대한항공 반기보고서 기업분석 참고자료

대한항공 반기보고서 기업분석 참고자료

 

1. 사업의 개요

 

당사는 여객사업, 화물사업, 항공우주사업을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. COVID-19 상황의 지속에도 불구하고 회사는 다양한 방식으로 실적방어 대응을 지속하고 있습니다. 국내외 정부의 입국규정 완화에 따른 한국착발 여객수요 증가 및 환승수요 판매 제고 등 노력에 힘입어 여객 매출을 지속 증대시켜 왔습니다. 이에 더해 화물기 가동률 제고, 화물전용여객기 운영 확대 등 화물운송수익 극대화 전략을 지속적으로 구사하여 2022년 반기 영업수익은 별도기준 전년대비 65.9% 증가한 6조 1,376억원을 기록하였습니다. 또한, 최근의 유가 급등에 대응하여 전 부문에 걸친 업무 프로세스 개선 및 생산성 제고를 통한 비용절감 활동도 지속 추진하여, 영업이익은 전년동기 대비 1조 2,029억원 증가한 1조 5,243억원의 흑자를 시현하였습니다.

여객사업은 2022년 6월말 기준, 총 131대의 여객기를 보유하고 국내 13개 도시와 해외 35개국 95개 도시에 취항하고 있습니다. 다만, COVID-19 팬데믹 등으로 인해 다수의 노선이 운휴 중이며, 운휴노선 제외 시 국내 7개 도시, 해외 22개국 42개 도시를 정기적으로 운항하고 있습니다. 2022년 반기 여객 노선수익 1조 2,341억원 중 국제선 수익은 1조 283억원으로 83.3%를 차지하였으며, 국내선 수익은 2,058억원으로 16.7%를 차지하였습니다.

화물사업은 화물기 및 여객기 하단 Belly 공간에 화물을 탑재ㆍ수송하여 수익을 창출하는 사업입니다. 당사는 6월말 기준, 해외 27개국 45개 도시에 화물기 23대를 운항하고 있으며, 반도체/자동차/배터리 부품 등의 산업 기반 수요, IT/전자제품, 전자상거래, 의류 등의 소비재 수요 외에도 신선화물, 의약품, 생동물 등의 특수화물 등 해운 대비 긴급성 고가 수요를 수송하고 있습니다. COVID-19 팬데믹 이후, 공급망 정체 및 긴급성 수요의 증가로 항공화물 시장은 호조세를 보이고 있으나, 최근 중국 지역 봉쇄 및 우크라이나 사태 등 대외 변수에 따른 수요/공급 변동성이 증대되고 있습니다. 2022년 반기 화물사업의 노선수익은 전년 동기 대비 50.8% 증가한 4조 3,198억원을 기록하였습니다.

항공우주사업은 군용기 창정비 및 항공기 성능개량, 민항기 제조와 무인기 개발 및 제조 사업을 수행하고 있습니다. 특히 무인기 부문은 사단정찰용 무인기 양산 납품을 완료하였고 후속 모델인 수직이착륙 무인기 개발을 진행하고 있습니다. 중고도 무인정찰기는 현재 양산 제작 준비 뿐만 아니라 해외 수출 또한 추진하고 있으며 하이브리드 드론의 공공/민수시장 진출도 확대하고 있습니다. 또한, 스텔스 무인기 개발을 위한 기술시범기 개발을 완료하고 핵심기술에 대한 연구개발을 순차적으로 진행 중입니다. 한편, 미래 신성장동력을 확보하고자 도심항공모빌리티(UAM) 기술개발에 착수하고, 우주산업 관련 정부 과제를 적극적으로 수행하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

가. 매출 현황

 (단위:억원) 구   분주요 사업 내용2022년 반기2021년2020년(*1)매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 매출액 비율(%) 

대한항공	항공운송		여객노선(국내)	2,058	3.4%	2,687	3.1%	2,431	3.3%
			여객노선(국제)	10,283	16.8%	8,152	9.3%	17,621	23.8%
			화물노선	43,198	70.3%	66,948	76.5%	42,507	57.4%
			기타	3,738	6.1%	6,080	6.9%	5,844	7.9%
	항공우주		항공기 제조판매 및 정비	2,099	3.4%	3,667	4.2%	5,647	7.6%
	합   계			61,376	100.0%	87,534	100.0%	74,050	100.0%
진에어(*2)	항공운송		여객노선(국내)	1,603	82.7%	2,140	86.6%	1,240	45.6%
			여객노선(국제)	214	11.1%	128	5.2%	1,164	42.8%
			노선부대	13	0.7%	14	0.5%	27	1.0%
			화물	5	0.2%	29	1.2%	76	2.8%
			기타	104	5.3%	161	6.5%	211	7.8%
	합   계			1,939	100.0%	2,472	100.0%	2,718	100.0%
한국공항	항공운수보조	서비스	항공기지상조업 외	1,622	90.6%	2,979	90.4%	2,503	87.7%
	제품판매	제품	생수 및 농축산물	80	4.5%	159	4.8%	167	5.8%
	기타사업	제품/용역	기내용품세탁 외	88	4.9%	158	4.8%	185	6.5%
	합   계			1,790	100.0%	3,296	100.0%	2,855	100.0%
한진 정보통신	IT 서비스	시스템 개발	전산 개발 및 구축	67	10.2%	194	14.5%	122	9.0%
		시스템 판매	전산장비판매	17	2.6%	74	5.5%	90	6.6%
		시스템 관리	전산운영 및 유지보수	574	87.2%	1,070	80.0%	1,145	84.4%
	합   계			658	100.0%	1,338	100.0%	1,357	100.0%
아이에이티	정비		항공기 엔진 보수 및 점검	16	100.0%	23	100.0%	15	100.0%
	합   계			16	100.0%	23	100.0%	15	100.0%
왕산 레저개발	요트마리나 운영		계류장 수익 등	10	100.0%	19	100.0%	15	100.0%
	합   계			10	100.0%	19	100.0%	15	100.0%
Hanjin Int'l Corp.	호텔운영		호텔운영 및 관리 (단위: 천 USD)	60,139	100.0%	70,742	100.0%	48,331	100.0%
	합   계			60,139	100.0%	70,742	100.0%	48,331	100.0%

(*1) 2020년 금액은 중단영업 반영 후 금액 입니다.
(*2) 종속회사 편입 전 (주)진에어의 매출현황이 기재되어 있습니다.

나. 주요제품 등의 가격변동 추이

(1) ㈜대한항공

구분		2022년 반기	2021년	2020년
여객	국내선(원/명) (USD/명)	67,787 (55)	56,549 (49)	58,499 (50)
	국제선(원/명) (USD/명)	868,864 (706)	812,451 (708)	476,278 (403)
화물	국내선(원/kg) (USD/kg)	240 (0.20)	238 (0.21)	237 (0.20)
	국제선(원/kg) (USD/kg)	6,689 (5.43)	4,936 (4.30)	3,688 (3.14)

※ 여객과 화물의 국내선/국제선 평균 운임임

※ 작성 기준 : 판매수수료 및 기타 수수료 제외, 유류할증료 포함

(2) ㈜진에어

(단위 : 천원/명)

구분2022년 반기2021년2020년

여객	국내선	52	37	34
	국제선	264	367	175

※ 상기 가격변동은 여객수익을 탑승객수로 나누어 산출

(3) 한국공항㈜

(단위 : 원/시간 또는 회당)

구분		2022년 반기	2021년	2020년
항공운수 보조 (지상조업)	Ground power unit	160,920	160,920	155,030
	Towing tractor	277,850	277,850	267,680
	Air conditioning unit	288,480	288,480	277,920
	Tug car	116,320	116,320	112,060
	Main deck loader	1,005,480	1,005,480	968,670
	Lower deck loader	185,020	185,020	178,250
	Forklift	116,320	116,320	112,060
	Ramp bus	27,140	27,140	26,150
	Dolly	23,780	23,780	22,910

※ 산출기준 : 공항 내 계약업체 외 적용하는 공시 요율임

                     (항공사와의 항공기 지상조업 요율은 별도 적용)

※ 주요 가격변동원인 : Service Item 별 요율 갱신

3. 원재료 및 생산설비

가. 회사별 원재료 현황

(1) ㈜대한항공

(단위: USD)

사업부문	매입유형	품 목	구체적 용도	매입액	비 고
항공운송	원 재 료	A/C ENGINE 외 다수	항공기 정비 지원용 부품	145,075,087	BOEING, GE 외
	상 품	항 공 유	항공기 연료	1,352,221,869	GS칼텍스, Shell 외
합  계				1,497,296,956	-

(2) ㈜진에어

(단위 : 백만원)

사업부문매입유형품목구체적 용도매입액주요 매입처

항공운송	상품	항 공 유	항공기 원료	69,429	GS칼텍스, S-OIL 외
합  계				69,429	-

(3) 한국공항㈜

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품  목	구체적 용도	매입액	비  고
항공운수보조 및 제품 판매 외	장비 (원재료)	조업 및 렌탈장비	조업지원용 외	5,096	클라크 외
	부품 (부재료)	장비부품	장비수리용	4,488	TOTAL 외
	유류 (원재료)	조업용 및 항공유	지상조업용 항공기급유용	12,642	GS칼텍스 정유
	소모품 (부재료)	일반소모품	조업지원용 외	2,433	엔투비 외
합 계				24,659	-

(4) 한진정보통신㈜

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품  목	구체적 용도	매입액	비  고
전사	상 품	전산장비 외	전산 장비 판매	1,590	-
합 계				1,590	-

(5) 아이에이티㈜

(단위 : 백만원)

사업부문	매입유형	품  목	구체적 용도	매입액	비  고
항공기엔진Test	상 품	항공유	항공기 엔진 연료	288	GS칼텍스
합 계				288	-

나. 주요 원재료 등의 가격변동 추이

(1) ㈜대한항공

(가) 항공유

( 단위 : US Cents / US Gallon )

구분		2022년 반기	2021년	2020년
항공유	국 내	282.59	177.99	131.48
	해 외	338.19	196.57	134.98
매입액 (USD)		1,352,221,869	1,562,639,810	1,064,297,184

※ 산출기준 : 총급유액 / 총사용량
※ 주요 가격변동 요인 : 국제 원유가의 변동

(나) 항공기 정비용 부품

(단위 : USD)

구분		2022년 반기	2021년	2020년
항공기 정비용부분품	수입	145,075,087	228,302,697	185,502,840

※ 산출기준 : 기간중 항공기 정비를 위해 발주한 구매 ORDER 액수 기준(지급 기준)

(2) ㈜진에어

구 분2022년 반기2021년 2020년

항공유	국내(KRW/USG)	3,432	2,150	1,606
	해외(USC/USG)	319	214	200

※ 상기 수치는 구매금액(KRW 또는 USC)을 항공유 구매량(USG)으로 나누어 산출

(3) 한국공항㈜

(단위 : 백만원)

구분	2022년 반기	2021년	2020년
TOW TRACTOR (항공기 견인용 장비)	570백만원	570백만원	570백만원
TUG CAR (항공화물 견인용)	60백만원	60백만원	60백만원
L/D LOADER (화물 상하역)	365백만원	365백만원	365백만원
CGO CONVEYOR (화물상하역)	56백만원	56백만원	56백만원
JET A-1 (민수용항공유)	1,195원/ℓ	687원/ℓ	409원/ℓ
AV GAS (경항공유)	1,733원/ℓ	1,416원/ℓ	1,021원/ℓ
GASOLINE	1,878원/ℓ	1,501원/ℓ	1,321원/ℓ
DIESEL	1,897원/ℓ	1,360원/ℓ	1,150원/ℓ

※ 산출기준 : (장비) 2022년 6월 30일 기준 최근 구매한 장비 계약 금액 기재

                    (유류) 2022년 6월 30일 기준 당사 유류 구매단가 기재

(4) 아이에이티㈜

(단위 : USD/ US GALLON)

구분	2022년 반기	2021년	2020년
항공유	2.82	1.76	1.15

다. 생산에 관한 사항

(1) ㈜대한항공

(가) 생산능력

(단위: 여객 - 백만석km, 화물 - 백만톤km, 금액 - 백만원)

사업부문	품목	2022년 반기		2021년		2020년
		공급	금액	공급	금액	공급	금액
항공운송	1. 여객	14,076	1,923,248	23,519	2,897,763	34,860	3,626,326
	국내선 국제선	1,460 12,616	248,541 1,674,707	2,522 20,997	357,384 2,540,379	2,152 32,708	342,068 3,284,258
	2. 화물	6,161	5,211,079	12,587	7,888,283	10,741	5,279,197
합 계			7,134,327		10,786,046		8,905,523

(나) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

○ 공급수량

 - 여객 : 공급좌석ㆍkm = 기종별 공급좌석수 ×운항거리의 합

 - 화물 : 공급톤ㆍkm = 기종별 공급톤 ×운항거리의 합

○ 금액 : 수량 × Yield (생산실적 금액÷수송수량)

 

2) 평균가동시간

○ 여객기 : 247시간/월

○ 화물기 : 458시간/월

○ 전   체 : 288시간/월

   * 월평균 가동시간 = 총 유상 비행시간 ÷ 운영대수(Ground 기재 제외)

   * 여객기는 화물전용여객기 및 화물개조기 포함 기준

(다) 생산실적

(단위: 여객-백만인km, 화물-백만톤km, 금액-백만원)

사업부문	품목	2022년 반기		2021년		2020년
		수송	금액	수송	금액	수송	금액
항공운송	1. 여객	8,955	1,234,008	8,634	1,083,901	19,079	2,005,215
	국내선 국제선	1,209 7,746	205,750 1,028,258	1,897 6,737	268,742 815,159	1,530 17,549	243,116 1,762,099
	2. 화물	5,108	4,319,760	10,682	6,694,847	8,649	4,250,730
합  계	합  계		5,553,768		7,778,748		6,255,945

※ 수송은 유상승객 RPK, 유상화물 CTK 기준

※ 제61기(2022년) 반기 보너스 승객 탑승 거리(BPK)는 1,151 백만인Km 임

(2) ㈜진에어

(가) 생산능력

(단위 : 공급수량- 백만인km, 금액- 백만원)

사업부문품 목 2022년 반기2021년2020년공급금액공급금액공급금액

항공운송	1. 여객	1,630	222,934	2,805	303,964	4,338	338,267
	국내선 국제선	1,312 318	191,927 31,007	2,600 205	266,770 37,194	1,729 2,609	160,947 177,320
합 계		1,630	222,934	2,805	303,964	4,338	338,267

(나) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

○ 공급수량 : 공급좌석ㆍkm = 기종별 공급좌석수 ×운항거리의 합

○ 금액 : 공급수량 × Yield (판매수수료 제외)

 

구분기종 (TYPE)공급좌석수(여객)

여객기	B737-800	189석
	B737-900	188석
	B737-8	189석
	B777-200	393석

 

2) 평균가동시간

○ 여객기 : 149시간/월
  * 월평균 가동시간 = 월평균 유상 비행시간 ÷ 운영대수

(다) 생산실적

(단위 : 공급수량 - 백만인km, 금액 - 백만원)

사업부문품 목2022년 반기2021년2020년공급수량금액공급수량금액공급수량금액

항공운송	1. 여객	1,315	181,763	2,169	226,853	3,044	240,408
	국내선 국제선	1,096 219	160,345 21,418	2,095 74	214,009 12,844	1,332 1,712	124,012 116,396
합 계		1,315	181,763	2,169	226,853	3,044	240,408

(3) 한국공항㈜

(가) 생산능력

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2022년 반기	2021년	2020년
항공운수보조	항공기지상조업 화물조업 등	인천 외	162,199	297,941	250,324
제품판매	제주생수, 축산물	제주	7,953	15,882	16,659
기타사업	렌탈, 임대, 박물관	인천 외	8,851	15,764	18,513
합   계			179,003	329,587	285,496

※ 2020, 2021년은 중단영업 반영 후 금액

(나) 생산능력의 산출근거

1) 산출방법 등

 

○ 산출기준
- 항공기 지상조업의 산출기준은 인력 및 조업장비의 가동으로 고객 항공사와 계약된 조업 요율에 의한 항공편수 및 취급 화물량, 급유 조업 및 판매량에 의한 매출액으로 산정
- 기타 생수, 축산 사업은 당해 년도 수주량 또는 계약내용에 의하여 생산 판매하는 실적으로 산정

 

○ 산출방법

 - 항공사와 계약된 조업 요율과 기타 수주량 및 공급계약에 의한 매출실적 기준에 의거 작성

 

2) 평균가동시간 (2022년 1월 1일 ~ 6월 30일까지)

○ 월 평균 2,664명의 재직 인원(정규/인턴직)과 동력장비 1,156여 대가 일일 평균 약 309대(왕복)의 항공기 지상조업 및 용역 서비스를 제공

(다) 생산실적

(단위 : 백만원)

사업부문	품 목	사업소	2022년 반기	2021년	2020년
항공운수보조 (상품매출포함)	항공기지상조업 화물조업 등	인천 외	162,199	297,941	250,324
제품판매	제주생수, 축산물	제주	7,953	15,882	16,659
기타사업	렌탈, 임대, 박물관	인천 외	8,851	15,764	18,513
합 계			179,003	329,587	285,496

※ 2020, 2021년은 중단영업 반영 후 금액

라. 생산 설비에 관한 사항

(1) 토지, 건물, 항공기 등의 변동 내역

(단위:천원)과목(*1)기초장부가액취득가액사업결합으로 인한 취득 (*3)처분장부금액감가상각비기타증감액(*2)본계정대체기말장부가액

토지	2,017,062,244	-	-	-310,000	-	8,857,369	-	2,025,609,613
건물	1,286,383,934	1,833,132	-	-23,360	-25,110,833	78,667,281	-	1,341,750,154
구축물	59,153,526	201,300	-	-	-3,832,625	824,586	-	56,346,787
기계장치	113,974,574	2,616,011	9,179	-3,675	-5,355,595	-	2,542,893	113,783,387
항공기	2,169,726,535	-	218,525,106	-1,352,464	-86,336,840	-5,523,508	235,275,014	2,530,313,843
엔진	993,165,379	-	-	-1,278,112	-82,848,864	17,986,680	51,530,088	978,555,171
항공기재	1,087,899,730	96,766,102	-	-11,432,925	-86,464,838	-210,437	-	1,086,557,632
기타유형자산	141,907,239	14,576,689	500,163	-199,802	-25,749,841	1,938,504	1,357,623	134,330,575
건설중인자산	934,059,174	160,636,026	31,939	-	-	179,881,294	-548,418,792	726,189,641
사용권자산-항공기	8,167,623,943	11,041,163	179,437,314	-	-410,429,393	-162,511,121	257,713,174	8,042,875,080
사용권자산-기타	205,637,859	103,664,390	6,009,913	-85,369,260	-37,477,023	-432,367	-	192,033,512
합계	17,176,594,137	391,334,813	404,513,614	-99,969,598	-763,605,852	119,478,281	-	17,228,345,395

(*1) 투자부동산 포함하여 기재하였습니다.

(*2) 기타증감은 환율변동에 의한 증감액, 항공기 및 엔진의 리스채권 대체 등으로 구성되어 있습니다.

(*3) 사업결합에 의해 연결재무제표에 인식한 금액은 최종 평가가 완료되지 못하여 잠정적으로 결정된 상태로서 동 금액은 향후 조정될 수 있습니다.

(담보 설정 내용)

(단위: 천원)담보제공자산장부가액담보설정금액담보권자담보제공이유

토지 및 건물 등	3,043,875,025	2,592,445,360	한국산업은행 등	장ㆍ단기 차입금 등
항공기 및 엔진 등	2,578,176,270	4,049,269,715

※ 투자부동산 포함

(2) 토지 및 건물/주택의 기준 시가 현황 (국내지역)

(가) 건물 및 주택

(단위 : 억원)

건물 및 주택	명칭	시가표준액
㈜대한항공	서울 대한항공빌딩 외	3,373
한국공항㈜	본사사옥 외	86
아이에이티㈜	인천시 중구 영종순환로 900번길 15 (운북동 1329-1)	21
㈜왕산레저개발	인천 중구 을왕동 980-1 외	75
합 계		3,555

※ 투자부동산 포함

(나) 토지

(단위 : 억원)

토지	소재지	공시지가
㈜대한항공	서울시 강서구 공항동 외	15,783
한국공항㈜	서울시 강서구 방화동 외	669
아이에이티㈜	인천 중구 운북동 1329-1	505
㈜왕산레저개발	인천 중구 을왕동 980 외	838
합 계		17,795

※ 투자부동산 포함

(3) 중요한 설비의 신설

(단위 : 백만원)

회사명	투자 목적	투자 내용	투자 기간	총소요자금	기지출금액	향후 투자금액	향후기대효과
㈜대한항공	정비 시설의 증설 및 신제품 개발	#1,2행거 재건축	2015.11 ~ 미정	65,800	282	65,518	정비기반시설 확충을 통한 생산능력 증가
㈜대한항공	제ㆍ개정 승강기 안전관리법 준수	승강기 안전관리법 제ㆍ개정 관련 보수공사	2019. 09 ~ 2022.06	2,223	2,101	121	승강기의 안전한 운행
㈜대한항공	엔진정비/수리 능력 확보	엔진정비시설 건립	2021.10 ~ 2025.12	334,600	1,037	333,563	엔진정비/수리 능력 확보

4. 매출 및 수주상황

가. 사업부문별 매출 현황

(단위 : 백만원)구 분제61기 반기제60기제59기(*1)

1. 항공운송사업
총매출액	6,115,980	8,732,860	7,144,614
연결조정액	-129,843	-240,063	-224,125
순매출액	5,986,137	8,492,797	6,920,489
2. 항공우주사업
총매출액	209,927	366,669	564,701
연결조정액	-4	-	-
순매출액	209,923	366,669	564,701
3. 호텔사업
총매출액	79,294	94,286	74,029
연결조정액	-4,921	-8,144	-9,059
순매출액	74,373	86,142	64,970
4. 기타사업(*2)
총매출액	74,791	147,430	150,603
연결조정액	-39,547	-76,213	-90,232
순매출액	35,244	71,217	60,371
총계
총매출액	6,479,992	9,341,245	7,933,947
연결조정액	-174,315	-324,420	-323,416
순매출액	6,305,677	9,016,825	7,610,531

(*1) 전전기 금액은 중단영업 반영 후 금액입니다.
(*2) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.

나. 지역별 매출 현황

(단위 : 백만원)구 분제61기 반기제60기제59기(*1)

1. 국내
(국내선 및 내수)
총매출액	747,609	1,198,800	1,204,254
연결조정액	-164,373	-306,954	-312,193
순매출액	583,236	891,846	892,061
(국제선 및 수출)
총매출액	5,653,008	8,052,150	6,668,554
연결조정액	-	-	-
순매출액	5,653,008	8,052,150	6,668,554
[국내 소계]
총매출액	6,400,617	9,250,950	7,872,808
연결조정액	-164,373	-306,954	-312,193
순매출액	6,236,244	8,943,996	7,560,615
2. 해외
(미주)
총매출액	75,497	82,477	61,131
연결조정액	-6,064	-9,648	-11,215
순매출액	69,433	72,829	49,916
(아시아 등)
총매출액	3,878	7,818	8
연결조정액	-3,878	-7,818	-8
순매출액	-	-	-
[해외 소계]
총매출액	79,375	90,295	61,139
연결조정액	-9,942	-17,466	-11,223
순매출액	69,433	72,829	49,916
총계
총매출액	6,479,992	9,341,245	7,933,947
연결조정액	-174,315	-324,420	-323,416
순매출액	6,305,677	9,016,825	7,610,531

(*1) 전전기 금액은 중단영업 반영 후 금액입니다.

다. 판매경로 및 판매방법 등

(1) ㈜대한항공

(가) 여객부문

여객사업의 항공권 판매 경로는 크게 직접 판매와 간접 판매 두 가지로 구분됩니다.

직접 판매는 당사가 운영하는 국내외 지점과 인터넷 홈페이지 및 모바일 앱 등에서 고객을 대상으로 직접 항공권을 판매하는 방식이며, 간접 판매는 여행사 등에서 항공권 판매를 대행하는 방식입니다.

간접 판매는 판매 주체 및 성격에 따라 대리점 판매, 총판매대리점 판매, 외국 항공사 판매로 구분됩니다.

(나) 화물부문

화물 사업의 판매는 화주(고객)로부터 항공 화물 수송을 위탁 받는 대리점을 통한 간접 판매 방식이 주종을 이루고 있습니다. 대리점은 고객인 화주와 항공 수송을 포함한 화물 운송 전 과정에 걸친 서비스(화물의 pick-up, 공항까지의 운송, 포장 및 각종 서류 준비 등)에 대한 운임 계약을 체결하는데, 전체 운송 과정 중 항공 수송에 관련하여 대리점이 항공사에 항공 운임을 지불하는 방식입니다.

(2) ㈜진에어

- 직접판매 : 온라인(인터넷/모바일 당사 홈페이지), 오프라인(콜센터/공항지점)
- 간접판매 : 국내 대리점, 해외 대리점

(3) 한국공항㈜

- 항공기 지상조업은 국내에 이ㆍ착륙하는 항공기의 지상체류기간 중 지상에서 필요로 하는 항공기 지상조업의 지원 판매

 

- 항공기 급유조업은 국내 공항(인천, 김포, 김해, 제주 등)에 이ㆍ착륙하는 항공기의

 지상체류기간 중 항공기 급유 지원

 

- 항공기 화물조업은 인천국제공항을 통해 입·출항하는 수출입화물에 대한 접수, 적재, 분류, 인도 등의 조업을 지원하여 판매하고, 화물터미널에 체류하는 화물에 대해 보관, 관리 업무를 대행하여 판매

 

- 생수사업은 먹는샘물 제조영업 허가를 득한 후 대한항공을 비롯한 그룹사 공급 및 일반판매 추진, 축산은 대한항공 기내식 공급

(4) 한진정보통신㈜

한진정보통신㈜는 IT서비스 분야별 판매조직을 가지고 있으며 해당 조직 별로 전문성을 지닌 영업대표가 판매를 담당하고 있습니다. 판매경로 및 방법은 경쟁 입찰과 수의 계약을 통해 고객에게 직접 제품 또는 용역을 제공하고 있습니다.

(5) 아이에이티㈜

아이에이티㈜의 주 판매 제품은 항공기용 대형 엔진 테스트로서, 대한항공에서 정비된 GE90, PW4090 및 PW4168/PW4170 엔진을 수령 받아 최종 성능 테스트를 수행하고 있으며, 테스트 완료 후 시운전비용을 대한항공에 청구하고 있습니다.

(6) ㈜왕산레저개발

㈜왕산레저개발의 판매는 개별적으로 마리나 선박을 소유하고 있는 선주 또는 관리업체가 홈페이지나 마리나 사무실에 내전(내방)하여 계류요금을 납부하고 신청서를 작성하여 계류하는 방식입니다.

(7) Hanjin International Corp.

윌셔그랜드센터의 호텔상품은 호텔 운영사(InterContinental Hotel Group) 및 여행사 등의 제휴사를 통해 판매됩니다. 또한 오피스와 리테일 임대사업은 전문 임대 중개인을 통해 임대하고 있습니다.

(8) ㈜싸이버스카이

㈜싸이버스카이는 직접판매와 판매대행 2가지 방법으로 판매를 합니다. 직접판매는 대한항공 로고상품을 기업 대상으로 당사가 매입한 판촉물을 온라인 웹사이트를 이용하여 판매하는 방식과 오프라인 와인숍을 통해 방문한 고객을 대상으로 상품을 판매하는 방식이 있습니다. 판매대행은 한국공항이 생산하여 제주퓨어워터를 싸이버스카이가 판매대행하는 방식입니다.

 

① 직접판매

- 와인판매 : 고객 → 와인매장 방문 → 구매/결제

- 로고상품 : 구매자 → 싸이버스카이 → 협력사 → 납품 → 검수 → 구매자

- 이스카이숍 : 구매자 → 사이트 접속 & 주문서 작성 → 주문 → 포장 → 배송
                    → 구매자

 

② 판매대행

- 제주워터 : 고객(개인/법인) → 사이트 접속 → 주문 → 상품 집하 → 배송
                 → 고객

(9) ㈜에어코리아

- 판매 경로(국내)

   ○ 항공사/에어코리아 간의 여객운송 조업/도급 계약 체결 → 공항 내 위탁

       서비스 수행 → 소비자

   ○ 항공사/지상 조업사 간의 계약 → 지상 조업사/에어코리아 간의 여객운송 

       조업 계약 체결 → 공항 내 위탁 서비스 수행 → 소비자

- 판매 방법 : 대한항공, 진에어, 외항사 & 한국공항, 공항공사 여객운송 조업/도급 계약 

라. 판매전략

(1) ㈜대한항공

(가) 여객부문

전세계적인 COVID-19 확진세 진정과 이에 따른 주요 국가의 국경 개방 기조 속 여행 수요가 회복세를 보이고 있으나, 변이 바이러스 확산에 따른 재유행 우려, 러시아-우크라이나 전쟁 장기화로 인한 경기둔화 등의 불확실성도 여전한 가운데 당사는 안정적이고 또한 효율적인 사업 정상화를 위해 아래와 같은 사업 운영 전략을 구사하겠습니다. 

 

첫째, 여객 사업 조기 정상화를 위해 전사적 역량을 집중하겠습니다. 

국제선 전면 허용 및 입국격리 완전 면제를 골자로 하는 국토교통부의 국제선 회복 정책에 따라 당사는 2022년 9월까지 COVID-19 이전 대비 50% 수준으로 공급을 늘려가겠습니다. 이는 연말까지 공급 50%를 회복하겠다는 당초의 계획을 3개월 가량 앞당긴 것입니다. 이를 위해 주요 간선 노선에서의 운항횟수 증가 뿐만 아니라 주요 관광 노선의 복항도 함께 추진하겠습니다. 한편, 화물전용여객기로 활용했던 항공기를 여객기로 재전환하는 작업을 진행하여 성수기 수요 증가에 대비하겠습니다.

 

둘째, 서비스 경쟁력 강화를 바탕으로 고객 만족도를 제고하겠습니다. 

당사는 지난 50년간 탁월한 고객 서비스를 기반으로 성장해 왔습니다. 특히, 당사의 기내식 서비스는 18년 연속 글로벌 만족도 1위를 기록하는 등 그 위상이 높습니다. 이에 안주하지 않고, 당사는 COVID-19 기간 동안 해외 여행을 손꼽아 기다려왔던 고객들에게 여행의 감동을 다시 선사하기 위해 신메뉴 개발에 박차를 가해왔습니다. 대표 한식 메뉴인 비빔밥 이외에 올해 3월부터 제육쌈밥, 고등어 조림 등과 같은 새로운 메뉴를 소개한 바 있으며, 7월부터는 불고기 묵밥, 비빔국수 등도 새롭게 선보일 예정입니다. 기내식 부문 외에도 당사는 COVID-19 이후 새롭게 여행을 시작하는 고객들의 변화된 욕구를 충족시키기 위해 혼신의 노력을 다하겠습니다.

 

셋째, 안전운항을 위한 기반 마련에 총력을 기울이겠습니다. 

당사는 COVID-19로 인한 장기 휴업 직원들의 원활한 업무 복귀를 위해 최선을 다하겠습니다. 이를 위해 업무 수행에 필요한 지침과 규정 등을 수시로 열람하고 학습할 수 있도록 모바일 접속 환경을 구축하고 안전 및 서비스 관련 상설 교육 과정을 운영하고 있습니다. 당사는 여객 수요 급증에 대비해 안전운항 및 서비스에 지장이 없도록 선제적인 인력 확보 역시 적극적으로 검토하고 있습니다. 앞으로도 당사는 가용한 모든 방안을 동원하여 안전운항 체제 유지에 만전을 기하겠습니다.

(나) 화물부문

2022년 3분기는 각국의 방역규제 완화에 따른 여객수요 및 Belly 공급 회복으로 항공화물 공급이 증대 될 것으로 전망되는 반면, 중국 봉쇄 지속에 따른 생산 차질 및 인플레이션 장기화에 따른 투자 위축으로 글로벌 항공화물 수요 성장세는 다소 완화될 것으로 예상됩니다. 또한, 우크라이나 사태에 따른 고유가 상황의 지속은 항공사의 공급운영에 큰 변동성으로 작용할 전망입니다. 당사는 시장 상황 변화에 대한 적기 대응으로 수익이 극대화 될 수 있도록 아래와 같이 화물사업을 운영하겠습니다.

첫째, 시장 변동성에 선제적으로 대응하겠습니다.
최근 중국 봉쇄 상황 및 우크라이나 사태 등 예상치 못한 대외 변수에 따라 항공화물 시장 변동성이 확대되고 있습니다. 당사는 지역별 모니터링 강화를 통해 시장 수요/공급 상황 변화에 맞는 선제적 노선 조정으로 공급 유실을 최소화 하고, 운송 및 조업인력 운영 관리 강화로 급진적 봉쇄 상황에 따른 Operation 안정화에 주력하겠습니다.

둘째, 고유가 상황 속 편별 수지관리에 집중하겠습니다.
최근 우크라이나 사태에 따른 국제유가 급등으로 운항 비용이 상승하고 있습니다. 당사는 유가 단계별 운항 비용 시뮬레이션을 통해 취약노선 및 화물전용여객기 대상 편별 수지관리를 지속 강화해 나가도록 하겠습니다.

셋째, 탄력적인 화물전용여객기 공급운영으로 여객 회복 상황에 대응하겠습니다.
각국의 방역 완화 조치로 유휴 여객기를 활용한 화물전용여객기의 여객기 재전환이 가시화됨에 따라, 향후 여객기 수요 회복에 따른 점진적인 화물전용여객기 공급 조정이 예상됩니다. 당사는 편당 수익력이 높은 화물전용여객기 고정계약 차터편을 중심으로 공급을 지속 유지하고, 여객 수요 증가 노선 대상 순차적 공급전환을 통하여 여객 수요 회복 상황에 탄력적으로 대응해 나가도록 하겠습니다.

(2) ㈜진에어

지난 1분기는 계절적 비수기 및 COVID-19 신규 확진자 최대 발생 등으로 영업환경이 크게 위축되었습니다. ㈜진에어는 이러한 영업환경에 대응하여 신속하고, 탄력적인 노선별 공급 조정을 통해 수지 방어에 최선을 다하였습니다. 이후 2분기에는 국내 COVID-19 확산세 완화 및 사회적 거리두기 해제 등 영향으로 국내선 관광수요가 제주 노선을 중심으로 회복 추세를 보였습니다.

㈜진에어는 수요 증가 추세에 맞춰 적시 국내선 공급을 확대 운영하였으며, 특히 제주 노선은 주말 중심 공급 확대를 적극 실시하였습니다.

내륙노선의 경우 상용우대프로그램을 활용한 프로모션 시행과 취항 노선 지자체 연계를 통한 다양한 판촉활동 전개로 노선 수익 극대화를 추진하였습니다. 지난 6월부터는 대한항공과 국내선 4개 노선(대구/제주, 김포/여수, 김포/포항, 김포/사천)에 대해 공동운항 실시하여, 상용수요 흡수와 판매 채널의 확대를 통해 수익 제고에 힘쓰고 있으며, 공동운항이 안정화된 이후 협력 노선 확대로 판매 네트워크를 더욱 강화해 나갈 예정입니다.

국제선의 경우 2분기부터 인천국제공항의 시간당 항공기 도착(슬롯) 대수 확대 및 운영제한시간(Curfew) 해제 등 공항 정상화에 맞춰 동남아 유명 관광지 및 일본 간선을 중심으로 복항 및 공급을 확대하였으며, 노선 조기 정상화(Daily 운영)를 통한 시장 입지를 선점하고자 최선을 다하고 있습니다. 다만, 하반기의 경우 성수기임에도 불구하고 7월부 COVID-19 재확산에 따른 소비자 불안감 증대로 영업환경 예측이 불가한 상황으로 수요 변화에 맞춘 탄력적인 공급 조정으로 지속 수지 방어에 힘쓰도록 하겠습니다. 또한, 선제적 엔데믹 시대 준비를 통해 국제선 수요 회복이 예상되는 시점에 수도권 및 부산, 대구 등 지방 노선을 포함, 국제선 공급을 대폭 증대 시켜 매출과 수익성 극대화를 지속 추진해 나가겠습니다.

(3) 한국공항㈜

한국공항㈜는 신속하고 안전한 지상조업 지원과 장비 현대화를 통한 고객항공사 유치 및 각종 제품 공급처에 신뢰도를 확보하고 시장점유율 절대 우위를 유지코자 하는 전략을 운영 중 입니다.

(4) 한진정보통신㈜

한진정보통신㈜는 선진 기술과 신규사업 발굴 등으로 국내외 시장을 확대하고 차별화 된 IT서비스를 제공하여 고객만족도 향상을 제고하고자 합니다.

(5) 아이에이티㈜

항공기엔진 시운전 테스트에서 테스트 절차 및 시설장비의 완벽한 관리는 테스트 품질 유지에 필수적이며, 엔진 테스트 판매 증가를 위한 매우 중요한 요소입니다. 아이에이티㈜는 지속적으로 테스트 절차 및 시설 장비의 완벽한 관리를 위해 엔진 제작사 매뉴얼의 테스트 절차를 회사 테스트 절차에 정확하게 반영하고, 각종 주요 장비에 대한 정기검사 및 교정 또한 적기에 실시하고 있습니다.

2021년 반기 엔진 생산(테스트) 실적 12대 대비 2022년 반기 실적은 17대로 42% 증가 하였으며, 이는 2020년 시작된 COVID-19 영향권(항공기 운항 대수 감소로 인한 엔진 생산 대수 대폭 감소)에서 항공기 운항 재개와 더불어 점진적인 회복 추세에 있음을 의미합니다.

아이에이티㈜의 향후 5년간 엔진 생산(테스트) 예상 대수는 2022년 45대, 2023년 63대, 2024년 79대, 2025년 94대, 2026년 109대로 회사의 영업 매출 및 이익이 급격히 증가될 것 임에 따라 회사 시설 및 특수 설비에 대한 지속적인 점검/수리 강화 및 추가 소요 인력 및 필수 장비류에 대한 확충 검토를 적기에 맞추어 추진할 계획입니다.

이밖에도 2022년 1월 1일 부로 대한항공과의 항공기 엔진 테스트 계약을 갱신(3년)하였으며 또한 시설 및 대지 임대차 계약을 양사간 신규 체결함에 따라, 대한항공이 당사 #1 테스트 셀 옆 부지에 #2 엔진 테스트 셀을 완공하는 시기(2024년 말)와 대한항공의 현 엔진정비공장(부천 소재)이 당사 부지(2만평)로 이전(2025년 말 완공)하여 MRO 사업을 추진하는 시기에는 연간 억대 임대 수익이 예상되고 있습니다.

(6) ㈜왕산레저개발

㈜왕산레저개발은 홈페이지 및 신문 기사를 통해 왕산마리나에 대한 안내를 하고 있으며, 리플렛을 제작하여 마리나 관련 업체에 배포, 가수 M/V, 영화 등 촬영 장소 유/무상 제공, 보트쇼 참가 등의 홍보 활동을 진행하고 있습니다. 향후 영업 활성화를 위하여 보트 트레이더 페어 등 각종 행사 유치를 포함 적극적인 광고/홍보를 계획하고 있습니다. 또한 타 마리나와 차별화된 서비스 제공을 위해 상업판매시설 임대와 선박대여업 및 선박관리업등의 신규 사업 진출을 완료하였으며, 향후 수리소 및 조종면허시험장 운영 등을 통해 수요 유치 및 고객확대를 위해 노력할 것입니다.

(7) Hanjin International Corp.

인터컨티넨탈 로스엔젤레스 다운타운 호텔은 최고급 시설과 LA 금융 중심부, 컨벤션 센터 근접지역에 위치한 지리적 이점을 극대화하여 상용 및 컨벤션 수요 유치에 주력하고 있습니다. 오피스와 상가 또한 LA 다운타운에 25년 만에 건축된 최첨단, 친환경 시설로서 쾌적한 업무 환경, 호텔과 연계한 업무 편의성, 초고층 상징성 등을 활용하여 활발한 임대 활동을 진행 중입니다.

(8) ㈜싸이버스카이

통신판매업은 대형업체의 출혈 경쟁, COVID-19 감염증 상황의 장기화로 인한 글로벌 경기침체가 야기한 소비심리 위축 등 요인으로 인해 사업환경이 악화된 상태입니다.

이러한 상황에 당사는 전문 온라인 기획 및 개발인력을 통해 노후된 사이트를 지속 개편하여 고객 편의성을 증대시키고, 모바일 컨텐츠 및 어플리케이션개발 추진을 통해 최신 모바일 시장 트랜드를 지향하며, 지속적인 신규상품 및 서비스 개발을 통한 다양한 신규 수요창출 방안을 모색 중입니다. 변화하는 시장환경을 선도하는 적극적인 신사업 모델의 연구 및 추진을 통해 견실한 실적 달성을 위해 노력할 것입니다.

(9) ㈜에어코리아

㈜에어코리아는 현장 중심의 실무 교육 강화하여 서비스 품질 향상시키고 근로자의 직무능력 향상을 위한 자격제도 및 품질인증제(QA)를 실시하고 있습니다. 또한 자체 교육 프로그램 개발로 고객사 수요에 맞춘 항공운송인력 양성을 위해 노력하고 있습니다.

마. 수주상황

(1) ㈜대한항공

(단위:억원)

품   목	기초 (2021.12.31)		기말 (2022.06.30)		비고
	수량	금액	수량	금액
수출 사업	-	15,634	-	16,090	-
군용기 사업	-	7,125	-	6,421	-
무인기 사업	-	189	-	183	-
합   계	-	22,948	-	22,694	-

※ 수주잔고는 당사가 수행중인 사업의 총 수주금액과 총 납품금액의 차로 산출하였습니다.
- 적용환율 : 1,292.9원 (2022년 6월말 평가환율 기준)
※ 장기계약의 경우, 향후 시장상황에 따라 수주잔고의 변동이 있을 수 있으며 수행사업은 방산사업을 포함하므로 상세히 기재하지 않았습니다.

(2) 한국공항㈜

(단위:백만원)

품   목		수주일자	수주금액	납품금액	비고
항공운수보조	항공기 지상조업	2022.1.1 ~ 2022.6.30	84,940	63,277	-
	화물조업		48,194	59,648	-
	급유조업 및 판매		33,529	39,274	-
소 계			166,663	162,199	-
제품판매	생수, 축산	2022.1.1 ~ 2022.6.30	7,232	7,953	-
소 계			7,232	7,953	-
기타사업	부대사업 (민속촌박물관 포함)	2022.1.1 ~ 2022.6.30	8,417	8,851	-
소 계			8,417	8,851	-
합 계			182,312	179,003	-

※ 한국공항㈜는 지상조업, 화물사업 및 급유용역사업 등을 주력사업으로 하고 있으며, 매출의 형태는 항공사와의 지상조업 단가계약에 의한 항공운항 편수에 의해 산출되므로 수주상황은 매출액을 기준으로 계획과 실적을 기재하였습니다.
※ 한국공항㈜는 계약금액이 대한항공 연결재무제표 기준 직전 사업연도 말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약이 없습니다.

(3) 한진정보통신㈜

(단위:억원)

사업명	사업기간	수주금액	매출금액	잔고
전방향표지시설(VOR/DME) 현대화 장비구매사업	2019~2023	17	11	6
인천국제공항 4단계 다변측정감시시설(MLAT) 구매설치 사업	2020~2024	22	13	9
현대무백스 다카공항 CMS 시스템 구축	2020~2024	20	9	11
청주국제공항 지상감시레이더(ASDE) 신설 사업	2020~2023	23	7	16
무안 울산 여수공항 레이더시설(ASR/SSR) 현대화 사업	2021~2024	42	10	32
디지틀조선 호반호텔앤리조트 통합정보시스템 구축	2021~2023	20	14	6

※ 그룹 관계사는 제외되었습니다.
※ 한진정보통신㈜는 계약금액이 대한항공 연결재무제표 기준 직전 사업연도 말 매출액의 5% 이상에 해당하는 계약이 없습니다.

 

5. 위험관리 및 파생거래

가. 위험관리

(1) 환율변동 위험

당사는 외화로 표시된 거래를 수행하고 있으므로 환율변동으로 인한 위험에 노출되어 있습니다. 주로 달러화에 노출되어 있으며, 기타 통화로는 엔화, 유로화, 위안화 등이 있습니다. 환율변동으로 인한 위험을 관리하기 위해 통화별 수입/지출 균형화 차원에서 원화 고정금리 차입을 최대로 추진하고 있습니다. 또한, 원화와 엔화 등으로 차입 통화를 다변화하여 달러화 차입금 비중을 축소시키고 있으며, 회사 내부 정책에 따라 통화 파생상품 계약 등을 통해 환율변동 위험을 지속적으로 관리하고 있습니다. 환율변동 위험은 정기적으로 평가되며, 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.

 

(2) 이자율변동 위험

당사는 고정이자율과 변동이자율로 자금을 차입하고 있으며, 이로 인하여 이자율변동 위험에 노출되어 있습니다. 이자율변동 위험을 관리하기 위하여, 회사는 원화를 포함한 잉여 통화(엔화 및 유로화 등) 고정금리 차입을 최대한 추진하고 있으며, 회사 내부 정책에 따라 이자율 파생상품 계약 등을 활용하고 있습니다. 이자율변동 위험은 정기적으로 평가되며, 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(3) 유가변동 위험

항공유 등 석유제품의 시장가격은 세계 원유 시장의 수요와 공급을 결정하는데 영향을 미치는 여러 가지 요소들로 인해 크게 변동합니다. 이 요소들은 당사의 최대 사업부문인 항공운송사업부의 영업성과 및 현금흐름에 영향을 미칩니다. 회사는 유가 변동 위험에 대응하기 위해 회사 내부 정책에 따라 유가옵션계약 등을 활용하여 관리하고 있습니다. 유가변동 위험은 정기적으로 평가되며, 유가 파생상품 계약은 사전에 승인된 한도 내에서 관리하고 있습니다.

(4) 기타 가격위험요소

당사는 지분상품에서 발생하는 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 지분상품은 매매목적이 아닌 전략적 목적으로 보유하고 있으며, 당사는 해당 투자자산을 활발하게 매매하고 있지 않습니다.

(5) 위험노출 정도 및 관리 전략

연결실체가 노출된 위험의 대부분은 지배기업인 대한항공이 차지하고 있으며, 대한항공은 유가, 환율, 금리 변동성을 제거 혹은 최소화하기 위하여, 체계적이고 적극적인 시장 위험관리를 수행하고 있습니다.

위험관리는 크게 Natural Hedging 과 Active Hedging 의 두 가지로 구분됩니다. 대한항공의 위험관리 전략은 위의 두 가지 Hedging기법을 사용함으로써 시장의 위험 요소를 최소화하는데 있습니다. 2022년 6월말 기준, 당사가 위험에 노출된 포지션과 변동성 및 대응전략은 아래 표와 같습니다.

변수Position영향우리회사 위험관리 (Strategy)

유가	연간 유류 소모량: 약 2천 8백만 배럴 (최근 5개년 평균)		유가 1달러(배럴당) 변동 시: 약 2천 8백만불 손익변동 발생	Natural Hedge ● 원화 고정금리 차입 추진 ● 잉여 저금리 통화 (JPY/EUR)     고정금리 차입 추진 Active Hedge (파생상품을 통한 헷지) ● 유가 연간 예상 유류 소모량의 최대 50% 내 Hedge 시행 시장 상황 및 유가 수준 고려하여, 적합한 Hedge 상품 활용 (당사는 주로 Zero Cost Collar 상품 이용) ● 환율/금리: 통화/이자율스왑 계약 등을 통해 잉여 통화차입 비중 및 고정금리 비중 확대
환율	평가손익 측면	순외화부채: 약 35억불	환율 10원 변동 시: 약 350억원의 외화평가손익 발생
	Cash Flow 측면	연간 평균 달러 부족량: 약 19억불	환율 10원 변동 시: 약 190억원의 Cash 변동 발생
금리	고정금리차입금: 5조 6천억원 (리스회계기준 변경: 1.4조원 제외) 변동금리차입금: 4조 7천억원		평균 금리 1% 변동 시: 약 470억원의 이자비용 증감 발생

(6) 위험 관리 조직

(가) 대한항공은 상기 위험을 헷지하기 위해 아래와 같은 리스크 관리 방법을 시행 중입니다.

1) 내부적 리스크 관리방법

   상계(Netting), 매칭(Matching), 리딩(Leading), 래깅(Lagging) 등 실시

2) 외부적 리스크 관리 방법

  - 유가: 연간 유류비용을 Risk tolerance 이하로 줄이기 위한 헷지 실행

    (선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)

  - 통화: Exposure의 일정부분에 대한 헷지 실행

    (선도(Forward), 스왑(Swap), 옵션(Option) 등 파생상품을 이용)

(나) 대한항공은 현재 자금기획팀에서 4명의 리스크 관리 담당이 업무를 전담하고 있습니다.

나. 파생거래

(1) 당반기말 현재 연결실체는 환율 및 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화이자율스왑계약 등을 한국산업은행 등 금융기관과 체결하고 있으며, 당반기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다.

구분계약잔액거래상대방최초계약일최종만기일비고계약내용

이자율스왑	USD 13,573,118	우리은행	2020년 05월 06일	2023년 06월 07일	매매목적회계	달러 변동금리를 달러 고정금리로 변경 (차액정산방식)
통화이자율스왑	JPY 16,199,595,969	산업은행 외 1개 금융기관	2015년 08월 31일	2025년 09월 30일	매매목적회계	달러 변동금리부채를 엔화 고정금리부채로 변경
	KRW 1,144,842,609,690	산업은행 외 4개 금융기관	2017년 06월 05일	2027년 11월 17일	매매목적회계	달러 변동 또는 고정금리부채를 원화 고정금리부채로 변경
통화선도	EUR 56,000,000	IBK 증권 외 5개 금융기관	2022년 5월 26일	2022년 10월 20일	매매목적회계	유로를 달러와 교환

(2) 파생상품 계약과 관련하여 당반기 중 당사의 연결재무제표에 미친 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)구  분연결재무상태표연결손익계산서파생상품자  산파생상품부  채파생상품평가이익파생상품평가손실파생상품거래이익파생상품거래손실

유가옵션	-	-	-	-	6,939,423	-
이자율스왑	244,125	-	239,568	-	67,279	132,990
통화이자율스왑	187,805,109	167,819	147,191,490	167,819	22,894,993	2,999,746
통화선도	-	1,765,857	-	1,765,857	2,954,303	270,194
합  계	188,049,234	1,933,676	147,431,058	1,933,676	32,855,998	3,402,930

6. 주요계약 및 연구개발활동

 

가. 경영상의 주요계약

(1) ㈜대한항공

[자산 유동화에 관한 사항]

(가) 자산양도계약

(단위 : 백만원, 십만JPY, 천USD, 천HK$)

계약당사자양도일대상자산ABS 발행금액(최초/ 현재금액)비고양도인양수인

(주)대한항공	칼제이십이차유동화전문 유한회사	2018-01-18	국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (신한카드)	\350,000 (최초)	원화 ABS
				\70,000 (현재)
(주)대한항공	칼제이십사차유동화전문 유한회사	2019-09-11	국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)	\500,000 (최초)	원화 ABS
				\290,000 (현재)
(주)대한항공	칼제이십오차유동화전문 유한회사	2020-03-19	국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (BC카드)	\600,000 (최초)	원화 ABS
		2020-06-03	국내지역에서 발생하는 화물 매출채권 (CASS 정산분)	\425,000 (현재)
(주)대한항공	칼제이십육차유동화전문 유한회사	2020-05-28	홍콩지역에서 발생하는 화물 매출채권 (CASS 정산분)	HK$942,744 (최초)	HK$ ABS
				HK$633,524 (현재)
(주)대한항공	칼제이십칠차유동화전문 유한회사	2020-06-04	일본지역에서 발생하는 화물 매출채권 (CASS 정산분)	￥250,168 (최초)	엔화 ABS
				￥167,255 (현재)
(주)대한항공	칼제이십팔차유동화전문 유한회사	2020-06-11	미주지역에서 발생하는 화물 매출채권 (CASS 정산분)	$237,596 (최초)	미화 ABS
				$162,169 (현재)

 

(나) 자산관리계약

1) 칼제이십이차 ABS (원화)

   가) 관리위탁자 : 칼제이십이차유동화전문유한회사

   나) 자산관리자 : 국민은행

   다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (신한카드)

   라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 2,000만원

   마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

 

2) 칼제이십사차 ABS (원화)

   가) 관리위탁자 : 칼제이십사차유동화전문유한회사

   나) 자산관리자 : 국민은행

   다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (현대/롯데/농협은행 카드)

   라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 4,800만원

   마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

 

3) 칼제이십오차 ABS (원화)

   가) 관리위탁자 : 칼제이십오차유동화전문유한회사

   나) 자산관리자 : 한국산업은행

   다) 수탁자산의 종류 : 국내지역에서 발생하는 여객 카드매출채권 (BC카드) / 국내 지역에서 발생하는 화물 매출채권

   라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 2,000만원

   마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

 

4) 칼제이십육차 ABS (HK$)

   가) 관리위탁자 : 칼제이십육차유동화전문유한회사

   나) 자산관리자 : 한국산업은행

   다) 수탁자산의 종류 : 홍콩지역에서 발생하는 화물 매출채권

   라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

   마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

 

5) 칼제이십칠차 ABS (엔화)

   가) 관리위탁자 : 칼제이십칠차유동화전문유한회사

   나) 자산관리자 : 한국산업은행

   다) 수탁자산의 종류 : 일본지역에서 발생하는 화물 매출채권

   라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 3,000만원

   마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

 

6) 칼제이십팔차 ABS (달러)

   가) 관리위탁자 : 칼제이십팔차유동화전문유한회사

   나) 자산관리자 : 한국씨티은행

   다) 수탁자산의 종류 : 미주지역에서 발생하는 화물 매출채권

   라) 관리수수료에 대한 사항 : 연 USD 21,600

   마) 기타 계약상 특수한 내용 : 없음

(2) ㈜진에어

계약상대방계약의 목적계약체결시기 및계약기간계약금액대금수수방법

대한항공	항공기임차	- 항공기 별 체결시기가 상이함	항공기 별 계약금액이 상이함	월 선납
GS칼텍스 외 9개사	항공유 공급계약	- 계약상대방 별 체결시기가 상이함	후 정산	월별 사용금액 후 정산

 

(3) 한국공항㈜

- ㈜대한항공과 항공화물 지상조업 계약 (2021.01.01 ~ 2021.12.31)

- ㈜대한항공과 항공기 지상조업 계약 (2021.01.01 ~ 2021.12.31)

- ㈜대한항공과 수리 납품 및 업무대행 도급 계약 (2021.01.01 ~ 2021.12.31)

- ㈜대한항공과 장비조업 지원업무 도급 계약 (2021.01.01 ~ 2021.12.31)

- ㈜대한항공과 지상조업 장비 임대차 계약 (2021.08.01 ~ 2022.07.31)

- ㈜대한항공과 항공유 급유 계약 (2021.07.01 ~ 2022.06.30)

- ㈜진에어와 항공기 지상조업 계약 (2021.01.01 ~ 2021.12.31)

(4) Hanjin International Corp.

① 호텔 운영 위탁 계약

    - 계약 업체명 : IHG Management

    - 계약 내용: 호텔 운영업무 위탁

 

② 임대차 계약

    - 계약 업체명 : C&W Group Inc., LA Tourism & Convention Board, 

                           Southern California Association of Governments, 

                           Korean Air, Southern California Regional Rail Authority

                           ARUP Services New York Limited

                           HANMI BANK, Pacific Western Bank

    - 계약 내용 : 윌셔그랜드센터 내 사무실 및 상업공간 임대차 계약

(5) ㈜왕산레저개발

- 2020. 04 : 시설용역 계약 (한미기술)

- 2020. 04 : 미화 (한미기술) 및 경비용역 (삼구INC) 계약

- 2020. 05 : 선박관리업 및 대여업 (BNY) 위탁 계약

- 2020. 06 : 왕산마리나 부동산(상가) 임대차 계약 체결

- 2020. 10 : 왕산마리나 부동산(사무실) 임대차 재계약 체결(인천해양경찰)

- 2021. 01 : 시설용역 계약 (한미기술)

- 2021. 01 : 미화 (한미기술) 및 경비용역 (삼구INC) 계약

- 2021. 04 : 선박대여업 (HERMES) 위탁 계약

- 2021. 06 : 왕산마리나 부동산(사무실) 임대차 계약 체결(현대요트) 

- 2021. 10 : 공공하수처리시설 양해각서 기간 연장 합의(인천경제자유구역청)

- 2021. 12 : 그룹웨어(포털, 전자결재 게시판 등) 서비스 신규 계약 체결(한진칼)
- 2022. 01 : 시설용역 및 미화(한미기술), 경비용역(삼구INC) 계약

- 2022. 03 : 왕산마리나 부동산(상가) 임대차 계약 체결(현대앤코스모스요팅)

- 2022. 03 : 왕산마리나 수심측량 및 토양오염도 조사 용역 계약(동명기술공단)
- 2022. 04 : 선박대여업 (인천마린/HERMES호) 위탁 계약

- 2022. 05 : 선박대여업 (인천요트아카데미/SUNNY호) 위탁 계약

(6) 아이에이티㈜

○ 항공기엔진 테스트 계약(갱신), 업무 위탁계약(갱신), ETC 시설 및 대지 사용계약(신규)

 - 고객처: 대한항공

 - 계약 기간: 2022년 1월 1일 ~ 2024년 12월 31일 (3년간)

○ 외부 감사인 계약 만료(삼일회계법인, 2019~2021)에 따른 감사인 신규 계약

 - 계약법인(신규): 이정회계법인

 - 계약 기간: 2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일 (1년간)

(7) ㈜에어코리아

상 대 방	계약 공항	계약 내용	계약 기간	갱신 여부
대한항공	김포,김해	- 국내선 탑승수속/발권	2022/01/01 ~ 2022/12/31	완료
	국내전공항	- 외항사 여객운송 - 대한항공/외항사여객운송 - 개인전세기	2022/01/01 ~ 2022/12/31	완료
진에어	인천 및  국내전공항	- 여객운송	2022/01/01 ~ 2022/12/31	완료
	김포	- 제복관리업무	2022/01/01 ~ 2022/12/31	완료
한국공항	국내전공항	- 외항사 여객운송 - 기업 / 개인전세기	2022/01/01 ~ 2022/12/31	완료
한국공항공사	양양	- 여객운송	2020/01/01 ~ 2022/12/31	완료
라오	인천,김해	- 초과 수하물 수납	2022/04/01 ~ 2022/09/30	완료
에어아스타나	인천	- 여객운송 및 지상조업	2021/03/01 ~ 2023/02/28	완료
고암에이스	인천 외 국내전공항	- 여객운송 및 지상조업	2021/07/01 ~ 2022/06/30	완료
아시아나항공	김해	- 외항사 여객운송 - 전세기	2021/08/01 ~ 2022/12/31	완료
플라이강원	여수	- 여객운송	2022/01/01 ~ 2022/12/31	신규
에어부산	인천	- 여객운송	2022/05/01 ~ 2023/12/31	신규

나. 연구개발활동

(가) 연구개발 활동의 개요

당사는 축적된 개발경험과 기술능력을 바탕으로 보잉, 에어버스 등 세계적 항공기 제작사와 대형 민간 항공기 국제공동개발을 수행하고 있으며, 무인항공기 플랫폼 개발, 항공기 성능개량, UAM (Urban Air Mobility), 항공교통관리, AI, 우주발사체, 스텔스 등 기술경쟁력을 갖춘 신성장 분야 중심의 연구개발을 추진하고 있습니다. 이를 기반으로 핵심역량을 강화하고 시너지를 창출하여 최고의 기술과 경쟁력을 갖춘 글로벌 항공우주 선도기업이 되고자 노력하고 있습니다.

(나) 연구개발 담당조직

(2022.06.30 기준)

연구개발 담당조직

 

(다) 연구개발비용

최근 3년간 연구개발 비용은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구   분	2022년 반기	2021년	2020년
자산계상	-	10	-
비용계상	21,489	37,392	34,663
연구개발비 합계	21,489	37,402	34,663
연구개발비 / 매출액(*1) 비율	0.35%	0.41%	0.47%
(정부보조금)(*2)	46	533	565

(*1)전사 매출액 대비 비율이며 중단영업 반영 후 금액임

(*2)하이브리드 엔진 배터리 개발과제, 일체형 날개 끝단 복합재 구조물 개발 등

 

(라) 연구개발 실적

당사는 연구개발 업무를 전담하는 R&D센터를 별도로 운영하여, 유ㆍ무인 항공기 전 분야에 걸친 연구개발을 수행하고 있습니다.

 

항공기 부문에서는 B787 Aft Body 등 핵심 구성품과 A350 Cargo Door 등의 민항기 국제공동개발 및 수리온 공동개발에 참여한 바 있습니다. 또한 정부 주관 신호정보기 개조개발과 해군에서 운용중인 P-3C 해상초계기 성능개량을 완료하였습니다. 2019년부터 에어버스와 함께 차세대 날개 구조물 플랫폼 개발을 위한 국제공동개발 프로젝트(Wing of Tomorrow)를 수행 중에 있으며, 상세 설계 및 축소형 시제 개발을 완료하고 도면 창생 및 실물 일체형 시제 제작을 위한 치공구 제작을 진행 중이며, 2022년까지 실물 일체형 시제 제작을 완료할 예정입니다.

무인항공기 부문에서는 2020년 사단정찰용 무인기의 양산 납품 완료 후 후속 수직이착륙 무인기 개발을 진행하고 있으며, 대형 전략급 무인정찰기 체계개발을 2022년 완료할 예정입니다. 하이브리드 엔진 탑재로 2시간 운용이 가능한 소형 드론을 개발하여 항공안전기술원(KIAST)으로부터 국내 최초 하이브리드 드론의 안전성 인증을 획득하고 공공용으로 납품하였으며, 중소기업 협력업체들과 양해각서(MOU)를 체결하여 주문자 상표 부착생산(OEM) 방식으로 생산하게 함으로써 후속 공공시장 진출 확대 및 민수시장 진출을 준비하고 있습니다. 한편, 미래 무인기 시장에 대비하여 2016년 스텔스 무인기 기술시범기 개발 및 2021년 스텔스 비행체 형상설계 및 구조물  핵심기술을 확보하며 스텔스 무인기 핵심기술 고도화를 위해 지속적으로 연구개발활동을 수행하고 있습니다. 이와 더불어 수직이착륙이 가능한 틸트로터 무인기(기술검증기)의 시험비행 및 함상 자동이착륙 유도/제어 기술 개발, 500MD 헬기 무인화 개조사업을 통한 유인헬기 무인화를 위한 비행조종시스템 개발 등 첨단 신개념 무인기 기술개발에도 박차를 가하고 있습니다. 

또한 당사가 보유한 여객/화물 운송, 유ㆍ무인 항공기 개발 및 정비 노하우를 바탕으로 미래 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility) 시장을 준비하고 있으며, UAM 운항통제 및 교통관리 기술개발에 착수하였습니다. 2021년에는 풍부한 정비경험과 유무인 항공기 연구개발 경험을 바탕으로 4대의 드론을 동시에 띄워 항공기 동체를 검사하는 기술을 세계 최초로 개발하였습니다. '군집드론 활용 기체검사 솔루션 개발' 시연 행사를 성공적으로 마쳤고 시범 운영을 기반으로 운용 안정성 개선 등 정부의 항공MRO산업  로드맵과 연계하여 기술고도화 및 상용화를 위해 지속적으로 노력해 나갈 예정입니다. 이외에도 새롭게 떠오르는 우주산업(New Space)에서 신성장동력을 확보하고자 소형발사체용 공통격벽 추진제 탱크 개발사업, 단간 연결 엄빌리칼 개발, 공중발사체 기획연구 등의 연구개발 과제를 적극적으로 수행하고 있습니다.

 

최근 3년간 연구개발 완료된 사업 실적은 다음과 같습니다.

 

연 도	주요 연구과제명	기대효과
2020년도	○ 하이브리드 소형 드론 개발 및 공공용 납품     - DaaS 기반 글로벌 오션시티 구축사업     - 군 신속시범획득사업 (해안경계)	○ 공공시장 진출 확대 ○ 민수시장 진출 연계
	○ 에어버스 Wing of Tomorrow Wingtip 개발     - 축소형 시제 개발 완료	○ 저비용/대량생산 기술 확보를 통한 신규시장 창출
2021년도	○ 도심 항공 모빌리티 운용개념 v1.0 공동개발(건국대)	○ 국내 UAM 시장 관심도 향상 및 사업연계
	○ 저피탐(스텔스) 비행체 형상설계 및 비행체 고성능 전파흡수 구조물 개발	○ 미래 무인기 핵심기술 확보를 통한 사업연계 지속
	○ 국내 대형 민간항공기 활용 공중발사 가능성 분석 연구 (공군 전투실험과제, 서울대 공동연구)	○ 747-400 항공기를 활용한 공중발사체 가능성 파악
	○ 하이브리드 드론 제주소방본부 납품	○ 공공기관 수요 연계한 실증 수행
	○ K-드론시스템 실증지원사업	○ 해양비행 실증을 통한 안전 운용기반 확보

7. 기타 참고사항

가. 업계의 현황

국제항공운송협회(IATA)의 발표자료에 따르면, COVID-19에 의한 여행수요 위축 및 국가별 입국제한 조치 등으로 인하여 2022년 5월 글로벌 항공여객 수송은 19년 동기 대비 36% 감소하였으며, 특히 아시아태평양 지역의 국제수송은 74% 감소하였습니다. 한편 7월 이후 유럽 및 미국 등지를 비롯한 세계 각지에서 COVID-19 변이가 재확산되고 있으며, 국내에서도 7월 중순 이후 COVID-19 확진자 수가 증가함에 따라 여행심리가 다시 위축될 우려가 있습니다.

COVID-19 및 러시아-우크라이나 사태 등으로 실물경제가 위축되고, 여객기 Belly Space를 활용한 화물공급이 감소함에 따라 동기간 글로벌 화물공급과 수송은 각각 19년 비 8.2%, 1% 감소하였습니다.

나. 회사의 현황

(1) 공시대상 사업부문 현황

(가) 항공운송사업

1) 여객사업

2022년 상반기에는 해외 입국자 국내 자가격리 면제 (3월 21일 부), 약 2년 1개월 만의 사회적 거리두기 조치 해제 (4월 18일 부), 당사 운항 주요 국가의 입국규정 완화 등이 호재로 작용하면서 전 노선에 걸쳐 여행 수요 회복 징후가 완연하게 나타났습니다. 수요 특성별로는 사업상 목적의 출장 수요가 관광 목적 수요 대비 상대적으로 가파른 회복세를 보였습니다.

당사의 2022년 상반기 여객 수송실적(RPK, Revenue Passenger Kilometer)은 2019년 동기 대비 -78% 수준이긴 하나, 전년 동기를 기준으로 비교했을 때 182% 증가하였습니다. 전세계적인 Re-opening 기조의 효과로 미주(+201%), 구주(+417%), 동남아(+304%) 등 중장거리 노선을 중심으로 수송실적이 전년 대비 큰폭으로 개선되었으며, 특히 미주발 동남아행 연결수요가 지속적인 증가세를 보이고 있습니다. 사회적 거리두기 조치 해제의 직접적인 수혜를 받은 국내선의 경우, 꾸준한 회복세를 보이며 COVID-19 이전 수송 실적에 근접하는 양상을 보였습니다. 엄격한 입국 제한으로 인해 본토 운항이 제한적으로 이뤄지는 가운데 중국 노선은 몽골, 홍콩 노선을 중심으로 수요 회복세를 이어가면서 전년 동기 대비 수송이 76% 증가하였습니다. 일본 노선의 경우, 도착편 입국자수 제한 규정이 완화되고 관광 목적 외국인 입국을 허용하면서 사업/노무 및 유학 목적 수요를 중심으로 회복세를 보이고 있습니다.

 

2) 화물사업

2022년 2분기 글로벌 항공화물 시장은 각국 정부의 항공규제 완화와 국경 개방이 가속화되면서 여행수요 증가에 따른 여객기 운항 확대로 시장 공급이 증가 하였습니다. 반면, 우크라이나 전쟁 장기화 및 중국 주요 지역 봉쇄 조치로 글로벌 물류 공급망의 혼란이 가중됨에 따라 기록적인 물가상승 및 경기 불확실성이 확대되었고, 이로 인한 소비심리 위축으로 항공화물 수요 성장세는 다소 둔화 되었습니다.

당사는 자동차/반도체/전자 설비 및 부품 등 기반 수요를 바탕으로, 긴급성 해운 전환 수요 및 코로나 진단키트 등 프로젝트성 품목을 적극 유치하여 수익을 극대화 하였습니다. 또한, 전쟁 및 봉쇄 여파로 공급이 감소한 구주 및 중국 노선을 중심으로 화물기/화물전용여객기 운영을 최적화하여 안정적으로 공급을 유지하였습니다. 그 결과, 2022년 2분기 당사 화물사업은 2조 1,712억원의 수익을 달성하였습니다.

금년 2분기 당사는 국제항공운송협회(IATA)로부터 의약품 항공운송 인증 자격(CEIV Pharma)을 갱신 하였습니다. 이를 계기로 의약품 수송에 대한 서비스 품질 향상은 물론, 항공화물 시장에서 경쟁 우위를 한층 강화시켜 나가겠습니다. 또한 한국무역협회, KOTRA 등 협력을 통하여, COVID-19로 인해 수출입 물류에 어려움을 겪고 있는 중소/중견 기업의 항공운송을 지원하며 상생경영 노력을 지속해 나가겠습니다.

 

3) 항공우주사업

주요 비중을 차지하는 민항기 제조 부분은 COVID-19에 따른 항공 수요 감소와 보잉 787 항공기 출고지연에 따른 당사 생산 부품의 납품중단으로 매출 감소가 지속되어 왔으나, 2022년부터 엔데믹 기대감으로 single aisle 항공기 위주의 생산량이 점진적으로 증가하는 추세에 있으며, 장기적으로 매출의 정상적 회복이 예상되고 있습니다.

군용기 부분은 국방예산 증가로 지속적인 시장 성장과 정비 물량 확대가 전망됩니다.

한편, 무인기 부분의 지속적인 성장을 위하여 국내 시장 경험을 바탕으로 해외 국가와 사단무인기 및 중고도 무인기 수출을 추진하고, 신규 수직이착륙 무인기 개발과 스텔스 무인기 소요 핵심기술 개발을 진행하고 있으며, 국내 항공정비 경쟁력 강화 일환으로 정부와 협력하여 '기체 검사용 드론 시스템'의 시제품을 선보이고 기술고도화 및 상용화를 위해 지속적으로 노력해 나갈 예정입니다.

또한, 당사가 보유한 여객/화물 운송, 유·무인 항공기 개발 및 정비 노하우를 바탕으로 미래 도심항공모빌리티(UAM, Urban Air Mobility) 시장을 준비하고 있으며, 이를 위해 UAM 운항통제 및 교통관리 기술개발 과제를 진행하고 있습니다. 이외에도 새롭게 떠오르는 우주산업에서 신성장동력을 확보하고자 소형발사체용 공통격벽 추진제 탱크 및 단간연결 엄빌리컬 개발, 추력 3톤급 고성능 상단엔진 개발 등 연구개발 과제를 적극적으로 수행하고 있습니다.

 

(2) 한국시장 점유율

한국시장에 대한 주요 경쟁사와의 3년간 점유율 추이는 다음과 같습니다.

 

구 분			국제여객 수송점유율	국제화물 수송점유율
대한항공		2020년	21.0%	35.1%
		2021년	29.0%	30.9%
		2022년 반기	25.5%	33.0%
아시아나		2020년	15.0%	19.7%
		2021년	18.9%	19.8%
		2022년 반기	19.7%	18.6%
기타	국내 항공사	2020년	28.3%	1.3%
		2021년	5.8%	1.7%
		2022년 반기	7.8%	2.6%
	해외 항공사	2020년	35.7%	43.9%
		2021년	46.2%	47.6%
		2022년 반기	47.0%	45.8%

※ 공항공사 자료

 - 여객: 국내 출/도착 (환승객 제외)

 - 화물: 국내출발 국제선 직화물 기준 (환적화물 제외)

 

(3) 시장의 특성

○ 계절에 따라 항공수요의 편차가 크며, 항공기 도입에 대규모 투자가 수반되어 공급탄력성이 낮음

○ 철도 등 타 교통수단에 비해 역사는 짧지만, 고속ㆍ장거리 수송에 있어서 경쟁우위 점유

○ 항공수요의 특성상 사회ㆍ경제적 환경변화에 따라 민감하게 반응

 

(4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 해당사항 없음

다. 주요종속회사의 현황

(1) ㈜진에어

㈜진에어는 항공운송산업에 속한 회사로서 항공기를 이용한 운송 서비스를 주요 상품으로 하여 소비자에게 판매하고 있습니다. 항공운송은 기술 혁신을 통해 항공기 자체의안전성은 물론이고, 운항, 정비 및 기술 등 모든 분야에서 괄목할만한 성장을 이루어낸 바, 여타 교통수단 대비 가장 안전하고 신뢰할 수 있는 운송수단으로서 오늘날 지구촌 시대의 교통에 중추적인 역할을 수행하고 있습니다.

또한 항공운송업은 한 국가의 기간산업으로서 개별 기업의 상업적 목적을 넘어 국가와 지역 간 인적, 물적 교류의 매개체로 국민경제 발전에 이바지 할 뿐만 아니라 각 사회 간 문화 교류를 촉진하는 공익성 높은 사업 분야입니다.

㈜진에어를 비롯한 항공운송사업자는 생산과 판매가 동시에 일어나는 무형의 서비스를 제공하고 있기 때문에 판매되지 못한 경우 항공기의 출발과 동시에 그 가치를 상실하게 되며 재고가 잔존하지 않습니다.

2022년 6월말 기준 ㈜진에어의 전체 매출 중 94.5%는 여객 운송 서비스에서 발생하였고,화물 운송 서비스와 기타 매출 비중은 각각 0.2%, 5.3% 수준입니다.

㈜진에어의 서비스 상품은 항공기를 통하여 주로 제공되며, 6월 말 기준 당사는 리스계약을 통하여 BOEING 737-800를 20대, BOEING 737-900를 2대, BOEING 737-8를 1대, BOEING 777-200를 4대, 총 27대를 보유하고 있습니다. 주요 원재료인 항공유는 지에스칼텍스, 에쓰오일 등으로부터 매입하고 있습니다.

(2) 한국공항㈜

한국공항㈜는 99년 5월 1일부로 비상장사인 ㈜한국항공과 합병 이후 기존에 영위하였던 항공기 지상조업, 기내식지원 및 부대사업 이외에 항공기 급유업, 항공화물 취급업, 제주 생수/축산 사업 및 제주민속촌 등으로 사업범위가 대폭 확대되었으며, 2005년에는 FORKLIFT 렌탈사업에, 2006년에는 9S(Southern Air)를 시작으로 항공기 정비업에 진출하였습니다. 2020년 10월에는 인천국제공항 급유시설 임대운영 사업을 시작하였습니다.

항공운수보조 분야에서는 지난 50여년간의 축적된 KNOW-HOW와 우수한 조업 품질을 바탕으로 한 경쟁력으로 그 동안 다수의 외국 항공사를 고객으로 유치하는 등 서비스 부문에서 많은 장점을 지니고 있습니다. 특히 품질의 대외 공신력 강화를 위해 2021년 7회 연속 ISAGO(IATA Safety Audit for Ground Operations) 무결점 인증 갱신심사 통과 및 화물 보세구역 운영부문 AEO 공인 취득으로 더욱 더 안정적이고 경쟁력 있는 사업체질을 갖추게 되어 항공기취급업 부문의 선도적인 위치를 확보하게 되었고, 국제적으로도 손색없는 회사로서의 위치를 더욱 견고히 하게 되었습니다.

 

(3) 한진정보통신㈜

한진정보통신㈜는 1989년 11월 4일 설립되어 1990년 4월 1일부터 영업을 개시하였으며, 정보처리 관련 소프트웨어의 개발 및 판매, 시스템개발 및 설계의 컨설팅 용역, 전기통신 및 정보처리관련 기기ㆍ부품의 임대 및 판매와 설치ㆍ보수 및 운영에 관한 사업을 영위하고 있습니다.

한진정보통신㈜는 1993년 12월 1일 주식회사 한진데이타통신을 흡수합병하여 부가가치통신서비스, 통신망시설 운영, 데이터 교환 및 전송서비스 및 데이터베이스 서비스를 영업목적에 추가하였습니다. 2000년 4월 1일 한국공항㈜로부터 공간정보사업부문을 양수받아 항공측량사업, 지도제작사업, 측지측량업, 지리정보 및 기술연구사업 등을 수행하였으나, 2012년 7월 31일에 해당 사업을 중단하였습니다.

한편, 2016년 4월 30일 유니컨버스 주식회사로부터 콜센터사업을 양수받아 서비스를 개시하였고, 2017년 9월 30일 유니컨버스 주식회사의 전체 영업을 양수받아 기업용APPS, UC서비스, 메시징서비스, CLOUD서비스 등을 개시하였습니다.

 

(4) 아이에이티㈜

아이에이티㈜는 당사와 미국 UTC 그룹의 Singapore 소재 자회사인 UTIC-Asia사가 공동으로 출자하여 2010년 12월 설립되었으나, 2021년 9월 당사가 UTIC-Asia 지분 전량 양수 및 배당금을 지급 완료하여 대한항공 100% 자회사로 전환되었습니다. 아이에이티㈜는 항공용 대형 엔진(GE90, PW4090, PW4168/70) 엔진 시운전에 대한 정비사업에 주력하고 있으며, 2023년 이후 신형 항공기 엔진(PW1100G)을 추가하는 등 사업영역 확대를 추진 중입니다.

 

(5) ㈜왕산레저개발

㈜왕산레저개발은 인천시와 대한항공이 2011년 3월 맺은 업무협약을 기반으로 2014 인천 아시안게임 요트경기장 건설을 위하여 사업을 추진해왔습니다.

2014년 아시안게임 요트경기 및 장애인 아시아요트경기대회를 치렀으며, 2016년 8월 26일 용유 왕산마리나 조성사업 준공이 완료되었습니다. 2017년 6월 16일 인천시와 대물변제 계약 체결함으로써, 해상계류장 266선석, 육상계류장 34선석에 대하여 전면 영업을 개시하였습니다. 또한 2018년 7월 27일 선박주유소의 영업을 시작하고 2020년 5월 마리나 선박 대여업 및 관리업 진출 등 마리나 관련사업을 다각화하고 있으며, 현재 건축물 개조공사가 완료되어 상업시설에 대한 임대를 추진하고 있습니다. 향후 추가 개발을 통해 육상 계류시설, 상업시설 증축, 클럽하우스 및 숙박시설 등을 포함한 해양레저복합단지로의 개발을 예정하고 있습니다.

 

(6) Hanjin Int'l Corp.

Hanjin International Corp. (HIC)는 1989년도에 설립한 대한항공 100% 출자 법인으로, LA 윌셔그랜드센터를 소유하고 있습니다. 2011년 12월 윌셔그랜드호텔의 영업 종료 후 재개발을 통해 높이 335m, 총 73층 규모의 호텔 및 오피스 복합 건축물인 윌셔그랜드센터를 2017년 6월 개관하여 운영 중입니다.

윌셔그랜드센터는 889개 객실을 보유한 인터컨티넨탈호텔, 1만 1천 200평 규모의 사무공간, 7층 규모의 저층부 상업공간 및 컨벤션 공간을 갖춘 최첨단 건물로, 미국 환경단체인 미국그린빌딩위원회가 주관하는 친환경 건물인증 '리드'(LEED) 골드(Gold)를 획득하기도 했습니다.

(7) 기타
칼제이십일차유동화전문유한회사, 칼제이십이차유동화전문유한회사, 칼제이십사차유동화전문유한회사, 칼제이십오차유동화전문유한회사, 칼제이십육차유동화전문유한회사, 칼제이십칠차유동화전문유한회사, 칼제이십팔차유동화전문유한회사는 대한항공 및 기타 당사자 사이에 체결되는 계약에 따른 수익권 및 이에 부수하는 권리의 자산유동화법에 의한 취득, 관리, 운용 및 처분을 사업의 목적으로 하고 있습니다.

라. 사업 부문별 재무 정보

(1) 제61기 반기

구  분(단위: 천원)매출액영업이익총자산금액비중금액비중금액비중

항공운송사업	6,115,980,313	94.4%	1,518,621,383	101.3%	27,952,725,926	90.2%
항공우주사업	209,926,843	3.2%	2,103,035	0.1%	1,105,700,707	3.6%
호텔사업	79,293,808	1.2%	-24,090,634	-1.6%	1,576,957,176	5.1%
기타사업(*1)	74,791,398	1.2%	2,708,317	0.2%	369,611,119	1.1%
연결조정액	-174,315,043	-	14,053,668	-	-2,250,378,625	-
연결후금액	6,305,677,319	-	1,513,395,769	-	28,754,616,303	-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 전자상거래 등이 있습니다.

(2) 제60기

구  분(단위: 천원)매출액영업이익총자산금액비중금액비중금액비중

항공운송사업	8,732,860,012	93.5%	1,500,962,261	106.8%	25,533,326,175	89.9%
항공우주사업	366,668,721	3.9%	-36,998,274	-2.6%	1,045,495,567	3.7%
호텔사업	94,285,533	1.0%	-58,395,437	-4.2%	1,465,355,903	5.2%
기타사업(*1)	147,431,218	1.6%	67,608	0.0%	345,218,924	1.2%
연결조정액	-324,420,844	-	12,332,475	-	-1,717,493,385	-
연결후금액	9,016,824,640	-	1,417,968,633	-	26,671,903,184	-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.

(3) 제59기

구  분(단위: 천원)매출액영업이익총자산금액비중금액비중금액비중

항공운송사업	7,144,613,928	90.1%	200,631,830	187.1%	24,149,888,315	89.7%
항공우주사업	564,700,935	7.1%	-12,876,033	-12.0%	1,024,704,147	3.8%
호텔사업	74,029,426	0.9%	-80,356,180	-74.9%	1,398,554,127	5.2%
기타사업(*1)	150,602,827	1.9%	-177,824	-0.2%	343,255,592	1.3%
연결조정액	-323,416,200	-	102,243	-	-1,726,341,107	-
연결후금액	7,610,530,916	-	107,324,036	-	25,190,061,074	-

(*1) 기타사업에는 IT 서비스, 항공기엔진수리, 인터넷 통신판매 등이 있습니다.
(*) 중단영업 반영 후 금액 입니다.

※ 전사 공통비 및 전략지원비 배부
○ 전사 공통비는 각 본부/부실/점소로 인과관계 및 자원활용 관계를 고려하여 구분 및 배부
○ 전략지원비(전략지원부서의 인건비 및 운영 경비)는 전략지원부서와 사업/운영본부 간의 지원관계를 고려, 배부 대상 본부를 설정, 계정별 차등 배부

마. 환경 물질의 배출 또는 환경 보호와 관련된 정부 규제의 준수

(1) ㈜대한항공

당사의 환경영향에는 항공기 운항 시 배출되는 이산화탄소와 이착륙 소음, 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 폐수, 대기오염물질 등이 있으며, 배출권거래제, 화학물질관련법 등 국내외 환경규제를 적용 받고 있습니다.

당사는 연료효율이 높고 소음 발생이 적은 최신의 친환경항공기를 지속 도입하여 항공기 운항 과정에서 발생하는 배출가스와 소음을 최소화 하고 있으며 다각적인 연료절감 과제를 시행하여 이산화탄소 배출량을 줄여 나가고 있습니다.

또한, 지상의 각 사업장에서 발생하는 대기오염물질과 수질오염물질 등은 법적 배출 허용 기준의 50% 미만으로 오염물질이 배출되도록 엄격히 관리하고 있으며, 화학물질의 안정적인 관리를 위해 화학물질관리시스템을 구축하여 화학물질 입출고 정보와 사용현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.

뿐만 아니라, 당사는 「환경 오염 피해 배상 책임 및 구제에 관한 법률」에 따라 환경오염 피해 발생시 법적 책임 보상(환경 복구, 손해배상 등)및 환경영향(수질, 대기, 토양 오염 등 ) 피해에 대응하기 위하여, 전사 해당 사업장에 대해 환경책임보험을 가입하여 회사에 미치는 영향을 최소화 하고 있습니다.

(2) ㈜진에어

㈜진에어의 환경영향은 항공기 운항 시 발생하는 배출가스 및 소음과 항공기 정비 및 지상조업과정 중에 발생하는 폐기물, 대기오염물질 및 폐수 등으로 크게 나누어 볼 수 있습니다. 이 중 항공기 정비, 지상조업과정 및 그에 따른 폐기물 처리 등은 위탁하여 진행하고 있으며, 규정된 법적 배출 허용 기준을 엄격히 지키고 있습니다.

㈜진에어는 배출가스와 소음을 최소화하기 위하여 연료 효율이 높고 소음 발생이 적은 B737 NG(Next Generation)를 주력 기종으로 도입하고 있습니다. 최근에는 737 시리즈 중 가장 최신에 개발된 항공기인 B737-8 기종을 도입하였습니다. B737-8 항공기의 경우 엔진 기술 향상 및 날개 개선 등 첨단 기술 적용으로 항속거리 및 효율성이 개선된 항공기이며, B737NG 대비 연료 효율성이 대폭 증가되어 연료 소모량 및 탄소 배출량이 14% 이상 감소된 친환경 항공기입니다.

또한 법정 예비 연료를 최소화 하고 불필요한 엔진 공회전을 중지하여 연료 탑재와 소모를 최소화 하고 있으며, 주기적인 엔진의 세척ㆍ항로 최적화로 연료 효율성을 제고하는 등 다각적인 노력을 통하여 이산화탄소 발생 뿐 만 아니라 배기가스 배출 감소를 위해 노력하고 있습니다. 국민의 알권리 충족과 기업 및 기관의 자발적 환경경영 확산 유도를 위해 환경정보공개를 성실히 이행하여 2017년에는 환경부가 시상하는 국내 대표적 환경경영상 중 환경부 장관상(환경정보공개 대상)을 항공업계 최초로 수상하는 영예를 안았습니다. 더불어 환경을 보전하는 사회적 책임을 다하고자, "SAVe tHe AiR” 캠페인을 시행하여 T-Shirts 판매, 그린 콘서트 및 그린 마켓 개최 등을 통한 환경 보호 캠페인 또한 진행하고 있으며, UN 산하 환경 전문기구인 UNEP에 대한 정기적인 후원활동을 실시, 2012년 StAR 환경 캠페인의 수익금을 기부한 바 있습니다.

2013년의 경우, 국제 환경NGO인 그린크로스와 협약을 맺고 온라인상에서 환경후원금 모금을 진행, 기부금을 전달함으로써 국제기후변화협약 지원과 지구온난화 방지에 기여하였으며, SAVe tHe AiR 캠페인의 일환인 그린 페스티벌을 개최하여 티켓수익금을 UNEP에 전달, 나비서식지 조성 환경사업을 지원하는 등 환경 보호 활동에 적극적으로 앞장서고 있습니다. 이러한 환경을 지키기 위한 노력을 인정받아, 12월에는 그린크로스 코리아가 선정한 '녹색 생활 참여 기업' 1호로 선정된 바 있습니다.

(3) 한국공항㈜

한국공항㈜의 환경영향에는 각종 지상조업활동 과정에서 발생하는 폐기물, 세탁사업에서 발생하는 폐수, 그리고 정비차량 페인트 도장으로 인한 대기오염물질 등이 있습니다.

한국공항㈜는 조직관리 / 수하물 / 상ㆍ하역 / Towing / 탑재관리 / 화물부문 등에 대한 ISAGO 인증을 취득하여 전사적인 환경경영체제를 구축ㆍ운영하고 있으며, 환경을 보전하는 사회적 책임을 다하고자 정부의 ‘미세먼지 저감대책’이라는 방향에 맞춰 특수차량 배출가스 점검, 경년장비 교체, 신규 장비 도입 시 전기동력장비 검토를 실시하고 있습니다.

한국공항㈜는 2021년 7월부터 당사의 먹는샘물 '한진 제주퓨어워터'를 친환경 무라벨 제품으로 생산하고 있으며, 2021년 11월부터는 승객 수하물과 항공화물의 Wet Damage 및 파손 등을 방지하기 위해 사용하는 포장비닐을 친환경 재생비닐로 전면 교체해 ESG 경영을 적극 실천하고 있습니다. 또한, 환경경영을 위한 지속적인 방안으로 하절기 냉방 관리지침, 동절기 난방 관리지침을 직원들에게 각인시켜주어 에너지 절감 효과를 달성하고 있습니다.

마지막으로 각 사업장에서 발생하는 오염물질은 법적 배출 허용 기준치 미만으로 배출되도록 자체점검을 통해 엄격히 관리 및 교육하고 있으며, 세탁사업 과정에서 발생되는 화학물질(세제 및 약품)은 유해화학물질 사용 영업허가 취득(취급시설 설치검사 적합판정, 장외영향평가서 적합 판정 등)을 통해 체계적으로 관리하고 있습니다.

(4) 아이에이티㈜

아이에이티㈜의 환경영향은 항공기엔진 시운전 과정중 발생하는 폐기물 및 폐수 등으로 크게 나누어 볼 수 있으며, 이러한 환경 영항을 최소화 하기 위해 사업장에서 발생하는 폐기물 발생을 최소화 하고, 발생된 폐기물은 전량 인가된 폐기물처리업체에 위탁처리 하고 있습니다. 또한, 정부 지정 폐기물처리관리시스템을 사용하여 폐기물 처리 현황을 체계적으로 관리하고 있습니다.

(5) Hanjin International Corp.

미국 LA의 윌셔 그랜드센터는 재개발 기간 중 캘리포니아 주 정부 에너지 및 환경관련 법규를 준수하였으며, 주변 환경에 대한 영향을 최소화하고, 자연을 보호하기 위한 노력을 기울였습니다. 또한 동 건물은 2017년 10월 미국그린빌딩위원회(USGBC)에서 개발한 친환경건물인증 제도인 LEED(Leadership in Energy and Environmental Design)의 Gold 등급을 취득하였습니다.