021년 5월~12월 매입액입니다.

나. 생산 및 설비에 관한 사항
 당사는 자체 생산공장 없이 전량 외주생산하고 있습니다. 생산실적은 상ㆍ제품의 외주생산실적을 기준으로 작성하였으며, 생산능력은 시장 외주가공현황의 특성을 감안하여 산출하였습니다. 또한, 전량 외주생산하기 때문에 생산가동시간 및가동률을 산출하기 어렵습니다.

(1) 생산능력   

(단위 : 천PCS)

사업부문	품 목	사업소	제2기 반기말 (2022년 6월말)	제1기 (2021년 12월말)
패션	제(상)품	본사	16,362	36,560

 

(2) 생산실적

(단위 : 천PCS)

사업부문	품 목	사업소	제2기 반기말 (2022년 6월말)	제1기 (2021년 12월말)
패션	제(상)품	본사	13,635	30,466

 

다. 생산설비의 현황
 한국채택국제회계기준에 따라 당사가 보유하고 있는 생산설비(유형자산) 중 임대
수익이나 시세차익을 얻기 위하여 보유하고 있는 부동산(토지,건물)은 투자부동산
으로 분류하고 있습니다.

[자산항목 : 토지]

(단위 : ㎡, 백만원)

사업부문	소유형태	소재지	면적 (㎡)	소유 목적	기초 장부가액	당반기말 장부가액	공시지가	계정과목 분류
								유형자산	투자부동산
패션	자가 보유	경기도 용인시	1,626	쇼핑몰 운영	1,354	1,354	5,504	1,354	-
		서울시 역삼동	2,229	본사 사옥	22,570	22,570	43,351	22,570	-
		경기도 이천시	2,215	쇼핑몰 운영	3,173	3,173	1,659	3,173	-
합 계					27,097	27,097	-	27,097	-

 

[자산항목 : 건물]

(단위 : ㎡, 백만원)

사업소	소유 형태	소재지	연면적 (㎡)	소유 목적	기초 장부가액	당반기말 장부가액	지방세과세 시가표준액	계정과목
								유형자산	투자부동산
패션	자가 보유	경기도 용인시	6,846	쇼핑몰 운영	2,161	2,134	5,183	2,198	-
		서울시 역삼동	16,146	본사 사옥	10,878	10,711	16,060	11,101	-
		경기도 이천시	2,153	쇼핑몰 운영	3,697	3,650	1,798	3,760	-
합        계					16,736	16,495	-	17,059	-

라. 설비의 신설 또는 매입계획등
해당사항 없음 

 

4. 매출 및 수주상황

 

가. 매출실적

(기준일: 2022년 6월 30일)                                                                                  (단위 : 백만원)

사업부문	매출유형	품 목		제2기 반기말 (2022년 6월말)	제1기 (2021년 12월말)
패션 부문	제(상)품	DISCOVERY, MLB, MLB KIDS, STRETCH ANGELS, DUVETICA	수 출	183,450	325,272
			내 수	794,757	1,075,953
			합 계	978,206	1,401,224
	수수료	판매수수료등	수 출	-	-
			내 수	763	938
			합 계	763	938
패션부문  계			수 출	183,450	325,272
			내 수	795,520	1,076,891
			합 계	978,970	1,402,163
기타부문	기타	외식사업, 드라마제작 등		3,268	13,421
내부거래제거				△173,677	△326,412
합     계				808,561	1,089,172

주) 제1기 매출액은 (주)에프앤에프의 설립후 2021년 5월~12월 매출액입니다.

나. 판매경로 및 판매방법 등
 당사의 주요 상,제품의 판매조직은 전국의 백화점 및 면세점, 대리점, 기타 직영점을 통해 발생하고 있습니다. 판매경로로는 당사의 외주생산을 통해 생산된 상,제품이 백화점, 면세점, 대리점, 직영점을 통해 최종 소비자로 판매되는 형태로, 발생된 매출은 백화점, 면세점, 대리점의 마진을 제외하고 익월 또는 익익월에 당사로 판매대금이 입금되고 있습니다. 판매전략으로는 백화점 및 면세점은 중간관리제로 운영하여 판매효율을 높이고 있으며, 대리점은 회사와 상호협력하에 효율적으로 운영하고 있습니다.
종속회사인 에프앤에프 차이나는 당사가 MLB 중국 비즈니스 전개를 위해 100% 출자한 중국 현지법인으로 의류 도,소매 및 수출입업 등을 주요 사업으로 하고 있으며, 현재 중국 내 대형 온라인 유통채널 및 오프라인(직영점 및 대리상)에 입점하여 판매중에 있습니다. FNF HONGKONG은 홍콩, 마카오, 대만의 현지 온, 오프라인 채널을 통해 제품을 판매하고 있습니다.

다. 수주상황
 당사의 패션부문은 자체 생산공장 없이 전량 외주생산하고 있으며, 보고서 작성 기준일 현재장기, 대량 수주 현황은 없습니다.   

 

5. 위험관리 및 파생거래

 

사업구조 및 보유자산 현황등을 고려하여, 연결실체 전체의 입장에서 기재하였습니다. 연결기업의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험이며, 연결기업의 경영진은 위험관리를 감독하고 있습니다. 투기목적 파생상품거래는 수행하지 않는 것이 연결기업의 정책이며, 이러한 각각의 위험들을 관리하기 위하여 이사회에서 검토되고 승인 된 원칙은 다음과 같습니다.

가. 주요 시장위험

(1) 시장위험

 

시장위험은 시장가격의 변화로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 시장위험은 환율위험, 이자율위험 및 기타가격위험의 세유형의 위험으로 구성되어 있습니다. 시장위험에 영향을 받는 주요 금융상품은 현금및현금성자산입니다.

1) 환위험
환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결실체는 판매 및 구매 등에 따른 환위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 내부적으로원화환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체의 통화별 주요 외화금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같습니다.

(원화단위: 천원, 외화단위: 천단위)

구    분화폐단위당반기말전기말외화금액원화금액외화금액원화금액

외화금융자산	USD	46,207	59,741,299	3,359	3,982,224
	CNY	468	90,284	61	11,393
	EUR	18	24,027	72	96,410
	JPY	31	293	-	-
	합 계		59,855,903		4,090,027
외화금융부채	USD	9,067	11,722,519	13,454	15,949,953
	EUR	84	113,848	1,180	1,584,198
	JPY	-	-	10	100
	합 계		11,836,367		17,534,251

당반기 및 전기 중 각 외화에 대한 원화환율이 10%변동시 환율변동이 법인세반영전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구    분당반기전   기10% 상승10% 하락10% 상승10% 하락

법인세반영전순이익 증가(감소):
USD	4,801,878	(4,801,878)	(1,196,773)	1,196,773
CNY	9,028	(9,028)	1,139	(1,139)
EUR	(8,982)	8,982	(148,779)	148,779
JPY	29	(29)	(10)	10

2) 이자율위험
이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 변동이자부 차입금과 관련된 시장이자율 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체의 이자율위험 관리는 이자율이 변동함으로써 발생하는 불확실성으로 인하여 연결실체의 금융상품의 가치변동을 최소화 하는데 그 목적이 있습니다. 당반기말 현재 변동이자부 차입금은 182,380,510천원(전기말: 160,642,100천원)입니다.

(단위: 천원)

계정과목당반기전   기

이자비용

100bp상승시

1,823,805

100bp상승시

1,606,421

3) 상품가격위험
연결실체는 대부분의 의류제품을 외주가공을 통해 생산, 판매하고 있습니다. 따라서 기초자산위험이 변동할 가능성이 미미하다고 판단하여 위험회피를 하고 있지 않습니다. 다만 주기적으로 원단 가격의 변동현황을 분석하는 등 전사적인 수준의 위험관리정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결실체의 경영관리부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 또한, 연결실체의 경영진은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다.

 

4) 지분상품가격변동위험
연결실체의 비상장지분상품은 미래가치 불확실성으로 인해 발생하는 시장가격위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 투자의 다양화 및 개별투자와 전체지분 상품투자에 한도를 설정하여 지분상품가격위험을 관리하고 있습니다. 지분상품포트폴리오에 관하여 경영진에게 정기적으로 보고가 이루어지고 있습니다. 연결실체의 이사회는 모든 지분상품투자에 대하여 검토 및 승인을 하고 있습니다.

(2) 신용위험

신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 못하여 손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 매출채권, 미수금 및 보증금 등 영업활동 및 금융기관 예금, 기타 금융상품 등재무활동으로 인한 신용위험에 노출되어 있습니다.

1) 매출채권

연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 

 

2) 금융상품 및 예치금
금융기관에 대한 신용위험은 연결실체의 정책에 따라 관리하고 있습니다. 잉여자금투자는 거래상대방에 배분된 신용한도 안에서 승인된 거래 상대방에 대하여 이루어지고 있습니다. 거래상대방의 신용한도는 이사회에서 연단위로 검토하고 있습니다. 신용한도는 신용집중을 최소화하고 잠재적인 거래상대방 부도에 따른 재무손실을 경감시키도록 설정되고 있습니다.

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당반기말 및 전기말 현재 신용위험에 대한 최대노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구    분당반기말전기말

유동	매출채권	61,611,631	100,086,295
	기타채권	20,205,578	18,727,165
소    계		81,817,209	118,813,460
비유동	기타채권	11,292,776	14,218,013
합    계		93,109,985	133,031,473

(3) 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 당좌차월, 은행차입금 등을 사용하여 자금조달의 연속성과 유연성간의 조화를 유지하는 것을 목적으로 하고 있습니다. 당반기말 현재 계약상 현금흐름에 근거하여 작성된 금융부채의 만기정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구    분6개월6개월 ~ 1년1년 초과합  계

장ㆍ단기차입금	215,324,750	30,380,510	295,000	246,000,260
매입채무	69,225,860	-	-	69,225,860
미지급금	31,735,334	-	-	31,735,334
미지급비용	33,190,277	-	-	33,190,277
장ㆍ단기예수금	220,808	11,689,000	3,698,279	15,608,087
장ㆍ단기리스부채	17,860,536	15,561,568	20,556,555	53,978,659

 

(4) 자본관리

자본은 연결실체의 지분보유자에게 귀속되는 지분을 포함하고 있습니다.

자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다.

연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 또는 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

연결실체는 순부채를 총자본, 즉 자기자본과 순부채를 합한 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있으며, 순부채는 이자부차입금, 매입채무 및 미지급금의 합에서 현금 및 단기금융상품을 차감하여 산정하고 있습니다.

한편, 당반기말 및 전기말 현재 연결실체의 조정부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구    분당반기말전기말

이자부 차입금	299,978,919	270,949,241
매입채무 및 미지급금	100,961,194	156,220,219
차감: 현금 및 단기금융상품	(100,608,815)	(21,186,931)
순부채	300,331,298	405,982,529
자기자본	662,021,932	547,422,967
자기자본 및 순부채	962,353,230	953,405,496
부채비율	31.2%	42.6%

나. 위험관리방식 및 위험관리조직

(1). 위험관리의 일반적 전략
(주)에프앤에프의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 사업의 원가 경쟁력 제고에 기여하는데 그 목적이 있습니다.

(2). 위험관리 방법에 대한 사항

재무위험 관리활동은 주로 회사의 재무담당이 주관하고 있으며, 각 사업주체와 긴밀한 협조 하에 전사 통합적인 관점에서 재무위험 관리정책 수립 및 재무위험 식별, 평가, 헷지 등의 실행활동을 하고 있습니다.
경영활동을 함에 있어서 수시, 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는데 주력하고 있습니다.

(3). 위험관리조직

조직명	인원	관리 구분	담당업무
CFO	1	전체 회사 위험 관리	리스크 관리 총괄
회계팀, 자금팀	2	시장위험, 신용위험 관리	매출채권, 이자 및 유동성 관리
경영관리팀	1	시장위험 관리	상품가격 위험등

주) 당사의 위험관리는 자체 이사회 및 리스크 관리등의 운영기준에 따라 관리되고 있습니다.

다. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
공시서류작성기준일 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품등은 없습니다.

6. 주요계약 및 연구개발활동

 

가. 경영상의 주요계약등

[지배회사의 주요계약등(타법인취득) 내용]

주요내용	대상회사	매매시기	매매금액	대금수수기준
타법인취득	센트로이드 제7호, 제7의1호 바이아웃 사모투자합자회사	2021.07.30	500,000,000,000원	2021.07.30 출자금 5,000억원 납입완료(현금취득)                (지분투자 3,000억 원, 메자닌 2,000억 원)
타법인양수	센트로이드 제7호 바이아웃 사모투자합자회사	2021.09.07	58,000,000,000원	2021.09.07 양수를 통한 지분투자 추가로 580억원 납입완료(현금취득)
타법인취득	(주)빅토리콘텐츠	2022.03.28	23,496,411,000원	2022.03.28 제3자배정 유상증자 참여 및 구주인수를 통해 235억원 납입완료(현금취득)

(주)에프앤에프는 2021.07.26 글로벌 골프 브랜드 'TaylorMade' 인수목적 사모투자합자회사(PEF)에 전략적투자자로 참여하기 위하여 5,000억원을 투자하기로 결정하였고, 2021.07.30 출자금 납입을 완료하였습니다. 이후 2021년 9월 6일 거래상대방인 유안타증권(주)으로부터 580억을 추가 양수함으로써 투자 초기 지분을 확대하였습니다.
※참조: 2021.07.26 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 취득결정]
          2021.09.06 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 양수결정]
2022.03.18 콘텐츠 사업으로의 사업 영역 확대를 위해 (주)빅토리콘텐츠에 제3자배정 유상증자 참여 및 구주인수를 통해 보통주 지분을 취득하기로 결정하였고, 2022.03.28 납입을 완료하였습니다. 이로써 (주)빅토리콘텐츠에 50.77%의 지분율을 확보하였습니다.
※참조: 2022.03.21 (주)에프앤에프 공시 [타법인 주식 및 출자증권 취득결정]

나. 연구개발활동

 보고서 작성기준일 현재, 연구개발활동은 없습니다.

 

7. 기타 참고사항

 

가. 시장여건 및 영업의 개황 등

(1) 산업의 특성
패션(의류)산업은 협의로는 의복봉제산업, 신발제조산업, 가방제조산업을 통합하는 개념입니다. 세부적으로는 남성정장, 여성정장, 캐쥬얼복, 스포츠복, 내의, 아동복, 신발, 가방 등으로 분류 할 수 있습니다. 광의로는 섬유제품, 의복 및 악세사리 등의 제조업과 중개, 도소매 등의 도소매업, 그리고 수리, 세탁 등 서비스업을 포함하는 산업으로 정의 할 수 있습니다.
패션산업은 소비자의 욕구나 시대적 유행에 따라 그에 걸맞는 상품을 제공하는 것이 핵심으로 경기 민감성이 높지만, 최근에는 소비자의 니즈, 욕구를 분석하는 정보 취득과 분석 기술이 접목되고, 더 나아가 라이프스타일에 대한 침투율이 높아지고 있는 고부가가치 산업입니다. 또한, 인터넷 환경의 발달로 인해 기존 백화점, 대리점, 아울렛, 면세점 등의 전통적 유통망과 함께 인터넷몰까지 그 저변이 확대되고 있습니다. 패션산업은 어떤 산업보다도 기후, 날씨 변화, 계절적인 요인과 밀접한 관련이 있기 때문에 상품 기획부터 제조, 판매 시점까지 계절성을 반영한 기획 추진 능력이 요구되며, 제품의 단가 차이로 S/S, F/W 시즌의 매출 차이가 크게 나는 경향이 있습니다.

(2) 산업의 성장성 

글로벌 경제의 저성장 기조가 지속되는 가운데 2021년 패션 산업은 델타 변이에 이어 오미크론 변이 확산 등 계속되는 코로나19 팬데믹으로 인해 대외 활동을 꺼리는 분위기가 형성됨에 따라 성장에 어려움을 겪은 한해였습니다. 통계청에서 발표한 2021년 소매판매액통계에 따르면 연간 전체 소매판매 중 의복 카테고리, 신발 및 가방 카테고리의 합산 판매액은 2020년 대비 14.9% 증가하였으나 여전히 2019년 대비 -6.5% 하락한 수준으로, 코로나 팬데믹으로부터 완연히 회복하지 못한 모습을 보였습니다.
반면 성숙기에 진입한 국내 패션시장에서 패션이 개인의 정체성을 표현하는 문화상품이 되면서 새로운 기업의 등장 가능성도 커지고 있고, 기존 기업중에는 내수 시장이 큰 중국 및 아시아 국가들을 타겟으로 한 기업이 높은 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.  

※출처 :『패션관련 통계 및 연구자료』 참조

(3) 경기변동의 특성
패션산업은 각 복종별로 경기에 대한 민감도의 차이는 있을 수 있으나, 전체적으로는 경기변동에 대한 민감도가 매우 높은 산업입니다. 대부분의 패션기업이 높은 내수의존도를 가지고 있기 때문에 국내 경기변동과 상관관계가 높습니다.

(4) 경쟁요소
패션산업은 비교적 낮은 시장진입으로 인해 업체간 경쟁이 치열하고 노동집약적인 특성을 가집니다. 국내 의류산업의 경쟁요소는 충성소비자를 보유한 확고한 브랜드력, 기술과 지식이 기반된 디자인, 상품기획 능력, 핵심 상권을 구축 및 신규 유통 채널을 개발 할 수 있는 유통 능력, 글로벌 소싱을 통한 가격 경쟁력 등이라고 할 수 있습니다. 대부분의 패션 업체는 핵심역량을 제외하고 국내외 협력업체와 아웃소싱 체제를 통해 운영됩니다. 최근에는 소비자들과 직접 소통하는 B2C 플랫폼들이 패션 쇼핑 등으로 영토확장을 가속화 하고 있고, 언택트 소비 트렌드가 강화되면서 '전자상거래' 기반 플랫폼 분야 스타트업들이 속속 등장하고 있습니다. 그간 의류에만 한정되었던 경계가 무너지고 있으며, 다양한 경험을 원하는 소비자들의 라이프스타일 트렌드가 중시됨에 따라 홈퍼니싱, 컬쳐, 뷰티, 건강 등의 분야에서 패션산업으로 진입하는 기업들이 증가 할 것으로 전망됩니다.

(5) 조달상의 특성 

 다수의 의류업체들은 생산, 판매 등의 분업을 통한 수익 극대화 차원에서 기획 및 디자인 부문에 주력하면서 자체 생산설비를 보유하지 않고, 국내외 하청업체를 활용한 외주 임가공, 프로모션업체를 통한 상품 매입 등을 통하여 물량을 조달하고 있습니다. 이와 같이 외주 의존도가 높으므로 협력업체와 유기적인 생산체제 구축과 그 지속여부가 중요한 변수로 작용하고 있습니다. 원단의 원, 부재료는 중국 등에서, 일부 특수섬유소재는 일본, 유럽 등에서 해외조달이 확대됨에 따라 환율에 따른 가격변동이 중요한 경영상 주요 고려요소입니다.

나. 사업부문별 주요 재무정보

(1). 매출액 및 비중
                                                                                              [단위:백만원]  

사업부문	대상 회사	제2기 반기말 (2022년 6월말)		제1기 (2021년 12월말)
		매출액	비중	매출액	비중
패션부문	(주)에프앤에프	700,022	71.3%	1,081,846	76.40%
	에프앤에프 차이나	258,101	26.3%	305,432	21.60%
	FNF HONGKONG LIMITED	22,096	2.2%	28,307	2.00%
콘텐츠부문	(주)빅토리콘텐츠	2,019	0.2%	-	-
부문별 합계		982,238	100.0%	1,415,584	100.00%
연결조정		-173,677	-	-326,412	-
합 계		808,561	-	1,089,172	-

주) 제1기 매출액은 (주)에프앤에프의 설립후 2021년 5월~12월 매출액입니다.

(2). 영업이익 및 비중
                                                                                                 [단위:백만원] 

사업부문	대상 회사	제2기 반기말 (2022년 6월말)		제1기 (2021년 12월말)
		영업이익	비중	영업이익	비중
패션부문	(주)에프앤에프	213,839	95.2%	368,305	99.10%
	에프앤에프 차이나	10,192	4.5%	2,871	0.80%
	FNF HONGKONG LIMITED	1,266	0.6%	416	0.10%
	F&F HOCHIMINH	-11	0.0%	-5	0.00%
콘텐츠부문	(주)빅토리콘텐츠	-627	-0.3%	-	-
부문별 합계		224,660	100.0%	371,587	100.00%
연결조정		4,916	-	-48,904	-
합 계		229,576	-	322,684	-

주) 제1기 영업이익은 (주)에프앤에프의 설립후 2021년 5월~12월 매출액입니다.

(3). 자산총액 및 비중
                                                                                           [단위:백만원]  

사업부문	대상 회사	제2기 반기말 (2022년 6월말)		제1기 (2021년 12월말)
		자산	비중	자산	비중
패션부문	(주)에프앤에프	1,094,702	82.1%	1,073,134	84.60%
	에프앤에프 차이나	179,214	13.4%	166,620	13.10%
	FNF HONGKONG LIMITED	34,464	2.6%	29,221	2.30%
	F&F HOCHIMINH	66	0.0%	71	0.00%
콘텐츠부문	(주)빅토리콘텐츠	25,125	1.9%	-	-
부문별 합계		1,333,570	100.0%	1,269,045	100.00%
연결조정		-98,646	-	-122,551	-
합 계		1,234,925	-	1,146,495	-

 

다. 지적재산권 보유현황

보고서 작성기준일 현재, 지배회사는 패션사업과 관련하여 라이센스 브랜드 DISCOVERY, MLB, MLB KIDS 및 자체 브랜드 DUVETICA, STRETCH ANGELS, SUPRA가 있습니다. 국내 및 해외에서 제품의 독점적 제조ㆍ 판매 권한이 있는 라이센스 브랜드들은 주기적 재갱신을 통해 상표권을 유지, 사용하고 있습니다. 

상표권 명	종류	취득일	근거법령 및 법령상 보호받는 내용 (독점적·배타적 사용기간)	취득에 투입된 인력, 기간, 비용	실제 제품, 상품, 서비스 등을 통한 상용화 여부 및 내용	현재 회사의 매출등에 기여하는 정도	향후 기대효과
DISCOVERY EXPDITION	상표권의 상, 제품 판매 권한	2012년	대한민국에서 판매, 제작 및 유통할 수 있는 독점적 권리	-	DISCOVERY EXPDITION 상표권을 활용한 의류, 수영복, 신발 상용화 및 판매	-	국내 지속적인 매출 확대가 기대됨
MLB	상표권의 상, 제품 판매 권한	1997년	대한민국, 중국, 홍콩, 마카오, 대만, 태국, 베트남, 말레이시아, 필리핀, 싱가폴, 인도네시아, 캄보디아, 미얀마에서 판매, 제작 및 유통할 수 있는 권리	-	MLB 상표권을 활용한 의류, 모자, 가방, 신발 상용화 및 판매	-	중국을 포함한 글로벌 시장에서의 매출 확대가 기대됨
MLB KIDS	상표권의 상, 제품 판매 권한	2010년	대한민국, 중국, 홍콩, 마카오, 대만, 태국, 베트남, 말레이시아, 필리핀, 싱가폴, 인도네시아, 캄보디아, 미얀마에서 판매, 제작 및 유통할 수 있는 권리	-	MLB KIDS 상표권을 활용한 의류, 모자, 가방, 신발 상용화 및 판매	-	중국을 포함한 글로벌 시장에서의 매출 확대가 기대됨

주) 브랜드 라이센스는 취득에 투입된 인력 및 기간, 비용 및 회사의 매출등에 기여하는 정도를 산출하기가 어려우며, 계약기간 및 브랜드 사용료는 계약상 비밀유지 사항이기 때문에 기재하지 않았습니다.