한화솔루션 반기보고서

한화솔루션 반기보고서

 

○ 사업부문별 재무정보

가. 연결회사의 부문별 내역
당사와 종속기업은 연결실체를 사업부문별로 사업의 특성에 따라 기초소재 부문(한화솔루션(주) 케미칼부문, Hanwha Chemical (Ningbo) Co. Ltd 등), 신재생에너지 부문(한화솔루션(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co.,Ltd 등), 가공소재 부문(한화솔루션(주) 첨단소재부문, 등), 리테일 부문(한화솔루션(주) 갤러리아부문, (주)한화갤러리아타임월드 등),  기타 부문((주)한화도시개발 등)으로 구성되어 있습니다.

나. 연결회사의 부문별손익 내역

(단위 : 억원)

구  분제49기 반기제48기 반기기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계

매출액(A)	33,423	6,210	2,737	45,254	2,404	(26,434)	63,594	27,723	4,928	2,636	32,758	1,579	(17,806)	51,818
부문간 내부매출액(B)	1,901	591	179	23,704	59	(26,434)	-	1,908	430	157	15,246	65	(17,806)	-
외부매출액(A-B)	31,522	5,619	2,558	21,550	2,345	-	63,594	25,815	4,498	2,479	17,512	1,514	-	51,818

 

구  분제48기제47기기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계

매출액(A)	57,623	10,224	5,484	67,038	3,521	-36,638	107,252	36,103	8,477	4,861	65,380	9,884	-32,755	91,950
부문간 내부매출액(B)	3,983	835	337	31,353	130	-36,638	-	2,838	958	334	28,357	268	-32,755	-
외부매출액(A-B)	53,640	9,389	5,147	35,685	3,391	-	107,252	33,265	7,519	4,527	37,023	9,616	-	91,950

 

구  분제49기 반기제48기 반기기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계

영업이익(A)	4,860	240	111	(338)	(22)	(495)	4,356	5,481	106	146	(1,307)	(143)	474	4,757
연결조정(B)	(4)	(44)	15	(452)	(10)	495	-	(3)	(12)	(3)	512	(20)	(474)	-
연결조정 후 영업이익 (A+B)	4,856	196	126	(790)	(32)	-	4,356	5,478	94	143	(795)	(163)	-	4,757

 

구  분제48기제47기기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계

영업이익(A)	10,460	111	268	(4,265)	(139)	948	7,383	3,794	(124)	28	1,722	270	252	5,942
연결조정(B)	8	(14)	21	980	(47)	(948)	-	18	48	-	182	4	(252)	-
연결조정 후 영업이익 (A+B)	10,468	97	289	(3,285)	(186)	-	7,383	3,812	(76)	28	1,904	274	-	5,942

다. 연결회사의 부문별 자산 및 부채

(단위 : 억원)

구  분제49기 반기제48기 반기기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계

부문별 자산	56,668	26,443	19,620	187,221	62,202	(127,310)	224,844	49,573	19,610	20,492	127,812	37,895	(83,197)	172,185
부문별 부채	16,147	6,631	10,055	51,372	71,566	(22,128)	133,643	14,780	5,981	11,385	44,228	35,212	(20,107)	91,479

 

구  분제48기제47기기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계기초소재가공소재리테일신재생에너지기타조정합계

부문별 자산	50,727	23,821	19,859	149,233	55,418	(98,982)	200,076	42,338	14,933	22,452	103,200	35,925	(67,475)	151,373
부문별 부채	16,409	6,252	10,276	45,918	59,016	(19,808)	118,063	11,093	4,911	15,261	35,750	36,482	(11,801)	91,696

※ 한화솔루션(주)의 현금 및 차입금의 영업부문별 구분이 제한되어 '기타'로 분류하였습니다.

1. 사업의 개요

 

가. 사업부문별 현황

당사의 기초소재 부문에는 PE, PVC, CA, TDI 제품 등을 생산ㆍ판매하고 있으며, 당반기 매출액 33,423억원 달성하고 있습니다. 셀과 모듈 등의 태양광 제품 등을 담당하는 신재생에너지 부문은 당반기 매출액 45,254억원을 달성하고 있습니다. 자동차 부품, 산업용 소재, 전자소재, 태양광 소재 등을 담당하는 가공소재 부문은 당반기 매출액 6,210억원을 달성하고 있습니다. 의류/잡화/화장품/주류 등의 상품 매출을 담당하는 리테일 부문은 당반기 매출액 2,737억원을 달성하고 있으며, 마지막으로 부동산 사업을 담당하는 기타 부문은 당반기 매출액 2,404억원을 달성하고 있습니다

☞ 부문별 사업에 관한 자세한 사항은 '7. 기타 참고사항'의 '라.사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등 항목을 참조하시기 바랍니다.

 

2. 주요 제품 및 서비스

 

가. 주요 제품, 서비스 등의 매출 현황
각 사업부문별 매출액이 총 매출액에서 차지하는 비중은 다음과 같습니다. 

(단위 : 억원)

부문	회사명	용도	품목	제49기 반기		제48기		제47기
				매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	화학물질 및 제품 등	LDPE 등	9,581	10.64%	16,570	11.52%	12,505	10.03%
			가성소다, PVC 등	17,599	19.55%	29,044	20.18%	19,694	15.79%
			임대료 등	17	0.02%	35	0.02%	43	0.03%
	Hanwha Chemical (Ningbo) Co., Ltd. 등		-	6,227	6.92%	11,974	8.32%	3,861	3.10%
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	플라스틱제품 등	자동차 부품, 산업용 소재 등	1,159	1.29%	2,111	1.47%	2,075	1.66%
			전자소재, 태양광소재 등	1,701	1.89%	2,834	1.97%	2,161	1.73%
	Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 등		-	3,350	3.72%	5,279	3.67%	4,241	3.40%
리테일	한화솔루션(주) 갤러리아부문 (주)한화갤러리아타임월드	소매업 제품 등	의류 잡화, 식음료 등	1,542	1.71%	3,664	2.55%	3,475	2.79%
			임대 매출 등	1,153	1.28%	1,749	1.22%	1,304	1.05%
	(주)한화비앤비		-	42	0.05%	71	0.05%	82	0.07%
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문 등	태양광 제품 등	셀, 모듈 등	12,374	13.74%	20,213	14.05%	20,695	16.60%
	Hanwha Q CELLS Co., Ltd.		셀, 모듈 등	15,391	17.10%	17,140	11.91%	20,602	16.52%
	Hanwha Q CELLS GmbH 등		-	17,489	19.43%	29,685	20.63%	24,083	19.31%
기타	(주)한화도시개발 등	-	-	2,404	2.66%	3,521	2.44%	9,884	7.92%
연결 조정				(26,434)	-	-36,638	-	-32,755	-
합계				63,594	100.00%	107,252	100.00%	91,950	100.00%

나. 주요 제품, 서비스 등의 가격 변동 현황
연결회사의 주요 생산제품별 가격변동 추이는 다음과 같습니다. 

부문	회사명	품 목	2022년 반기	2021년	2020년	비고
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	LDPE(천원/톤)	1,847	1,627	1,168	국제가격의 평균가격으로 산출
		PVC(천원/톤)	1,578	1,565	1,035
		가성소다(천원/톤)	675	404	244
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	셀(원/W)	277	170	184	해당 년도의 월 평균가격을 산술 평균하여 산출
		모듈(원/W)	460	372	372
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	GMT(원/Kg)	2,855	2,747	2,749	해당 년도의 월 평균가격을 산술 평균하여 산출
		FCCL 내수(원/SQM)	7,100	6,620	6,943
		FCCL 수출(원/SQM)	7,505	7,255	8,011
		EVA Sheet(원/m)	2,779	2,035	1,286

 

3. 원재료 및 생산설비

 

가. 주요 원재료
각 사업부문의 주요 원재료에 관한 내용은 아래와 같습니다.

부문	해당 회사	주요 원재료
		원재료명	가격변동추이			주요 매입처	주요 매입처와 회사의 특수관계 여부	공급시장 독과점 정도 및 공급의 안정성 관련 특이사항
			2022년 반기	2021년	2020년
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	에 틸 렌 (USD/톤)	1,153	1,046	753	여천NCC	합작회사	공급업체 국내4개사(YNCC, SK, S-Oil, 대한유화), 해외4~5개사(Sumitomo 등 매년 상이)
		프로필렌 (USD/톤)	1,121	1,015	797	여천NCC	합작회사	공급업체 2개사 (YNCC, 대한유화)
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	PP (천원/MT)	1,462	1,324	1,090	폴리미래(주)	-	공급업체 4개사(폴리미래,한화토탈,LG화학 등)
		PVC (천원/MT)	1,732	1,649	1,119	한화솔루션(주) 케미칼 부문	자소	공급업체 1개사(한화솔루션(주) 케미칼 부문)
		EVA Resin (천원/MT)	3,536	2,980	1,632	한화토탈	계열회사	공급업체 2개사(한화솔루션(주) 케미칼 부문, 한화토탈)
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	웨 이 퍼 (USD/장)	0.764	0.628	0.398	Zhonghuan	연간 계약	중국 공급업체 Tier 1 2개사 (Zhonghuan, LONGi) 중국 공급업체 Tier 2 5개사 (Huantai, JYT, Hongyuan, Gaojing, Yuze) 중국 외 CFP 공급업체 3개사 (Norsun, AUO, 웅진)
		외 부 셀 (USD/Wp)	0.154	0.136	0.115	Aiko	매월 협의 (필요 시 구매)	중국 공급업체 Tier 1 2개사 (Aiko, Tongwei) 중국 공급업체 Tier 2 2개사 (Runergy, DMEGC)

 

나. 생산능력, 생산실적 및 가동률
각 사업부문의 주요 제품 또는 서비스에 대한 생산능력, 생산실적, 가동률은 다음과 같습니다.
1) 생산능력, 생산실적

(단위 : 톤)

사업부문	해당 회사	주요 제품/서비스	생산능력	생산실적	산출근거
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	LDPE 등	892,000	445,821	생산능력은 년 330일(8,000시간)을 기준으로, 표준생산능력을 참고하여 산출
		PVC 등	1,183,000	605,834
		가성소다 등	3,667,000	1,778,689
		TDI 등	513,800	171,169
	Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.	PVC 등	336,837	172,139
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	자동차 부품, 산업용 소재, 전자소재, 태양광소재, 건축자재 등	103.822	51,911	평균가동시간 330일(7,920시간) 기준 제품 생산능력 기준(상품, 임가공 등 외주생산분 제외)
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	태양광모듈	4,029	1,825.8	생산능력은 연간 운영가능일수 기반, 사업계획KPI 달성 기준으로 산출 (MW기준)

2) 가동률
2022년 반기 현재 사업부문별 사업소의 가동률은 아래와 같습니다.

(단위 : 시간)

사업부문	해당 회사	품목	사업소	가동가능시간	실제가동시간	평균가동률
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	LDPE, 가성소다, PVC, TDI 등	여수	70,086	68,406	97.6%
			울산	4,344	4,120	95%
	Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd.	PVC	중국	4,114	3,948	96%
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	자동차소재, 전자소재, 태양광소재	세종, 음성,부산	3,960	3,356	85%
신재생에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	태양광모듈	한국공장	2,908	2,758	95%

 

다. 생산(영업) 설비 등
1) 주요 생산(영업) 설비의 현황
각 사업부문의 생산과 영업에 중요한 물적 재산의 내용, 소재지는 다음과 같습니다.

사업부문	회사명	국내/ 해외	명칭	기능	소재지
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	국내	본사	석유화학 제품 판매	서울 중구 청계천로 86, 22층
			여수 공장	EVA, LDPE, LLDPE, VCM, EDC, ECH, PVC, HDPE, 가성소다, 염소 등	전남 여수시 여수산단3로 117(월하동)
				LDPE, LLDPE 등	전남 여수시 여수산단2로 220-10(화치동)
				옥탄올 등	전남 여수시 여수산단로 349-31(월하동)
				TDI	전남 여수시 여수산단2로 46-47(월하동)
			울산 공장	EVA, LDPE, VCM 등	울산 남구 상개로 141(상개동)
				PVC, PASTE 등	울산 남구 산업로 440번길 22(여천동)
				가소제, MA, PA 등	울산 남구 용연로 230번길 22(황성동)
			중앙연구소	제품 연구개발	대전 유성구 가정로 76(신성동)
		해외	법인	화합물 제조, 석유화학/태양광 제품 판매 등	5개소(중국 닝보/상해, 태국, 말레이시아, 인도)
			지사	해외시장 조사 및 본사 판매활동 등 지원	3개소(중국 상해/북경/광주)
			합작법인	EVA, LDPE등	3개소(사우디아라비아 쥬베일/리야드/하일)
	한화컴파운드(주)	국내	여수 공장	COMPOUND 제품 생산	전남 여수시 삼동로 93(월하동)
			대전 R&D팀	제품 연구개발	대전 유성구 가정로 76(신성동)
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	국내	서울본사	자동차소재, 전자소재, 태양광소재 판매	서울특별시 중구 청계천로 86, 25층
			세종사업장	GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, 자동차 내장재, PMC 생산	세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)
			음성사업장	EVA 시트, Back 시트 생산	충북 음성군 금왕읍 대금로 1329(내송리)
			부산사업장	고압탱크	부산 강서구 화전산단 3로 32 C동
			연구소	제품 연구개발	세종 연서면 공단로 155(부동리)
	에이치에이엠 홀딩스(주)	국내	세종 본사	지주회사	세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)
		해외	법인	GMT, LWRT, EPP, LFT 생산/판매	8개소(미국 앨라배마/버지니아, 멕시코, 체코, 독일, 중국 북경/상해/충칭)
			공장	GMT, LWRT, EPP 생산	2개소(미국 노스캐롤라이나/미시건)
리테일	한화솔루션(주) 갤러리아부문	국내	명품관 WEST	백화점	서울 강남구 압구정로 343(압구정동 )
			명품관 EAST	백화점	서울 강남구 압구정로 407(압구정동)
			광교	백화점	경기 수원시 영통구 광교중앙로 124(하동, 갤러리아 광교)
			센터시티	백화점	충남 천안시 서북구 공원로 227(불당동)
			진주	백화점	경남 진주시 진주대로 1095(평안동)
			고메이494 한남	종합소매업	서울 용산구 한남대로 91(한남동)
	(주)한화갤러리아 타임월드	국내	본점(타임월드점)	백화점	대전 서구 대덕대로 211(둔산동)
			공동사업장	공동사업장	충남 서산시 성연면 왕정리
			메종 갤러리아	VIP라운지	대전시 유성구 대덕대로 576 (도룡동)
신재생에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	국내	서울사업장	태양광 모듈 및 발전소 판매	서울 중구 청계천로 86, 23층
			공장	태양광 셀/모듈 생산	충북 진천군 이월면 산수산단2로 202
			공장	태양광 모듈 생산	충북 음성군 금왕읍 대금로 1329, 2층
	한화글로벌에셋(주)	국내	세종 본사	지주회사	세종 부강면 금호안골길 79-20(금호리)
			진해사업장	부동산 업	경상남도 창원시 진해구 충장로 608, 1층(풍호동)
		해외	법인	태양광 발전소 시공 등	미국(California 州)
			공장	태양광 모듈 생산	미국(Georgia 州)
	Hanwha Q CELLS Co., Ltd.	국내	본사	태양광 모듈 및 발전소 판매	서울 중구 청계천로 86, 23층
		해외	법인	태양광 모듈 및 발전소 판매	14개소 중국, 독일, 호주, 프랑스, 칠레, 터키 등
			연구소	태양광 셀 및 모듈 기술 연구	독일 (Thalheim)
			공장	태양광 셀 및 모듈 생산	2개소 말레이시아 (Cyberjaya), 중국 (Qidong)
기타	한화솔루션(주) 인사이트부문	국내	서산테크노밸리	산업단지 개발	충남 서산시 성연면 왕정리 일원
			에이치밸리	산업단지 개발	경기도 화성시 마도면 청원리 일원
			김해테크노밸리	산업단지 개발	경남 김해시 진례면 고모리, 담안리 일원
			경기용인테크노밸리	산업단지 개발	경기도 용인시 처인구 이동면 덕성리 일원
			안성테크노밸리	산업단지 개발	경기도 안성시 양성면 추곡리 일원
			제이용인테크노밸리	산업단지 개발	경기도 용인시 처인구 이동읍 덕성리/묵리 일원
			서오창테크노밸리	산업단지 개발	충북 청주시 청원구 오창읍 용두리 일원
			에이치테크노밸리	산업단지 개발	경기도 화성시 양감면 요당리 일원
			울산복합도시개발	산업단지 개발	울산광역시 울주군 삼남읍 신화리 일원
			안성테크노로지스틱스	물류센터 개발	경기도 안성시 양성면 추곡리 일원

2) 유형자산의 변동내역

당반기 및 전반기의 유형자산의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

구분	당반기			전반기
	토지	기타	합계	토지	기타	합계
기초장부가액	1,590,768	4,864,195	6,454,963	1,691,586	4,724,899	6,416,485
취득	18,309	370,141	388,450	63	392,068	392,131
처분	(874)	(7,092)	(7,966)	(519)	(4,664)	(5,183)
감가상각비	-	(279,675)	(279,675)	-	(287,961)	(287,961)
손상차손	-	(11,739)	(11,739)	-	(275)	(275)
연결범위변동	154,011	55,679	209,690	-	56	56
기타(주1)	1,160	63,975	65,135	(104,879)	(7,339)	(112,218)
기말장부가액	1,763,374	5,055,484	6,818,858	1,586,251	4,816,784	6,403,035
취득원가	1,763,766	10,728,616	12,492,382	1,586,641	10,164,985	11,751,626
감가상각누계액	-	(5,332,123)	(5,332,123)	-	(4,859,420)	(4,859,420)
손상차손누계액	(392)	(338,995)	(339,387)	(390)	(487,434)	(487,824)
정부보조금	-	(2,014)	(2,014)	-	(1,347)	(1,347)

(주1) 기타금액은 환율변동에 의한 증감액 및 대체 증감액을 포함하고 있습니다.

 

라. 설비 투자현황 및 계획

2022년 반기 현재 진행중이거나 향후 계획한 투자 내용은 다음과 같습니다.

(단위 : 억원)

사업부문	해당회사	투자명	투자목적	내용	기간	총 소요자금	기 지출금액
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	고순도 크레졸 신규사업	자체개발기술로 CA제품과 NCC유분을 활용하여 헬스케어 및 정밀화학 제품 원료분야로 사업 포트폴리오 확장	사업 포트폴리오 확장	21.4월~23.6월	1707	492
		CA증설사업	국내외 시장 수요에 대응한 CA 생산설비 증설	CA 증설사업	21.12월~25.2월	3,380	6
		질산 유도품(DNT) 시설 투자	DNT-TDI 수직계열화 구축을 통한 기존 사업 Value Chain 강화	사업 포트폴리오 확장	21.4월~23.12월	1,600	45
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	탱크사업장 이전	기존 사업장 임차만료 및 사업장 공간 부족으로 사업장 이전, 신규용도 개발을 위한 설비 투자 확대	사업장 이전 신규 설비 투자	22.3월~23.6월	278	33.6
		EVA Sheet 증설	EVA SHEET 수요 증가, 신규 APPLICATION 확대 대응을 위한 국내 생산라인 투자	생산라인 증설	22.3월~23.12월	417.6	29.1
		태양광소재 공정적용	태양광소재 생산성 향상, 노후 부품 교체	생산라인 개조	22.1월~22.12월	17.9	10.8
		경량복합소재 공정 적용	경량복합소재 생산성 향상, 노후 부품 교체	생산라인 개조	22.1월~22.12월	73.6	9.1
		전자소재 공정적용	전자소재 측정/분석장비 투자로 품질 제고	생산라인 개조	22.1월~22.12월	12.5	2.9
		모빌리티 소재  신규사업	항공용 소재개발을 위한 연구장비 투자	사업 포트폴리오 확장	22.1월~23.12월	17.3	7.2
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	LDSE&Oxidation 공정 적용	셀 신규 공정 적용을 통한 효율(출력) 향상	신규 공정 추가	20.01월~22.12월	364.0	282.5
		진천 셀 대형화 wafer size 적용	대형 wafer(M6&M10) size 생산을 통한 시장 대응	생산 라인 개조	21.01월~22.12월	690.1	424.7
		TOPCon Pilot Line 구축	셀 신 기술(TOPCon process) 적용을 위한 Pilot Line 구축	Pilot Line 구축	21.04월~22.12월	640.6	449.3
		진천 모듈 대형화 wafer size 적용	대형 wafer(M6&M10) size 생산을 통한 시장 대응	생산 라인 개조	21.04월~22.12월	500.3	354.2
		음성 모듈 대형화 wafer size 적용	대형 wafer(M6&M10) size 생산을 통한 시장 대응	생산 라인 개조	21.01월~22.12월	424.4	336.1

4. 매출 및 수주상황

 

가. 매출
1) 매출실적

(단위 : 백만원)

부문	회사명	매출유형	제49 반기	제48기	제47기
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문 Hanwha Chemical (Ningbo) Co.,Ltd 등	제품	3,026,308	5,182,286	3,511,065
		상품	305,876	569,304	90,162
		기타	10,154	10,707	9,025
		합계	3,342,338	5,762,297	3,610,252
가공소재	한화글로벌에셋(주), 한화솔루션(주) 첨단소재부문, Hanwha Advanced Materials Beijing Co., Ltd. 등	제품	520,477	821,513	576,134
		상품	96,260	192,521	263,861
		기타	4,264	8,372	7,712
		합계	621,001	1,022,406	847,707
리테일	한화솔루션(주) 갤러리아부문 (주)한화갤러리아타임월드 등	제품	3,444	6,041	7,345
		상품	163,642	351,483	344,267
		기타	106,592	190,931	134,488
		합계	273,678	548,455	486,100
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문, Hanwha Q CELLS Co., Ltd. 등	제품	3,094,458	4,481,588	4,600,235
		상품	1,225,499	1,760,609	1,443,290
		기타	205,417	461,583	494,499
		합계	4,525,374	6,703,780	6,538,024
기타	(주)한화도시개발 등	제품	38,246	68,805	322,304
		상품	153,560	247,512	465,093
		기타	48,578	35,766	200,980
		합계	240,384	352,083	988,377
연결조정		제품	(2,061,865)	(2,993,072)	(2,685,551)
		상품	(506,623)	(540,130)	(466,388)
		기타	(74,867)	(130,627)	(123,513)
		합계	(2,643,355)	(3,663,829)	(3,275,452)
합 계		제품	4,621,068	7,567,161	6,331,532
		상품	1,438,214	2,581,299	2,140,285
		기타	300,138	576,732	723,191
		합계	6,359,420	10,725,192	9,195,008

2) 주요 수출기업의 매출실적
2020년~2022년 반기 주요 수출기업의 수출/내수 매출실적은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)

사업부문	해당 회사	품목		2022년 반기	2021년	2020년
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	PE, CA, PVC 등	수출	1,591,154	2,627,518	1,715,708
			내수	1,128,514	1,937,395	1,508,465
			합계	2,719,668	4,564,913	3,224,173
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	자동차 부품, 산업용 소재, 전자소재, 태양광소재 등	수출	152,513	255,110	169,230
			내수	133,467	239,419	254,376
			합계	285,980	494,529	423,606
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	셀/모듈 태양광 제품 등	수출	906,590	1,271,009	1,424,060
			내수	283,784	750,273	645,478
			합계	1,190,374	2,021,282	2,069,538
기타	(주)한화도시개발 등	조성및마케팅용역	수출	-	-	-
			내수	5,590	8,665	20,433
			합계	5,590	8.665	20,433
리테일	(주)한화갤러리아	상품매출(의류, 잡화, 화장품, 주류 등)	수출	-	-	-
			내수	202,655	400,859	344,204
			합계	202,655	400,859	344,204
	(주)한화갤러리아타임월드	상품매출(의류, 잡화, 화장품, 주류 등)	수출	-	-	-
			내수	66,851	140,432	133,730
			합계	66,851	140,432	133,730

3) 판매경로 등

제품 또는 서비스의 판매경로와 방법, 전략, 주요매출처 등은 다음과 같습니다.

사업부문	해당회사	제품ㆍ서비스의 명칭	시장구분	판매경로(비중)	주요 매출처(비중)	판매방법(비중)	판매전략
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	LDPE, LLDPE, EVA, VCM, EDC, ECH, PVC, HDPE, 가성소다, 염소 등	내수	직판(70%) 대리점(30%)	한국바스프주식회사(2%) 등	-	고부가가치 및 특화제품 개발을 통한 수익성 극대화 고객서비스 강화, 제품경쟁력 제고와 고객위주의 판촉 강화 안정적 공급을 통한 내수시장 확대, 수출시장 다변화 및 고정고객 관리 강화
			수출	직수출(63%) 로컬수출(37%)	HANWHA EUROPE GMBH. (4%) 등	-
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	GMT, LWRT, EPP, SMC, LFT, FCCL, EVA 시트, Back 시트 등	내수	직판(96%) 대리점(4%)	비에이치(12%) 아이아(6%) 세영우드(5%) 현대모비스(5%)	일반매출(100%)	고객사들의 부품 표준화 및 글로벌 소싱 요구에 능동적 으로 대응
			수출	관계회사(57%) 직판(43%)	HANWHA Q CELLS USA(20%) HANWHA ADVANCED MATERIALS EUROPE(16%) HANWHA ADVANCED MATERIALS AMERICA(11%) SCHMID-PEKINTAS(4%) ELIN SOLAR(4%)	일반매출(99%) 위탁매출(1%)
리테일	한화솔루션(주) 갤러리아부문	의류, 잡화, 임대수수료, 입장료 外	내수	명품관, 광교, 센터시티, 진주 고메이494한남 등 오프라인판매 및  e-커머스팀 등 인터넷  쇼핑몰을 통한 온라인 판매	개별 소비자	현금매출, 카드매출, 상품권매출 등	- 명품 및 우수상품 지속발굴 - 합리적인 가격정책 - 세련되고 우수한 판매시설, 고품격 최상의 서비스 제공 - VIP 및 고정고객에게 차별화  된 서비스 제공 - 인터넷 쇼핑몰 강화 - 프리미엄 시장 內 독보적 위상 강화
	(주)한화갤러리아 타임월드	상품매출 (의류, 잡화, 화장품, 주류 등)	내수	- 백화점에서 이루어지는 오프라인 판매와 인터넷 쇼핑몰을 통한 온라인 판매 등	개별 소비자	현금매출, 카드매출, 상품권매출 등
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	태양광 모듈, 셀 등	내수	직판(100%)	10%) 주식회사 프라임에너지 (9%) 삼성전자㈜ (6%) 주식회사 탑선	-	-
			수출	관계회사(99%) 직판(1%)	(48%) Hanwha Q CELLS America Inc. (24%) HANWHA Q CELLS USA, INC. (20%) Hanwha Q CELLS GmbH 등	-	-
기타	(주)도시개발부문 등	산업단지	내수	직판(100%)	리파코 외 다수 업체	분양계약(100%)	- 대기업 유치 활동 집중 및 수도권 소재 기업 대상 분양 활동 강화 - 분양대행사 및 지역 중개업자를 활용한 마케팅 접점 확대 - 개발예정지역 내 이전 예정 기업 대상 분양활동 강화

나. 수주상황
연결회사는 판매규모를 예측하여 계획, 생산하고 있으며, 매출 발생 이전에 판매대상이나 수량이 특정하게 결정되지 않고 시장의 수요, 공급 상황에 따라 수시 결정되고 있습니다.

 

5. 위험관리 및 파생거래

 

가. 시장위험과 위험관리

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험 (환위험, 이자율위험 등), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.

(1) 시장위험

1) 환위험

환위험은 미래 예상거래 및 인식된 자산ㆍ부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있으며 환포지션이 발생하는 주요 외화로는 USD, EUR, JPY, CNY, THB  등이 있습니다

연결회사는 연결대상 회사별로 사업의 성격 및 환율 변동위험 대처수단의 유무 등을 고려하여 회사별 환위험 관리 정책을 선택하고 있습니다. 또한 연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 손실 규모가 허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며 환위험 노출을 주기적으로 평가, 관리 및 보고하고 있습니다.

당반기말 현재 연결실체가 보유하고 있는 외환 포지션에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율 1% 변동시 환율변동이 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

 

(단위: 천원)

구  분당반기전반기환율 1% 상승환율 1% 하락환율 1% 상승환율 1% 하락

USD	(2,136,718)	2,136,718	(3,237,979)	3,237,979
EUR	934,920	(934,920)	(39,454)	39,454
JPY	239,062	(239,062)	104,588	(104,588)
CNY	87,699	(87,699)	81,779	(81,779)
THB	(33,316)	33,316	-	-
합  계	(908,353)	908,353	(3,091,066)	3,091,066

 

상기 민감도분석은 당반기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였으며, 체결이 확정된 헤지효과가 발생하는 파생상품거래로 인한 환율변동효과도 고려되었습니다.

2) 이자율위험

이자율위험은 미래의 시장이자율 변동에 따라 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 예금과 차입금에서 발생하고 있습니다.

연결회사의 이자율위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 순이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.

당반기말 현재 다른 변수가 일정하고 변동금리부 차입금에 대한 이자율이 1% 상승  (하락)할 경우 당반기의 법인세비용차감전순손익은 17,634백만원(전반기: 15,501백만원) 감소(증가)하였을 것으로 예상됩니다.

동 분석은 이자율 이외의 다른 변수가 일정하다고 가정하고 전기 연차연결재무제표 작성시 적용한 방법과 동일한 방법을 적용하였습니다.

(2) 신용위험

 연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정수준 이상인 고객과 거래하고 있습니다. 연결회사는 신규 고객과 계약시 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 고객의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있습니다.

신용위험으로 인한 최대 노출금액은 금융기관에 예치된 현금및현금성자산, 매출채권및기타채권을 포함한 모든 금융자산(지분상품 제외)의 장부금액 및 최대보증금액과  동일합니다.

(3) 유동성위험

연결회사는 미사용 차입금한도 (연결검토보고서 주석 46 참조)를 적정수준으로 유지하고 영업 자금 수요를 충족시킬 수 있도록 유동성에 대한 예측을 항시 모니터링하여 차입금 한도나 약정을 위반하는 일이 없도록 하고 있습니다. 유동성에 대한 예측 시에는 연결회사의 자금조달 계획, 약정 준수, 연결회사 내부의 목표재무비율 및 통화에 대한 제한과 같은 외부 법규나 법률 요구사항이 있는 경우 그러한 요구사항을 고려하고 있습니다.

(1) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 비파생금융부채의 만기별 예상 현금흐름은 다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구  분1년 이내1년 ~ 5년5년 이후합  계

차입금(주1)	3,148,060,342	3,430,504,993	398,462,107	6,977,027,442
매입채무및기타채무(주1)	2,345,403,395	180,013,571	-	2,525,416,966
기타금융부채(주2)	407,033,308	319,615,394	343,761,402	1,070,410,104
합   계	5,900,497,045	3,930,133,958	742,223,509	10,572,854,512

(주1) 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.
(주2) 미지급이자 및 금융보증부채의 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구  분1년 이내1년 ~ 5년5년 이후합  계

차입금(주1)	2,700,138,247	2,871,413,833	540,579,027	6,112,131,107
매입채무및기타채무(주1)	2,443,208,483	179,864,370	-	2,623,072,853
기타금융부채(주2)	278,924,519	283,818,135	359,727,657	922,470,311
합   계	5,422,271,249	3,335,096,338	900,306,684	9,657,674,271

(주1) 이자비용의 예상 현금흐름을 포함하고 있습니다.
(주2) 미지급이자 및 금융보증부채의 예상 현금흐름은 포함하지 않았습니다.

(2) 당반기말 및 전기말 현재 연결실체가 보유한 파생금융부채의 만기별 예상현금흐름은다음과 같습니다.

① 당반기말

(단위: 천원)

구  분1년 이내1년 ~ 5년5년 초과합  계

파생상품부채(주1)

(11,243,308)

(77,819,186)

-

(89,062,494)

(주1) 총액결제 파생상품은 자산으로 평가되었더라도 예상 현금흐름을 유동성위험 분석에 포함하고 있으며, 체결금액이 확정되지 않은 총액결제 파생상품은 예상순현금유출입액으로 반영하였습니다.

② 전기말

(단위: 천원)

구  분1년 이내1년 ~ 5년5년 초과합  계

파생상품부채(주1)

(7,220,515)

(22,015,787)

-

(29,236,302)

(주1) 총액결제 파생상품은 자산으로 평가되었더라도 예상 현금흐름을 유동성위험 분석에 포함하고 있으며, 체결금액이 확정되지 않은 총액결제 파생상품은 예상순현금유출입액으로 반영하였습니다.

(3) 상기 금융부채 이외에 연결실체는 특수관계자 및 임직원을 위하여 금융보증계약 등을 체결하고 있습니다. 따라서, 보증을 제공받은 특수관계자 및 임직원이 지급의무를 이행하지 못할 경우 1년 이내에 추가적인 지급의무가 발생할 수도 있으며, 관련 유동성 위험의 최대금액은 127,014백만원(전기: 127,686백만원)입니다(주석 46.(3), 주석 47.(6) 및 47.(8) 참조).

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황

2022년 2분기 말 현재 회사가 보유 또는 의무를 부담하고 있는 파생상품(신용파생상품을 포함, 기타 타법인 주식 또는 출자증권 등의 취득과 관련하여 체결한 풋옵션(Put Option), 콜옵션(Call Option), 풋백옵션(Put Back Option)등 계약 및 그 계약에 관한 내용은 다음과 같습니다.

1) 통화선도거래
당사는 2022년 2분기말 현재 외화 매출채권과 외화 차입금의 환리스크를 회피하기 위하여 11건의 통화선도 매도거래 계약과 2건의 통화선도 매수거래 계약을 체결하고 있습니다. 통화선도 매도거래의 계약 내용은 만기일에 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래이며, 통화선도 매수거래의 계약 내용은 만기일에 계약시점의 선도환율로 환산한 원화금액을 거래상대방(금융기관)에 인도하고, 회사가 약정한 외화금액을 거래상대방(금융기관)으로부터 인도받는 거래입니다.

2022년 2분기말 현재 통화선도 거래 계약의 세부 내용은 다음과 같습니다.

(단위: KRW, USD, EUR, JPY, AUD, CAD)

구분	거래은행	계약체결일	만기일	통화	계약금액	평가금액(KRW) (자산 / 부채)	약정환율(KRW)
통화선도 (외화매수)	JP모건	2022-05-26	2023-05-26	EUR	50,000,000.00	51,993,711	1,375.37
	SC은행	2022-05-26	2023-05-26	EUR	50,000,000.00	-317,314,796	1,376.48
합계				EUR	100,000,000.00
통화선도 (외화매도)	신한은행	2022-03-16	2022-07-04	USD	9,082,562.20	-461,230,402	1,242.12
	신한은행	2022-04-20	2022-07-25	USD	8,021,030.40	-444,269,237	1,237.27
	신한은행	2022-05-24	2022-07-21	CNY	13,382,234.17	-52,326,188	188.78
	씨티은행	2022-03-04	2022-07-11	USD	9,973,578.00	-809,303,118	1,211.70
	JP모건	2022-04-12	2022-07-29	USD	11,276,928.00	-691,179,936	1,236.65
	SG은행	2022-04-21	2022-07-25	USD	7,972,704.00	-496,154,062	1,235.80
	우리은행	2022-04-28	2022-08-22	USD	15,668,966.40	-350,526,480	1,269.28
	우리은행	2022-05-10	2022-08-02	USD	16,501,824.00	-339,053,008	1,271.80
	국민은행	2022-04-18	2022-08-12	USD	9,035,803.05	-538,539,690	1,232.40
	국민은행	2022-05-13	2022-08-03	USD	8,154,440.80	-90,251,920	1,281.30
	UOB은행	2022-05-25	2022-08-05	USD	9,993,715.20	-286,791,062	1,263.55
합계				USD	105,681,552.05
				CNY	13,382,234.17

파생상품의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.
2022년 2분기말 현재 당사가 보유한 통화선도계약의 공정가치인 통화선도자산은 51,994천원이며 통화선도부채는 4,876,940천원입니다. 통화선도거래에 따른 2022년 2분기말 누계 평가손실은 4,824,946천원입니다. 또한 통화선도거래에 따른 2022년 2분기말 누계 거래이익은 250,139천원이며, 누계 거래손실은 2,362,078천원입니다. 상기 금액 중 통화선도거래에 따른 평가이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품평가이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래에 따른 평가손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품평가손실 계정에 반영되어 있습니다. 그리고 통화선도거래이익은 손익계산서의 영업외수익 항목 중 파생상품거래이익 계정에 반영되어 있고, 통화선도거래손실은 손익계산서의 영업외비용 항목 중 파생상품거래손실 계정에 반영되어 있습니다.

2) 통화옵션거래 

2022년 2분기말 현재 당사는 체결된 통화옵션계약이 없습니다.

통화옵션거래에 따른 2022년 2분기말 누계 거래이익 및 누계 거래손실 역시 없습니다.

3) 통화스왑거래
2022년 2분기말 현재 당사는 외화차입금에 대한 환변동 리스크 회피 및 헤지효과 극대화를 위하여 7건의 통화스왑계약을 체결하고 있습니다. 통화스왑의 계약내용은 아래와 같습니다.

 

(1) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및  계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에  총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행계약실행일계약만기일계약원금 달러수취이자율원화지급이자율계약 환율통화스왑자산통화스왑부채

하나은행

2019.10.04

2022.10.11

USD 50,000,000

3M LIBOR+0.95%

1.35%

1,197.00

\5,066,536

-

 

(2) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및  계약환율 적용한 원화 1.35% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,197.00에  총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행계약실행일계약만기일계약원금 달러수취이자율원화지급이자율계약 환율통화스왑자산통화스왑부채

신한은행

2019.10.04

2022.10.11

USD 50,000,000

3M LIBOR+0.95%

1.35%

1,197.00

\5,072,551

-

 

(3) 총 계약금액 50백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.00% 이자 수취 및  계약환율 적용한 원화 1.46% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,205.00에  총계약금액 50백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행계약실행일계약만기일계약원금 달러수취이자율원화지급이자율계약 환율통화스왑자산통화스왑부채

농협은행

2019.10.02

2022.10.11

USD 50,000,000

3M LIBOR+1.00%

1.46%

1,205.00

\4,652,806

-

 

(4) 총 계약금액 200백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.44% 이자 수취 및  계약환율 적용한 원화 2.07% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,182.49에  총계약금액 200백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행계약실행일계약만기일계약원금 달러수취이자율원화지급이자율계약 환율통화스왑자산통화스왑부채

산업은행

2019.12.02

2026.12.09

USD 200,000,000

3M LIBOR+1.44%

2.07%

1,182.49

\34,078,429

-

 

(5) 총 계약금액 30백만불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+0.95% 이자 수취 및  계약환율 적용한 원화 2.13% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,153.10에  총계약금액 30백만불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행계약실행일계약만기일계약원금 달러수취이자율원화지급이자율계약 환율통화스왑자산통화스왑부채

하나은행

2019.07.19

2022.07.19

USD 30,000,000

3M LIBOR+0.95%

2.13%

1,153.10

\4,243,749

-

 

(6) 총 계약금액 CNY 10억위안에 대해 매 분기 CNY 3.00% 이자 수취 및 계약환율 적용한 원화 0.62% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 171.99에  총계약금액 CNY 10억위안을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 위안)

거래은행계약실행일계약만기일계약원금 위안화수취이자율원화지급이자율계약 환율통화스왑자산통화스왑부채

SC은행

2021.04.19

2024.04.19

CNY 1,000,000,000

3.00%

0.62%

171.99

\26,395,375

-

 

(7) 총 계약금액 1억불에 대해 매 분기 미화 3M LIBOR+1.04% 이자 수취 및  계약환율 적용한 원화 2.25% 이자를 지급함. 계약 만기일에 계약환율인 1,183.94에  총계약금액 1억불을 매수하는 구조입니다. 

(단위: 천원, 미화불)

거래은행계약실행일계약만기일계약원금 달러수취이자율원화지급이자율계약 환율통화스왑자산통화스왑부채

산업은행

2021.12.30

2024.11.23

USD 100,000,000

3M LIBOR+1.04%

2.25%

1,183.94

\15,037,013

-

 

통화스왑거래의 공정가액은 월말 거래은행이 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.2022년 2분기말 현재 당사가 보유한 상기 7건의 통화스왑계약의 공정가치인 통화스왑자산은 94,546,458천원 입니다. 통화스왑거래에 따른 2022년 2분기말 누계 평가이익은 74,531,708천원 입니다. 통화스왑거래에 따른 2022년 2분기말 누계 거래이익은 8,795,647천원이며, 누계 거래손실은 1,528,676천원 입니다. 

4) 이자율스왑거래
2022년 2분기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 총 1건의 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 

(단위: 천원)

구분거래은행계약체결일계약만기일매입매도변동이자율금액고정이자율금액

이자율스왑

하나은행

2020.02.28

2023.02.28

91일 CD+1.00%

20,000,000

2.13%

20,000,000

 

6. 주요계약 및 연구개발활동

 

가. 경영상의 주요계약 등
[기초소재-케미칼부문]
1) 특수관계인과의 수익증권 거래

- 거래상대방 : 한화자산운용

- 거래일자 : 2018.04 ~ 2025.04(예정)

- 거래금액 : 미화 7.5백만불에 해당하는 원화

- 거래목적 : 수익률 제고 

- 이사회 의결일 : 2018.03.27

2) 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정

- 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Hong Kong Limited  및 HANWHA KALYON
                     SOLAR TECHNOLOGY PRODUCTION (HKSTP)
- 회사와의 관계: 계열회사 및 관계회사

- 채권자 : 한국수출입은행 및 한국무역보험공사

- 총 보증금액 :  287,599,200,000원

- 이사회결의일 : 2018.03.27

3) 타법인 주식 및 출자증권 처분결정

- 거래상대방 : 웅진에너지 주식회사

- 거래일자 : 2018.06.20

- 거래금액 : 8,470,000,000원

- 거래목적 : 투자금 회수 

- 이사회 의결일 : 2018.06.20

 

4) 타법인 주식 및 출자증권 취득결정

- 거래상대방 : 舊 한화첨단소재 주식회사

- 거래일자 : 2018.09.11

- 거래금액 : 502,776,000,000원

- 취득방법 : 유상증자 참여

- 거래목적 : 태양광 산업 신성장 동력으로 집중 육성  

- 이사회 의결일 : 2018-09-11

 

5) 종속회사의 합병결정

- 합병대상회사 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. & Hanwha Q CELLS Co., Ltd.

- 주요사업 : 태양광 셀, 모듈 제조 및 태양광 다운스트림

- 회사와의관계: 계열회사

- 합병비율 : Hanwha Solar Holdings Co., Ltd. : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.= 1:0

- 합병방법 : 흡수합병 (Short Form Merger)

- 종속회사 이사회 의결일 :  2018-10-15

- 합병일: 2019-01-16 

- 합병목적 : Hanwha Q CELLS Co., Ltd.의 나스닥 상장 유지 필요성 감소 및
                  태양광 사업 경영 효율성 제고를 위한 합병

6) 종속회사의 해외증권시장주권 상장폐지 결정

- 상장폐지회사: Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
- 상장폐지주식수: 261,097,950주 (보통주)

- 상장거래소: 미국 증권거래소 (NASDAQ)
- 종속회사 이사회 의결일 :  2018-10-15
- 상장폐지일: 2019-01-28
- 상장폐지사유: 상장유지 비용 증가 및 업무 비효율성 등으로 인한  나스닥
                       상장유지 필요성 감소

7) 출자 및 출자지분 처분내역
- 출자법인: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.
- 회사와의 관계: 계열회사 (소유지분 100%)
- 취득주식수: 588,889 주
- 출자금액: 60,070,211,334원  (공시 기준)
- 취득후 지분율: 100%
- 이사회 의결일 : 2018-10-16
- 출자일: 2018-12-21
- 출자목적: Hanwha Solar Holdings Co., Ltd.의 Hanwha Q CELLS Co., Ltd.
                 잔여주식(약 6%) 매수 (2019-01-14)

8) 합병계약

 - 합병 방법: 한화케미칼㈜이 한화큐셀앤드첨단소재㈜(분할신설법인)를 흡수합병

 - 흡수합병 목적: 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

 - 합병비율: 무증자 합병 (한화케미칼㈜ : 한화큐셀앤드첨단소재㈜ = 1:0)

 - 이사회 결의일(결정일): 2019년 7월 30일

 - 합병기일: 2020년 1월 1일

9) 합병계약
 - 합병 방법: 한화솔루션㈜이 ㈜한화갤러리아를 흡수합병

 - 흡수합병 목적: 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

 - 합병비율: 무증자 합병 (한화솔루션㈜ : ㈜한화갤러리아 = 1:0)

 - 이사회 결의일(결정일): 2020년 12월 08일

 - 합병기일: 2021년 4월 1일

10) 합병계약
 - 합병 방법: 한화솔루션㈜이 ㈜한화도시개발(분할신설법인)을 흡수합병

 - 흡수합병 목적: 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

 - 합병비율: 무증자 합병 (한화솔루션㈜ : ㈜한화도시개발 = 1:0)

 - 이사회 결의일(결정일): 2020년 12월 08일

 - 합병기일: 2021년 4월 1일

11) 회사합병 결정

- 합병대상 : ㈜한화갤러리아, ㈜한화도시개발

- 합병계약일 : 2020.12.22

- 합병기일 : 2021.04.01

- 합병목적 : 경영효율성 제고 및 사업경쟁력 강화

- 이사회 의결일 : 2020.12.08

12)  유상증자 결정

- 신주 상장 예정일 : 2021.03.18

- 신주의 종류와 수 : 보통주 31,414,000주

- 확정발행가 : 42,850원 

- 자금조달 목적 : 시설자금, 운영자금, 타법인 증권 취득자금

- 이사회 의결일 : 2020.12.21

13)  타법인 주식 및 출자증권 취득결정

- 발행회사 : 한화임팩트 주식회사(舊 한화종합화학 주식회사)

- 거래상대방 : 삼성물산㈜, 삼성SDI㈜

- 거래예정일자 : 2021.07.30

- 거래금액 : 473,005,431,345원

- 취득방법 : 현금 취득

- 거래목적 : 추가 지분 취득을 통한 미래가치 제고 및 주주간계약 종료

- 이사회 의결일 : 2021.06.23

 

14)  출자 및 출자지분 처분내역

- 출자법인: 한화호텔앤드리조트(주)
- 회사와의 관계: 계열회사 (소유지분 48.70%)
- 취득주식수: 287,789 주
- 출자금액: 28,778,900,000원 (공시기준)
- 취득후 지분율: 47.96%
- 이사회 의결일 : 2021-10-28
- 출자일: 2021-11-30
- 출자목적: 유상증자 참여

 

15) 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정

- 보증수혜자 : Hanwha EU ENERGY Solutions SE
- 회사와의 관계: 계열회사 및 관계회사

- 채권자 : Citibank 등 5개 외국계 금융기관

- 총 보증금액 :  594,900,000,000원

- 이사회결의일 : 2021.12.21

16)  출자 및 출자지분 처분내역

- 출자법인: 에이치씨씨홀딩스 주식회사
- 회사와의 관계: 계열회사 (소유지분 100%)
- 취득주식수: 6,000,000 주
- 출자금액: 30,000,000,000원 (공시기준)
- 취득후 지분율: 100%
- 이사회 의결일 : 2022-01-25
- 출자일: 2022-03-31
- 출자목적: 중장기 전략사업 투자재원 확보

 

[신재생에너지-큐셀부문] 

1) 채무보증계약: 타인에 대한 채무보증 결정
- 보증수혜자 : Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn bhd.
- 회사와의 관계: 종속회사
- 채권자 : Standard Chartered Bank Malaysia Berhad

- 총 보증금액 :  166,026,000,000원
- 이사회결의일 : 2020.08.11

 

[가공소재-첨단소재부문, 에이치에이엠 홀딩스]
1) 합병 계약
- 합병 방법: 한화첨단소재(주)가 한화큐셀코리아(주)를 흡수합병
- 흡수합병 목적: 사업영역 확대 및 연관 사업간 시너지효과 극대화 통한 기업가치 제고
- 흡수합병비율 : 주식수를 고려한 주식가치 비율
 한화첨단소재(주) : 한화큐셀코리아(주) = 1 : 0.5796339
- 이사회 결의일(결정일): 2018년 09월 11일
- 흡수합병기일: 2018년 11월 01일

2) 영업양수도 계약
 - 영업양수 방법 :  한화큐셀앤드첨단소재(주)가 한화큐셀(주)의 자산을 영업양수
- 양수 목적물 : 한화큐셀(주)의 태양전지 및 태양광 발전 시스템 판매사업
- 영업양수 목적 : 태양광 사업의 일원화
- 이사회 결의일 : 2018년 10월 24일
- 양수일자 : 2018년 11월 01일

3) 영업양수도 계약
 - 방법 :  한화큐셀앤드첨단소재(주)가 태광후지킨(주)의 고압탱크사업을 영업양수
- 목적물 : 태광후지킨(주)의 고압탱크사업 부분 (수소, CNG)
- 영업양수 목적 : 자동차 경량복합소재 사업의 고수익/고성장 사업으로 재편
- 이사회 결의일(결정일) : 2019년 10월 15일
- 양수일자 : 2019년 10월 17일

4) 인수 계약
- 인수 대상: (주)더블유오에스
- 인수 방법: 한화솔루션(주)이 (주)더블유오에스 지분 100% 인수
- 인수 목적: 신규 전자사업 영역확대 및 기업가치 제고
- 인수 금액: 60,000,000,000원
- 이사회 결의일: 2021년 07월 29일
- 인수 일자(계약 체결일자): 2021년 07월 29일

[리테일-갤러리아부문, (주)한화갤러리아타임월드]
1) 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지 매입
(주)한화갤러리아는 2017년 7월 중 신규 백화점 설립을 위해 (주)한화건설과 함께 경기도시공사로부터 수원컨벤션센터 지원시설 개발용지를 총 190,700백만원에 매입하는 약정을 체결하였으며, 개발용지에 대한 회사의 지분률은 39.85%입니다.

2) 수원사업장 매각
㈜한화갤러리아는 2019년 9월 30일 수원갤러리아역세권  복합개발피에프브이 주식회사에 경기도 수원시 팔달구 인계동의 토지 및 건물을 총 1,000억원에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 

                                                                                                  [단위:백만원]

구분	일자	금액
계약금(5%)	2019년 9월 30일	5,000
잔금(95%)	2020년 03월 31일	95,000
합계	-	100,000

3) 주식 교환 계약
(주)한화갤러리아타임월드는 2019년 11월 26일 (주)한화갤러리아와 주식의 포괄적 교환 계약을 체결하였으며, 2020년 3월 3일 주식교환의 결과 (주)한화갤러리아의 완전 자회사가 되었습니다. (주)한화갤러리아타임월드의 완전자회사 편입은 경영상의 효율성을 증대하고 사업적 시너지 효과를 극대화 하여 기업가치를 제고하기 위함입니다.

주식교환 전ㆍ후의 최대주주 지분변동

구분	㈜한화갤러리아타임월드
	교환 전	교환 후
최대주주	㈜한화갤러리아	㈜한화갤러리아
최대주주 소유주식수	5,126,816주	6,000,131주
최대주주 지분율	85.45%	100%

※ 주식교환 완료 이후, 2020년 8월 27일 신주인수권 행사(78천원)로 보통주 2주가 발행되어 (주)한화갤러리아타임월드의 자본금이 변동되었습니다. 공시서류 작성 기준일 현재, (주)한화갤러리아타임월드의 총 발행 주식수는 6,000,133주이며 (주)한화갤러리아의 지분율은 99.99%입니다.

※ (주)한화갤러리아타임월드의 최대주주인 (주)한화갤러리아는 한화솔루션(주)에 2021년 4월 1일자로 흡수 합병됨에 따라 (주)한화갤러리아타임월드는 한화솔루션(주)의 자회사가 되었습니다.

4) 센터시티 Sale&Lease Back 계약
㈜한화갤러리아는 2020년 2월 4일 ㈜코람코가치부가형부동산제2의3호위탁관리자부동산투자회사에 충남 천안시 서북구 불당동의 토지, 건물, 부속설비를 3,000억에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 해당 사업장은 2월 28일 매각을 완료하였으며, 해당사업장의 매각과 동시에 장기 임차(Sale&Lease Back)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다.

5) 한화솔루션㈜와의 합병계약
 ㈜한화갤러리아는 2020년 12월 22일 사업영역 확대 및 경영효율성 증대를 위해 한화솔루션㈜와의 합병계약을 체결하였습니다. 합병일은 2021년 4월 1일이며, 한화솔루션㈜는 ㈜한화갤러리아를 흡수합병합니다. ㈜한화갤러리아는 한화솔루션㈜의 사업부문으로 존속하므로, ㈜한화갤러리아가 영위하는 사업에는 영향이 없습니다

6) 광교 Sale&Lease Back 계약
㈜한화갤러리아는 2021년 3월 12일 ㈜코람코가치부가형부동산제3의2호위탁관리자부동산투자회사에 경기 수원시 영통구 하동의 토지, 건물, 부속설비를 6,535억에 매각하는 계약을 체결하였습니다. 해당 사업장은 3월 30일 매각을 완료하였으며, 해당사업장의 매각과 동시에 장기 임차(Sale&Lease Back)하므로 해당 사업장의 백화점 영업에는 영향이 없습니다.

7) 63면세점 전대차 계약

계약일자	계약기간	계약내용	상 대 방	계약조건	비  고
2021.03.25	2021.04.01 ~2025.12.27	63면세점 2~3층 전대차 계약	한화솔루션(주) 갤러리아부문	전대보증금 1,584백만원 월전대료 및 관리비 260백만원	-
2021.05.26	2021.04.01 ~2025.12.27	63면세점 별과 1층 전대차 계약	한화솔루션(주) 갤러리아부문	전대보증금 584백만원 월전대료 및 관리비 79백만원	-
2021.06.10	2021.07.01 ~2025.12.27	63면세점 G층 일부 전대차 계약	한화솔루션(주) 갤러리아부문	전대보증금 38백만원 월전대료 및 관리비 6백만원	-

(주)한화갤러리아타임월드는 2019년 9월 면세사업 종료 이후, 63면세점 공실의 경제적 효익 제고를 위해 한화솔루션(주) 갤러리아부문와 전대차 계약을 체결하였습니다.

[기타-인사이트부문] 
1) 한화솔루션(주)와의 분할합병계약
(주)한화도시개발은 2020년 12월 22일 경영효율성 증대 및 사업전문성 강화를 위해 한화솔루션(주)와의 분할합병계약을 체결하였습니다. 합병일은 2021년 4월 1일이며, (주)한화도시개발은 영위사업을 부동산 관련 개발 사업부문과 관리 사업 부문으로 인적분할하고 분할된 사업부문은 한화솔루션(주)에 흡수합병하며 (주)한화도시개발은 부동산 관련 개발 사업 추진을 위해 존속 하였습니다.

2) 영업양수도 계약
 - 영업양수 방법 :  한화솔루션(주)가 한화호텔앤드리조트(주)의 운영사업 영업양수
- 양수 목적물 : 제이드팰리스 골프장 운영사업 및 제이드가든 수목원 운영사업
- 영업양수 목적 : 사업영역 확대 및 프리미엄 개발 추진
- 이사회결의일: 2022년 02월 17일
- 양수일자 : 2022년 03월 31일

3) 자산양수도 계약
 - 영업양수 방법 :  한화솔루션(주)가 한화호텔앤드리조트(주)의 자산 양수
- 양수 목적물 : 지리산 부지 및 건축물
- 영업양수 목적 : 프리미엄 개발사업 부지 확보
- 이사회결의일: 2022년 02월 17일
- 양수일자 : 2022년 03월 31일

나. 연구개발활동

1) 연구개발활동의 개요

당사 케미칼부문은 대전광역시 유성구와 성남시 분당구에 각각 기업부설 연구소인 한화솔루션(주) 중앙연구소와 판교연구소를 설립하여 운영, 첨단소재부문은 세종특별자치시 집현동, 연서면에 연구소를 운영, 큐셀부문은 독일 작센안할트주 비터펠트볼펜시에 기술혁신본부인 탈하임 R&D센터를 운영 중이며, 성남시 분당구에 위치한 판교 미래연구소와 함께 차세대 태양광 셀 기술 및 소재 연구를 진행하고 있습니다. 또한, 한국 충청북도 음성군, 중국 장쑤성 치둥시, 말레이시아 셀렝고르주 사이버자야 공장 내 R&D 센터와 개발팀을 두고, 탈하임 R&D센터와 협력 하에 태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리, 에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발 등을 진행하고 있습니다. 각 분야에서 시장을 선도하기 위한 연구개발활동을 지속적으로 추진하고 있습니다.

2) 주요 연구개발 담당조직

부문	해당 회사	연구개발 담당조직	역할
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	중앙연구소	ㅇ 폴리에틸렌 물성 향상 및 중합 촉매 연구 ㅇ 폴리에틸렌 및 공중합체 생산 공정 고도화 ㅇ PVC 중합 및 가공 연구 ㅇ 친환경가소제 제조 및 품질개선 연구 ㅇChlor-Alkali 생산성 향상 기술 및 염소 유도체 개발 ㅇChlorinated PVC 중합 및 가공 연구 ㅇ 석유화학 공정용 신촉매 개발 ㅇ DCPD 수첨 석유수지 제조기술 개발 및 상업화 연구 ㅇXDI 등 specialty isocyanate 개발 및 응용 연구 ㅇ 생분해성 폴리머 등 친환경 플라스틱 제조 기술 연구 ㅇ 폐플라스틱 원료화 기술 연구 ㅇ바이오 플라스틱 원료 제조 기술 연구 ㅇ고부가 탄소소재 기술 연구 ㅇ 수전해 기술 연구
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	연구소	ㅇ고효율 압력용기 개발 ㅇ항공용 고내열 열가소성 소재/부품 개발   ㅇ고기능 / 고강성 복합소재 및 Application개발 ㅇ고기능성 전자소재 개발
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀부문	탈하임 R&D센터	ㅇ차세대 태양광 소재 연구 ㅇ태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리 ㅇ에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발
		판교 미래연구소	ㅇ차세대 태양광 소재 연구
		한국 셀/모듈 R&D 중국 셀/모듈 개발 말레이시아 기술개발	ㅇ태양광 셀/모듈 성능 및 품질 관리 ㅇ에너지 솔루션 신기술 및 신제품 연구개발

 

3) 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과     목	제49기 반기	제48기	제47기	비  고
연구개발비용 계	88,553	139,777	124,876	-
연구개발비 / 매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]	1.99%	1.89%	2.2%	-

※ 회사는 2021년 4월 1일을 합병기일로 하여  ㈜한화갤러리아와 ㈜한화도시개발의 분할사업부를 합병하여 제48기 부터 전체 연구개발 비용을 합산하였습니다.

4) 주요 연구개발 실적

최근 3년간 연구개발 실적은 다음과 같습니다.

사업부문	해당 회사	연구개발 실적
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	[제 49기 반기] - 가공성 개선 난방관용 폴리에틸렌 개발 진행 중 - Specialty isocyanate XDI 상업화 진행 중 - 친환경 저탄소 Cresol 제조 기술 개발 및 상용화 진행 중 - 고효율 저탄소 PVC 정제기술 개발 및 상업화 추진 중 - 산업용 CPVC 컴파운드 1종 개발 완료 - Acetate 용제 용해성 우수한 PVC Copolymer(CP-430S) 개발 완료 - 헬스케어/퍼스널케어 분야의 Cresol 유도체 제조 기술 개발 중 - 이소부틸알데히드 기반의 고기능 모노머 제조 기술 개발 중 - 방염도어용 CPVC 컴파운드 개발 중 - 500kV HVDC XLPE 개발 중 - 생분해성 폴리머 및 플라스틱 재활용기술 개발 중 - 고효율/장수명의 수소생산 전해기술개발 중 - 엔지니어 플라스틱 PEKK 제조 기술 개발 중(국책과제 선정) - 바이오플라스틱 원료 제조 기술 개발 중 - 석유 피치계 다공성 소재 개발 중(국책과제 선정) - 탄소중립 달성을 위한 LCA-TEA 통합 플래폼 개발 중(신규) - 폐플라스틱을 활용한 기초 케미칼 전환 기술 개발 중(국책과제 선정) - 고순도 가스 분리용 탄소분자체 및 시스템 제조기술 개발(국책과제 선정) - 음이온 교환막 수전해 시스템 개발 중 [제 48기]. - 친환경 가소제 SP-750 상업화 완료 - 기계적 물성과 가공성이 우수한 LLDPE용 메탈로센 촉매 기술 개발 완료 및 상업화 완료 - 가공성 개선 난방관용 폴리에틸렌 개발 진행 중 - Specialty isocyanate XDI 상업화 진행 중 - 친환경 저탄소 Cresol 제조 기술 개발 및 상용화 진행 중 - 고효율 저탄소 PVC 정제기술 개발 및 상업화 추진 중 - 산업용 CPVC 컴파운드 1종 개발 완료 - Acetate 용제 용해성 우수한 PVC Copolymer(CP-430S) 개발 완료 - 500kV HVDC XLPE 개발 중 - 생분해성 폴리머 및 플라스틱 재활용기술 개발 중 - 고효율/장수명의 수소생산 전해기술개발 중 - 엔지니어 플라스틱 PEKK 제조 기술 개발 중(국책과제 선정) - 바이오플라스틱 원료 제조 기술 개발 중 - 석유 피치계 다공성 소재 개발 중(국책과제 선정) - 폐플라스틱을 활용한 나프타 대체 원료 기술 개발 중(국책과제 선정) - 고순도 가스 분리용 탄소분자체 및 시스템 제조기술 개발(국책과제 선정) - AI 기반의 수전해 시스템 운용 모델 개발 중. - 음이온 교환막 수전해 시스템 개발 중 [제 47기]  - DCPD 수첨 석유수지 상업화 완료 - PVC 반응기 대형화 상업화 완료 - 그라비이 잉크 바인더용 Hydroxyl Acryl TP 상업화 완료 - 생수 Bottle Cap용 HDPE 상업화 완료 - 가공성 개선 난방관용 폴리에틸렌 개발 진행 중  - 친환경 가소제 SP-750 상업화 진행 중 - Specialty isocyanate XDI 상업화 진행 중 - 친환경 저탄소 Cresol 제조 기술 개발 및 상용화 진행 중 - 고효율 저탄소 PVC 정제기술 개발 및 상업화 추진 중 - 스크린코팅용 벽지용 PSR 개발 완료 - AI 기반의 수전해 시스템 운용 모델 개발 중. - 500kV HVDC XLPE 개발 중 - Acetate 용제 용해성 우수한 PVC Copolymer 개발 중  - 생분해성폴리머 및 플라스틱 재활용기술 개발 중 - 고효율/장수명의 수소생산 전해기술개발 중
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	ㅇ압력용기용 고내열 컴파운드 소재 개발 중 ㅇ압력용기용 필라멘트 와인딩 기술 개발 중 ㅇ고기능/고강성 탄소복합소재 및Application개발 중 ㅇ고속전송용 저유전 필름 개발 중 ㅇ스마트 윈도우 필름 개발 중
신재생 에너지	한화솔루션(주) 큐셀 부문	[제 49기 반기] - 고효율n-type 태양전지 및 모듈 기술 개발 및 파일럿 양산 라인 안정화 - 차세대 페로브스카이트-실리콘 탠덤 태양전지(Perovskite-Silicon Tandem cell) 및 모듈 기술 개발 - M10 대형 사이즈wafer를 이용한 주택/산업/발전용 모듈 개발 - 스마트 모듈(DC/DC Power Optimizer + Monitoring + Rapid Shutdown) 개발 및 Field test 진행 중 - 주택용 Bifacial 모듈 제품 개발 시작 - 주택용 태양광 Roof Tile 개발 시작 [제 48기] - 고효율n-type 태양전지 및 모듈 기술 개발 (Q.TRON) 및 1차 파일럿 양산 진행 - 차세대 페로브스카이트-실리콘 탠덤 (Perovskite-Silicon Tandem) 제품 개발     : 소재 개발 및 태양전지/모듈 공정 개발 중    : 핵심 상업화 공정 설비 개발 시작  - M10 대형 사이즈 wafer를 이용한 주택/산업/발전용 모듈 개발 및 양산 진행   - 스마트 모듈 (DC/DC Power Optimizer + Monitoring + Rapid Shutdown) 개발 및 파일럿 양산 준비 - 미국향 주택용 Bifacial 모듈 개발 중 (M6, 132 half-cell, ~410Wp)  - 미국향주택지붕용BIPV제품Solar Roof Tile 개발중 [제 47기] - Gapless 모듈 기술 및 Mono PERC 셀 기술이 접목된 Q.ANTUM DUO Z 모듈 개발 - 미국 시장향 AC 모듈 개발 (Micro-Inverter 적용) - TUV Rheinland 의 신규 태양광 모듈 품질 검사 (QCPV, Quality Controlled PV) 최초 획득  - N-type 태양전지 기술 효율 24% 이상 달성 (독일 R&D 파일럿)

 

7. 기타 참고사항

 

가. 지적재산권 보유 현황

- 2022년 반기 현재 사업과 관련한 지적재산권 보유 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 건)

사업부문	해당회사	특허		실용신안	디자인	합계
		국내	해외
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	573	591	-	-	1164
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	391	19	11	17	438

 

- 사업부문별 주요 지적재산권의 내용은 다음과 같습니다.

사업부문	해당회사	지적재산권의 종류	취득일	지적재산권의 제목 및 내용	근거법령 및 법령상 보호받는 내용 (독점적ㆍ배타적 사용기간)	비고
기초소재	한화솔루션(주) 케미칼부문	특허	2022.03.07	디사이클로펜타디엔계 수지, 디사이클로펜타디엔계 수첨 수지 및 이를 포함하는 접착수지 조성물	특허법 제88조 (특허권의 존속기간) ① 특허권의 존속기간은 제87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년	베이스 수지와의 상용성이 우수한 디사이클로펜타디엔계 단량체 및 비닐아마이드계 단량체를 포함하는 단량체 조성물로 공중합하여 제조되는 디사이클로펜타디엔계 수첨 수지로  접착수지 조성물로 사용하는 기술임.
			2022.03.40	폴리올레핀 및 이의 제조 방법		고온에서도 높은 안정성을 갖고 올레핀과 반응하는 올레핀 중합 촉매에 관한 기술로, 이를 용하여 중합된 폴리올레핀은 저분자량 및 저점도 등의 우수한 물성을 가짐. 전이금속 화합물을 포함하는 올레핀 중합 촉매는 합성 수율이 높으며 경제적인 방법으로도 용이하게 제조할 수 있는 기술임.
			2022.03.31	석유수지의 제조방법		촉매 및 개시제 없이 열중합함으로써 다분산 지수가 낮고 분자량 분포가 좁아 균일한 물성을 가지는 석유수지의 제조방법 관한 기술임.
			2022.04.22	올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물, 이를 포함하는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합된 폴리올레핀		올레핀 중합 촉매용 전이금속 화합물과 이를 포함하여 고온에서도 높은 안정성과 올레핀과의 우수한 반응성을 갖는 올레핀 중합 촉매 및 이를 이용하여 중합됨으로써 저밀도, 고분자량 등 의 우수한 물성을 갖는 폴리올레핀을 제공하는 것
			2022.06.24	점접착제용 수지 조성물 및 이의 제조방법		수첨율이 조절된 수첨 석유 수지를 포함하여, 폴리올레핀에 대하여 높은 상용성, 및 점착 특성을 비롯하여 향상된 품질을 가지면서도, 고투명도를 나타내는, 점접착제용 수지 조성물을 제공할 수 있는 기술
가공소재	한화솔루션(주) 첨단소재부문	특허	2022.01.06	자동차용 범퍼빔	특허법 제88조 (특허권의 존속기간) ① 특허권의 존속기간은 제87조 제1항에 따라 특허권을 설정등록한 날부터 특허출원일 후 20년	자동차용 범퍼빔은 양단이 각각 차체의 사이드 멤버에 결합되어 자동차의 전방 및 후방에 배치되는 자동차용 범퍼빔에 있어서, 자동차의 폭 방향으로 배치되는 범퍼빔 바디; 상기 범퍼빔 바디를 보강하도록 상기 범퍼빔 바디 후면에서 상기 범퍼빔 바디와 동일한 폭으로 자동차의 길이방향으로 연장되는 보강부; 및 상기 범퍼빔 바디의 양단 각각 설치되어 상기 범퍼빔 바디와 상기 사이드 멤버를 매개하는 한 쌍의 범퍼빔 고정부;를 포함하는 기술임
			2022.05.26	자동차용 시트백 프레임 및 이의 제조방법		본 발명은 프레임본체부는 복합소재로 형성되고, 프레임본체부 중에서 하중 부하가 증가하는 부하부 또는 컷팅부 에 설치되는 보강부는 금속소재로 형성하여 기존 금속소재로만 형성되는 시트백 프레임보다 경량화를 도모하고, 복합소재로만 형성되는 시트백 프레임보다 강성 품질과 강도 품질을 증대시키고, 부하부 또는 컷팅부의 소성변형 을 통해 에너지 흡수율 향상을 도모하여, 주변 부품에 악영향 미치는 것을 방지하고, 이에 따라 내구성과 신뢰성 을 극대화하며, 최종적으로 자동차의 연비와 안정성 및 신뢰성을 개선할 수 있는 하이브리드SUV 2열 자동차용 시트백 프레임 및 이의 제조방법 관련 기술임

 

나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항
[기초소재 - 케미칼부문]

석유화학산업은 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응하기 위한 ‘화학물질관리법’과, 이러한 화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성ㆍ위해성에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 규율하는 ‘화학물질의 등록 및 평가에 관한 법률’ 등의 적용을 받습니다. 또한 최근에 제정되어 사업장에서 인체에 해로운 제조물을 취급하면서 안전의무를 위반하여 인명피해를 발생하게 한 사업주, 경영책임자, 공무원 및 법인의 처벌 등을 규정하는 ‘중대재해 처벌 등에 관한 법률’ 등의 규제를 받을 수 있습니다.

[가공소재 - 첨단소재 부문]
 첨단소재 사업은 경량복합소재부문과 기능소재 부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공업(제조업)에 해당하여, 공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 규율하고 있는 ‘하도급거래 공정화에 관한 법률’의 적용을 받습니다. 또 산업 안전 및 보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 노무제공자의 안전 및 보건을 유지, 증진함을 목적으로 하는 ‘산업안전보건법’ 등의 적용을 받습니다.

[신재생에너지 - 큐셀 부문]
태양광 에너지 관련 사업은 "신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급 촉진법",  "건설산업기본법",  "하도급거래 공정화에 관한 법률", "전기사업법",  "전기공사업법" 등의 규제를 받습니다.

[리테일 - 갤러리아 부문]
 백화점은 소비자가 사용하는 상품을 다수의 사업자로부터 납품받아 판매하는 대규모유통업자에 해당합니다. 따라서 공정한 거래질서를 확립하고 대규모유통업자와 납품업자 또는 매장임차인이 대등한 지위에서 상호 보완적으로 발전할 수 있도록 규율하는 ‘대규모유통업에서의 거래 공정화에 관한 법률’의 적용을 받습니다. 또 최근 전자상거래를 통하여도 사업을 활발히 전개하고 있는 바, 전자상거래 및 통신판매 등에 의한 재화 또는 용역의 공정한 거래에 관한 사항을 규정함으로써 소비자의 권익을 보호하고 시장의 신뢰도를 높이고자 제정된 ‘전자상거래 등에서의 소비자 보호에 관한 법률’의 규제에 의해서도 영향을 받습니다. 그 밖에 사업 특성에 따라 다양한 법률 및 규정의 규제를 받을 수 있습니다. 

 

다. 환경 관련 정부규제의 준수 및 환경개선에 관한 사항

당사는 지속가능한 발전을 위해 ISO 14001 환경경영시스템을 구축하여 환경오염 및 온실가스 저감 활동을 펼치는 한편, 지역사회 공헌 및 환경보전을 위해 미세먼지 저감 자발적 협약 참여, 1사1산1하천 환경정화활동 등의 각종 지역사회 정화활동, 행복홀씨 입양사업, 해피선샤인 캠페인 및 한화 태양의 숲 조성 등의 태양광 나눔 활동,백화점 사업장내 태양광 발전설비 설치, 매장 조명을 고효율 LED조명으로 교체, 전기차 충전소 설치, 지구촌 전등끄기 캠페인 등 다양한 지역상생활동을 실시하고 있습니다.  

(1) 제조공정의 환경영향 최소화
제조공정에서의 환경영향을 최소화 하기 위하여 오염물질 관리 사내기준을 법정 배출허용 기준농도 대비 30-50% 이내로 설정하여 관리하고 있으며, 오염물질 및 유해화학물질 유출사고 예방을 위한 모니터링 시스템을 구축하여 운영하고 있습니다. 또한 지속적인 환경/온실가스 영향성 저감을 위해 매년 감축목표 및 투자과제를 수립하여 이행 중에 있으며, 매년 외부심사를 통해 온실가스 및 환경성과를 검증 및 관리하고 있습니다. 주요개선 성과로는 대기/수질오염 방지시설 효율개선 투자, 에너지 사용량 저감을 위한 투자, 폐기물 발생량 저감 활동 등이 있습니다.

(2) 제조공정 환경안전 현황

구 분		한화솔루션
환경	대외인증	ISO 14001
	관련법	o 환경법규 : 물환경보전법, 대기환경보전법, 하수도법, 폐기물관리법, 화학물질관리법, 화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률, 생활화학제품 및 살생물제의 안전관리에 관한 법률, 토양환경보전법, 악취방지법, 소음진동관리법, 먹는 물 관리법, 환경오염피해 배상책임 및 구제에 관한 법률, 자원의 절약과 재활용 촉진에 관한 법률, 잔류성유기오염물질관리법
		o 준수여부 : 위반에 따른 행정조치, 손배상 및 환경복구비용 발생사항 없음

라. 사업부문별 시장여건 및 영업의 개황 등

1) 기초소재 - 케미칼부문
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)
(산업의 특성)
석유화학산업은 대규모 설비투자가 소요되는 기술집약형 장치산업이자, 일반 생활용품부터 전기, 건설 산업 등에 직접 및 간접적으로 원료를 제공하는 기초 소재 산업입니다. 아울러 제조원가의 60~80%를 원료비(납사, 에틸렌)가 차지하는 유가변동에 매우 민감한 산업이며, 세계 경기 및 수급상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기순환형 산업입니다.

(산업의 성장성)
석유화학산업은 세계 경기 및 수급 상황에 따라 호황과 불황이 주기적으로 반복되는 경기 순환형 산업으로 점진적으로 성장하는 세계 경제와 더불어 향후에도 성장이 기대되고 있는 사업입니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)
석유화학산업은 건설, 자동차 등의 기간산업뿐만 아니라 의류 등의 생활용품의 주요 원료로 사용되고 있어 경기 상황과 밀접한 관계가 있으며 국제유가 및 국내, 세계 경기의 영향을 받고 있습니다. 또한, 에틸렌을 원재료로 사용하기 때문에 유가와 밀접한 관계가 있으나, 타 석유화학 제품보다는 원유가 차지하는 비율이 적어 유가 변동에 따른 직접적인 영향은 덜 받고 있으며, 일정 물량을 수출하기 때문에 환율 변동에도 어느 정도 영향을 받습니다. 최근에는 중국 및 아시아 시장의 경제 성장, 중동의 신규 Plant 건설 등에 의해 시장 상황의 변화가 있을 것으로 예상됩니다.

나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
(국내외 시장여건)
당사에서 생산하는 주요 제품의 국내외 시장여건은 다음과 같습니다.

PE 제품은 상반기 러시아발 지정학적 리스크에 따른 글로벌 공급망 불안과 중국 내 코로나 확산에 따른 봉쇄 조치로 전방업체 가동률 하향되며 석유화학 수요도 약세 시황을 형성하였습니다. 범용PE 제품은 유가 급등에 따라 기초 원재료인 납사 가격이 크게 상승하면서 수익성 하락으로 약보합세를 유지 하였습니다. 단, EVA 시황은 견조한 태양광 수요와 중국, 동남아 단기 수급불균형 영향, 신증설 가동 지연, 기존 메이커 정기보수 돌입에 따른 공급 압박 완화로 전반적으로 강보합세를 보였습니다. 

하반기는 글로벌 경기 둔화 우려 및 인플레이션에 따른 총 수요 급감으로 시황 부진은 지속 될 것으로 보입니다. 또한 러시아산 에너지 수급의 불안정에 따른 고유가 지속 영향과 수요 위축, 중국 중심의 신증설 물량 확대는 우려 요인입니다. 그럼에도 중국 부양책에 따른 수요 진작과 락다운 해소에 따른 수요 회복으로 시황 반등을 기대하고 있습니다. 이에 따라, PO사업부문은 특화 제품(EVA, W&C)에 대한 생산 및 판매 비율을 확대하고, 기존 제품군의 탈 범용화, (초)고부가 제품 판매 증대 등 다양한 활동들을 통해 수익성을 지속해서 개선하고 있습니다. 또한 다양한 친환경 제품 개발과 고기능성 소재 제품 개발을 통한 미래 성장동력을 확보하고, 안정적인 수익 창출이 가능한 사업구조로 개편하는 업무를 보다 가속화하고 있습니다. 이를 통해 PO사업부는 유가 변동이나 원료가 변화 같은 대외 시황 변화에도 지속 가능하고 안정적인 수익 구조를 구축해 나갈 예정입니다.

 

PVC 제품은 '21년 중국 내 석탄&전력 부족 이슈, 유럽 천연가스 부족, 이른 한파도래 등 에너지 Grid 불안요소로 인한 가격 변동성이 큰 폭으로 확대되어 국제가가 상승하였습니다. '22년 반기는 코로나 변동성과 우크라이나 사태로 인해 불안 심리 증가 되며 유가 상승 지속으로 주요 원자재 가격이 큰 폭으로 상승하였고, 중국 내 코로나 확산으로 주요 도시 봉쇄 및 포트 가동률 감소, 가공업체 저율 가동 및 shut down으로 제품 국제가 하락하였습니다. 하반기에도 우러 전쟁 장기화와 인플레이션 우려로 인한 금리 인상으로 인해 수요축소가 우려되나, 중국의 경기 부양책과 종전 등에 대한 기대심리가 상존하면서 그 어느 때보다 대내외 변동성이 높지만, 점진적으로 수요 정상화가 기대됩니다. 중장기 Global PVC 수요는 인도/중국/미국 등 핵심 시장의 견조한 수요 증가와, 환경 이슈에 따른 중국 카바이드 공법 PVC증설의 둔화 등 수급 상황에 따라 '21년 ~  '24년 4~5% 수준의 안정적 성장이 지속될 것으로 예상합니다. PVC사업부는 범용 제품의 증산 및 Capa확대, 제품포트폴리오 최적화 등 기존 사업의 가치를 극대화하는 가운데, 코로나로 인한 일회용품 수요 증가와 실내 활동 증가에 따른 친환경 제품 수요 증가에 대응하여 Paste/CPVC/Eco-DEHCH 등 고부가 제품의 생산능력 및 판매를 확대하여 수익성을 극대화 중이며, 미래성장을 이어갈 신규사업을 지속 검토하여 안정적 수익 창출이 가능한 사업구조 구축을 추진해 나가겠습니다.

 

CA 제품은 COVID-19 재 확산에 따른 중국 상해 봉쇄 영향으로 동북아 주요 CA제조사 저율가동 하였으나, Downstream 수요 동반 감소로 시장 영향 제한적인 가운데 제품 별 가격 등락 보였습니다.

가성소다의 경우 유럽 에너지 가격의 불확실성 높아지는 가운데 2분기 내 주 원가 요소인 전기요금이 50% 이상 상승하며 유럽 주요국 가성소다 내수가 인상 하였습니다. 이에 유럽-동북아 Arbitrage 기회 확대로 수요 감소 불구 역내 가격 강세 유지한 가운데 북미 주요 제조사의 정기보수 및 비 계획 가동정지 등으로 글로벌 공급 감소 발생하며 Tight한 수급 유지하였습니다. 반면 Vinyl 제품의 경우 중국 봉쇄에 따른 물류 차질 영향으로 불확실성 증가하며 시장 참여자 관망세 지속한 가운데, PVC 가격 인하 및 Standalone PVC 저율가동 영향으로 EDC, VCM 국제가 약세 전환하였습니다. CA사업부는 급격한 시황 변동에 적극적으로 대응하고 원가 절감을 위한 다양한 활동을 지속 추진하고 있으며, 더불어 경쟁력 있는 고부가가치 제품 개발을 통한 수익 구조 혁신을 위해 노력하고 있습니다.

 

TDI 제품은 '22년 초 Global COVID-19 상황 개선에 따른 경기회복 기대감 및 Foam maker 등 End User의 재고 확보 목적 가동률 상향 운영으로 수요 회복되었으나, 러시아/우크라이나 전쟁으로 인한 유가 및 곡물 등 기초원자재 급등 영향에 의한 Global 인플레이션, 미국 금리 인상에 따른 달러 강세 영향으로 임의소비재, 비내구재의 수요가 급감 함에 따라 해당 제품의 원료로 주로 사용되는 TDI의 수요가 감소하였습니다. 이와 더불어 연초부터 지속된 유가 상승에 따른 원료가 상승 부담과 선복 차질 심화 등의 어려움이 상존하고 있는 상황입니다. 하반기에는 경기침체 회복에 따라 TDI 시황은 일부 개선될 것으로 기대하고 있습니다. TDI 사업부는 면밀한 시장 대응과 원가 절감 등 노력을 통해 지속적이고 안정적인 수익을 창출하고, 고부가 Specialty Isocyanate 제품인 XDI의 안정적 판매망 구축 및 수출지역 다변화를 통해 사업경쟁력을 강화 하고자 합니다.

(시장점유율)
당사 주요제품의 국내시장 점유율은 다음과 같으며 주요 경쟁사의 시장 점유율은 추정이 곤란하여 기재를 생략합니다.

품목	제49기 반기	제48기	제47기
LDPE(EVA 포함)	32%	34%	39%
PVC	49%	49%	49%
가성소다	52%	52%	52%
TDI	48%	48%	47%

※ 상기 내용은 당사 추정치 입니다.

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)
시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 제품의 품질, 가격 및 원가경쟁력, 적기공급 가능여부, 기술지원 서비스, 물류시설 확보를 통한 공급의 안정성 등의 요인이 있으며, 이를 위해 당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자 노력하고 있습니다.

다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
규모의 경제가 적용되는 석유화학 산업의 특성상 Vinyl Chain의 수직계열화 생산 설비의 보유는 한화솔루션(주) 케미칼부문의 강점입니다. 아울러 오랜 기간 축적된 생산공정 운영상의 노하우와 운전경험, 그리고 지속적인 거래를 통해 형성된 고객과의 유대관계 역시 한화솔루션(주)의 자산이라 할 수 있습니다.
안정적인 원료 공급이 가능하도록 수직 계열화를 구축하여 우수한 원가 경쟁력을 확보한 상황에 안주하지 않고, 지속적인 생산성 향상 및 원가 혁신 활동을 통해 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고 있습니다. 한편 물류 설비가 갖추어진 부두는 수심이 깊어 경쟁국인 일본, 중국에 비하여 보다 큰 규모의 선박의 입ㆍ출항이 가능하여 단위 원료/제품 운송에 소요되는 비용을 절감할 수 있고, 주요 제품의 저장능력 확충을 통해 물류 경쟁력의 면에서 앞서 있습니다.

2) 신재생에너지 - 큐셀 부문
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)

2015년2월 구 한화솔라원(Hanwha SolarOne Co., Ltd.)과 한화큐셀인베스트먼트(Hanwha Q CELLS Investment Co., Ltd.)가 통합하여 자체 셀 생산규모 기준 업계 최고 수준의 통합법인인 한화큐셀(Hanwha Q CELLS Co., Ltd.)이 출범되었습니다. 한화큐셀의 자회사로는 태양광 관련 제품을 제조/판매(Hanwha Q CELLS(Qidong) Co., Ltd., Hanwha Q CELLS Malaysia Sdn. Bhd, Hanwha Q CELLS USA Inc. 및 지역별 태양광 관련 제품 판매 거점(Hanwha Q CELLS America Inc., Hanwha Q CELLS GmbH., Hanwha Q CELLS Australia Pty Ltd. 등)인 종속 회사들이 있습니다. 이 가운데 독일에 위치한 Hanwha Q CELLS GmbH는 유럽 지역 등 모듈 판매 및 에너지 리테일 사업 외에도Q CELLS 태양광 제품 기술 연구소를 운영하고 있습니다.

글로벌 탄소 배출량은 2020년부터 코로나 영향으로 하락하는 추세를 보이고 있으나, 코로나 완화 및경기 회복에 따라 2027년까지 증가세를 보일 전망입니다. 이후 2050년까지 탄소 배출량은 연-0.7% 하락할 것으로 예상됩니다. BloombergNEF에 따르면, 지구 기온2도 상승을 막기 위해 약10배에 해당하는 연-6% 하락추이를 보여야 하며, 이를 위해 저탄소 에너지원 비중을 확대할 필요가 있습니다. (BloombergNEF, New Energy Outlook 2020) 신재생 에너지원의 필요성이 증대되고 있는 현 상황에서OECD 국가 뿐 아니라 신흥시장의 신재생 에너지원으로의 태양광 발전 비중은 지속적으로 증가할 것으로 전망되며, 이에 따라 태양전지와 모듈에 대한 수요도 확대되고 있습니다.

 

(산업의 성장성) 

Wood Mackenzie의 2021년 4분기 시장 전망 자료에 따르면 글로벌 태양광 시장은 2022년 코로나 영향에도 불구하고 2021년 대비+19% 상승한 181GW수요를 기록할 예정이며, 각국의 저탄소 정책에 기반하여 태양광 수요는 매년 견조한 성장세를 유지하여 25년에는 222GW의 수요가 예상됩니다. 또한, 2050년 글로벌태양광 설치량은 7.6TW에 도달하여 글로벌 에너지 믹스 중 22%를 차지할 것으로 예상됩니다. 또한, 2019년~2050년 중 태양광 산업향 신규 투자 규모는 약 U$4.2조에 달할 것으로 전망됩니다.

 

(경기변동의 특성)

대표적인 글로벌 신성장 산업 중 하나인 태양광 산업은 글로벌 금융환경과 매우 밀접한 관계가 있으며, 아직까지 정부 보조금과 같은 산업 육성 정책 영향을 받는 특성 상, 세계 경기 상황과 밀접한 관계가 있습니다.

 

나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)

 

(국내외 시장여건)

태양광 모듈 단가는 2018년 5월 31일 발표된 중국 정부의 보조금 삭감 정책에 따라 급락하였으나, 가격의 하방 압력 속에서도 태양광 모듈 제조사는 Tier-1업체 중심의 지속적인 기술력 향상 및 생산 프로세스 개선을 통한 모듈 출력 증가와 생산원가 절감, 발전소 시스템 설치 총원가 절감 등으로 기존 에너지원 대비 태양광 에너지의 경쟁력을 지속적으로 높이고 있습니다. 이러한 기술력 향상을 위한 노력과 청정 에너지원에 대한 세계적인 관심 속에 태양광 모듈 단가는 2019년 이후 단계적으로 상승하는 추세를 보이고 있습니다. 또한 단순한 PV 모듈 판매 뿐만 아니라 MLPE, ESS, Inverter 등 다양한 시스템 제품과의 구성을 통하여 고객들에게 Completely clean energy solution을 제공하고 있으며 EPC 및 자체 프로젝트 개발을 통해 높은 수익률을 기록할 수 있는 다운스트림 사업, PPA 등 당사가 가진 역량을 활용할 수 있는 에너지 리테일 사업에도 진출하여 수익구조를 다각화시키고 있습니다.

 

(시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인)

태양광 산업은 Sun Belt 지역 국가를 중심으로 정부의 보조금 지원 없이도, 기존 에너지원 대비 경제성 및 경쟁력이 크게 개선되고 있으며, 파리 기후 협약 등 및 각국의 기후 및 환경에 대한 친환경 에너지 육성 정책에 힘입어, 중장기적으로 성장이 예상됩니다. 이러한 긍정적인 매크로 환경아래, 규모와 기술력을 기반으로 한 제조원가 경쟁력 보유 업체, 그리고 조직 운영 효율성 확보여부가 중요한 경쟁력이 될 것으로 예상됩니다.

 

다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

(회사의 경쟁상의 강점)

한화솔루션(주) 큐셀부문과 자회사인 한화글로벌에셋(주)를 통해 태양광 사업의 경영 효율성을 제고하고자 합니다. 한화솔루션(주) 큐셀부문은 舊 독일 Q CELLS의 차별화된 기술력과 노하우, 브랜드 이미지 등으로 유럽, 미국 등 주요 시장에서의 판매를 활발히 진행하고 있으며, 겅쟁사 대비 높은 수준의 출력 및 성능을 자랑하는 제품 포트폴리오를 구성하므로 급변하는 시장 환경 속에서도 견조한 성장세를 이어나가고 있습니다. 또한, 중국, 말레이시아, 한국, 미국 등 다각화된 생산 거점을 보유 함으로써, 미국 반덤핑 관세 부과 등 급변하는 정부 정책 및 시장 변동에 탄력적으로 대응 가능합니다.

 3) 가공소재 - 첨단소재 부문
가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)
(산업의 특성)
한화솔루션(주) 첨단소재 부문은 자동차부품소재, 산업용소재를 주요 제품으로 하는 경량복합소재부문과 전자소재, 태양광소재 등을 주요 제품으로 하는 기능소재부문으로 구성되어 있는 플라스틱 가공기업입니다. 플라스틱 가공산업은 PP, PVC, EVA 등을 주원료로 사용하며 안료, 안정제, 가소제 등의 첨가제를 특수배합 후 Calender나 압출기, Press 등의 설비를 이용하여 관련 소재와 부품 등을 제조하는 산업입니다. 한화솔루션(주) 첨단소재 부문은 자동차산업의 경량화 요구에 따른 경량화소재 및 강화 플라스틱 신소재, 건축/자동차/전자 부품소재의 가공원료, 급성장하고 있는 모바일 스마트기기 시장에 부합하는 스마트기기 기초 소재, 신재생에너지로 급성장하고 있는 태양광 관련 소재를 제조하는 기업으로 자동차, 휴대폰 및 태양광 산업 등 전방산업의 경기 상황에 영향을 많이 받는 특징이 있습니다.
(산업 현황)
□ 경량복합소재 : 자동차산업의 경우 연비규제에 따른 차량 경량화 요구가 증가되고 있으며 감성품질 증대, 부품 고급화 및 전자화의 일환으로 NVH(소음,진동) 소재와 전열/전기전도성 소재의 적용이 확대되고 있습니다. 또한 온실가스 배출 감축을 위한 친환경자동차 시장의 향후 빠른 성장을 예상하고 있습니다. 초경량/고강도 부품소재에 특화된 기술력을 확보하고 있는 당사 가공부문은 다양한 경량화 부품소재들을 국내뿐 아니라 해외 현지 생산체계를 구축하여 생산/판매하고 있습니다. 산업용소재는 친환경/고품질/고물성의 요구가 증대되고 있으며, 당사 가공부문은 건축/전자/자동차 등 다양한 제품의 생산과정에서 축적된 기술을 토대로 고객이 원하는 기초소재를 개발하여 고객에게 공급하고 있습니다.

□ 기능소재 : 전자소재의 주타겟인 휴대폰 시장은 국내 휴대폰기업이 프리미엄 스마트폰뿐만 아니라 보급형 스마트폰, 태블릿PC를 꾸준히 출시하며 세계시장 점유율을 높이고 있습니다. 또한, 스마트기기의 성장세속에 중대형기기(노트북, 컨버터블 PC 등)에 대한 수요가 증가하고 있으므로 전자소재 사업은 지속적인 성장이 예상됩니다. 태양광 시장은 미국 및 영국 그리고 일본 시장을 중심으로 꾸준한 상승세가 이어지고 있습니다. 또한, 지난 몇 년간 급부상한 중국 시장은 최근 발표된 중국의 Distributed Power system 시장에 대한 지원책에 의해 판매량 증대가 기대되며, 이러한 태양광 에너지시장 확대로 태양광소재 산업은 지속적 확대 및 성장이 예상됩니다.

(경기변동의 특성 및 계절성)
한화솔루션(주) 첨단소재부문 등 가공부문 소재사업의 수요는 개별 산업수요의 변동에 따라 크게 영향을 받습니다. 경량복합소재는 자동차 설계 시 적용 여부가 결정되며, 신규 모델 출고 후 자동차 판매량에 따라 결정됩니다. 전자소재는 휴대폰 설계 시 적용된 품목이 시장에서 얼마나 판매되는가에 따라 변동됩니다. 태양광소재 또한 신규 모듈 개발 시 적용 여부가 결정되며, 신제품 출시 후 모듈의 판매량에 따라 변동됩니다.

나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
(경쟁상황)

사업부문	주요제품	경쟁업체	경쟁력결정요인	당사 강점
경량복합소재	GMT	해외업체	경량화 품질 가격경쟁력	경량화 품질
고기능성소재	FCCL	이녹스	품질 가격경쟁력 Technical Service	품질
	EVA Sheet	해외업체	품질 가격경쟁력 Technical Service	품질 Technical Service

 

(시장점유율 추이)

제품명	2022년 반기	2021년	2020년
GMT	70%(세계1위)	70%(세계1위)	70%(세계1위)
FCCL	43%(국내2위)	42%(국내2위)	42%(국내2위)
EVA Sheet	7%(세계 5위)	6%(세계 5위)	6%(세계 5위)

- 상기 내용은 회사 추정치입니다.

다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점
한화솔루션(주) 첨단소재부문 등 가공부문의 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는
제품의 품질, 경량화, 가격경쟁력, Technical Service 등의 요인이 있으며, 이를 위해
당사에서는 고부가가치 제품 개발, 원가 절감 등을 통해 글로벌 경쟁력을 갖추고자
노력하고 있습니다.

4) 리테일 - 갤러리아부문
- 한화솔루션(주) 갤러리아부문, (주)한화갤러리아타임월드 등

(산업의 특성)

백화점은 높은 전문성을 바탕으로 고품질 상품을 현대화된 편리한 쇼핑시설에서 차별화된 최고의 서비스와 함께 제공하며, 첨단 유행을 선도하고 패션 트랜드를 주도하는 대표적인 유통산업입니다.

또한, 백화점은 단순히 상품만 판매하는 곳이 아니라 공연, 전시, 극장, 문화강좌 등과 같은 문화의 제공까지 다채로운 소비자의 욕구를 충족시킬 뿐만 아니라, 지역 생활문화의 전당으로서 지역사회 문화 발전에도 기여하고 있습니다.

(산업의 성장성)

 백화점 산업은 명품, 홈리빙 등을 중심으로 한 소비심리 회복에 힘입어 '22년 상반기
16.5%[통계청 소매업태별 판매액 (추정) 기준]의 성장을 보였습니다. 

전반적인 생활수준 향상, 디자인 및 스타일 중심 소비 확산, 경험중심 쇼핑패턴 증가 등 트렌드 변화는 백화점 영역의 소비 수요 증가에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다. 이에 백화점 업계는 프리미엄 브랜드 유치, 체험형 테넌트 확대, 자사의 강점과 아이덴티티를 고려한 컨텐츠/인프라를 보다 차별화하는데 집중하고 있습니다.
또한 매출 증대를 위해 지점 리뉴얼 및 매장면적을 확대하고, 쇼핑공간을 개선 하는 등 인프라 확충에 힘쓰고 있습니다. 더불어 온라인 강화, 유통채널 다변화 등 쇼핑 트렌드 변화에도 적극 대응해 나가고 있습니다.

앞으로 백화점 업계는 안정적 수요확보와 외형확대를 통해 지속적인 성장을 이어갈 것으로 예상합니다.

 

(경기변동의 특성)

백화점 업태는 실물경기, 경제변동에 따른 가계소득 상황과 밀접한 연관관계를 가지고 있습니다. 또한 백화점이 취급하는 패션의류 및 잡화 등의 상품군은 소비자 취향에 따라 구매 변동성을 보이는 경우도 있습니다.

당사는 이런 변동성의 영향을 최소화하기 위해 고정고객에 대한 Target Marketing활동을 집중적으로 진행하며, 고객의 수요에 부합하는 퀄리티 있는 브랜드 도입과 상품 아이템 다양화를 위해 노력하고 있습니다. 

또한 합리적 소비를 원하는 새로운 소비자의 요구를 충족시키기 위한 온라인몰 등 채널 다변화를 통해 사업의 변동성을 보완하고 있습니다.

(경쟁요소)

백화점은 출점 시 적정한 입지확보와 대규모 투자가 수반되며, 이와 더불어 인지도 있는 브랜드 유치가 요구되기 때문에 상대적으로 높은 진입장벽을 가지고 있습니다.
다만, 온라인 쇼핑의 성장으로 온/오프라인 유통업태 간 경쟁관계는 심화되고 있으며, 상품/서비스 수준이 높지 않은 지방 중소형 백화점 경우 상대적으로 영향도가 커지고 있는 상황입니다.

이에 대응하여 백화점 업계는 경쟁력 강화를 위해 고객의 쇼핑 니즈 충족을 위한 명품 브랜드 확대, 테넌트 유치에 집중하고, 경험 만족도 증대를 위한 다양한 문화 마케팅과 프로그램을 개발하고 있습니다. 또한 고정고객 확보 및 유지를 위해 타업계와 차별화된 Target Marketing 및 접객 서비스 강화를 지속하고 있습니다.

(시장점유율)

구       분	2022년 반기	2021년	2020년
시장점유율(%)	7.9	8.1	8.0

※ 자료출처: 국가통계포털(http://kosis.kr)상의 백화점 경상판매액 기준
※ 매출은 총매출 기준으로 재계산함(수수료 매장 및 임대 매장 매출 포함)

(회사의 경쟁력)
갤러리아는 대외 변동성에 대응하여 사업구조 개편과 강도 높은 비용 축소 등 내실제고를 위해 노력하고 있으며, MD 및 고객경험 차별화를 통한 안정적인 고객 유지 및 확보에 중점을 두어 운영하고 있습니다.

명품관은 전면적인 MD재구성과 선도브랜드 유치를 통해 독보적인 MD차별화를 보다 강화하고, 다년간 축적된 프리미엄 역량을 기반으로 한 마케팅 컨텐츠 전개를 통해 변화된 모습을 선보이고 있습니다. 

명품관 이외 사업장은 상권내 견실한 성장을 진행하고 있으며, 패션변화에 발맞춘 브랜드 보강, 트렌드에 부합하는 F&B/Tenant 도입 등 고객경험 만족에 집중하여 상권내 입지를 보다 확대해 나가고 있습니다. 

경쟁력 확대를 위해 '95년에 오픈한 수원 지점은 '19년12월 영업종료하고 '20년3월에 경기 남부 핵심 상권인 광교 지역으로 Shifting하여 신규점을 오픈하였으며, 서울 한남동 최고급 주거시설 內 F&B 및 Lifestyle 콘텐츠 기반의 도심형 복합 플랫폼인 Gourmet494를 오픈하여 갤러리아만의 차별화된 프리미엄 콘텐츠를 제공하고 있습니다. 또한, 상권 최고 수준의 MD, 콘텐츠, 차별화된 고객 시설을 구현하는데 역량을 집중하고 있습니다.

한화갤러리아타임월드는 정부청사 및 시청 등 공공기관과 모든 금융기관, 대규모 아파트가  밀집한 대전 둔산 신도시의 중심에 위치하여 확고한 입지를 구축하고 있으며, CENTER(백화점동)과 WEST(주차동)의 리노베이션과 지속적인 명품 브랜드의 입점을 통하여 중부권 최고의 고품격 백화점 위상을 확립하였습니다. 또한, 차별화된 서비스와 다양한 마케팅 활동은 당사의 이미지를 개선하고 성장과 발전의 기반이 되고 있습니다. 경쟁업체 대비 제한적인 점포망과 규모의 한계에도 불구하고 우수한 입지적 강점과 고급 백화점이라는 브랜드 인지도를 통해 사업적 기반을 차별화하고 있습니다.

5) 기타 - 인사이트 부문
- (주)한화도시개발, (주)서산테크노밸리, (주)에이치밸리, (주)김해테크노밸리, (주)경기용인테크노밸리, (주)안성테크노밸리, (주)제이용인테크노밸리, (주)서오창테크노밸리, (주)에이치테크노밸리, (주)울산복합도시개발, (주)안성테크노로지스틱스 등

가) 산업의 특성(산업의 특성, 성장성, 경기변동의 특성, 계절성)
(산업의 특성)
부동산 개발사업은 장기간을 필요로 하는 사업으로 대규모 자금과 광범위한 분야의 전문지식을 필요로 하며 사업추진 프로세스상 다양한 분야의 전문가와 부지매입비용을 비롯하여 공사비용, 마케팅 비용 등이 요구됩니다. 개발사업은 시기와 전략이 중요하며, 경기변동과 정부정책 등 외부적인 환경변화에 민감하게 작용하므로 이러한 외부환경의 변화를 고려하여 적정한 개발시점 및 사업다각화를 하는 것이 사업성패의 핵심요소로 작용합니다.

(산업의 성장성)
개발사업은 COVID-19 이후 풍부해진 유동성 및 대체투자 확대 기조 그리고 유형자산에 대한 인식 제고에 따라 지속적으로 성장하고 있습니다. 산업단지, 물류센터, IDC, 신재생에너지, 호텔 등 전반적인 상품들 모두 빠르게 성장 중에 있으며, 당사는 이러한 트랜드에 맞춰 개발 진행 중에 있습니다.

나) 국내외 시장여건(시장의 안정성, 경쟁상황, 시장점유율 추이)
(경쟁상황 및 안정성)
한화솔루션(주) 인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설 중에 있습니다. 또한, 골프장 및 수목원의 운영사업 인수를 진행하였으며, IDC, 물류센터, 신재생에너지 개발 등을 통해 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하였고, 다양한 사업 포트폴리오를 구성하여 개발사업에서의 위험을 전반적으로 해소하였습니다.

다) 경쟁요인 및 회사의 강점ㆍ단점

한화솔루션(주) 인사이트 부문이 부동산 및 신재생에너지 개발시장에서 경쟁력을 좌우하는 요소로는 입지, 개발기간, 수익 및 금융구조 등의 요인이 있으며, 그동안의 개발 사업의 축적된 역량과 인적 네트워크로 최적 입지선정, 최단기간 인허가, 경쟁력 있는 분양 또는 수익구조를 통하여 개발사업 선도기업의 위치를 지키고자 노력하고 있습니다.

(회사의 경쟁력)
인사이트 부문은 종합 디벨로퍼로서 독자적인 이념으로 계획적인 공간 조성을 목표로 하고 있습니다. 당사는 부동산 개발의 핵심요소인 개발대상 부지의 선점 능력, 인허가 추진, 공사 관리, 마케팅, Risk Management, 금융 등 종합적인 능력을 바탕으로 6개의 첨단산업단지를 조성하였고, 국내 최대 규모의 육상 및 수상태양광 발전소를 건설 중에 있습니다. 또한, 골프장 및 수목원의 운영사업 인수, IDC, 물류센터, 신재생에너지 개발 등을 통해 산업 전반에 걸친 수익모델을 확보하고 있습니다.

마. 신규사업의 내용과 전망

전세계는 환경오염문제 및 에너지 수급 불안 등이 심각해지며 이에 대한 해결책으로 친환경적이며 지속 가능한 에너지 자원인 수소에너지에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 

수소를 에너지원으로 활용하는 수소산업은 경제적 산업적 파급효과가 매우 큰 미래 신산업으로 성장할 것으로 기대되며, 향후 수소 경제 규모는 빠르게 확대될 것으로 전망되고 있습니다. 우리나라 역시 수소경제 선도국으로의 입지를 확보하고 수소에너지를 활용하기 위한 본격적인 노력을 경주하고 있습니다. 

이에 따라, 당사는 그린수소 생산의 핵심기술인 수전해 기술을 개발하여 차별화된 원천기술을 확보하고자 합니다. 당사에서 개발 중인 음이온 교환막 수전해 기술은 기존 수전해 기술(PEM, AEC)의 장점들을 채택하여 경제성 및 전력효율이 우수하며, 재생에너지의 부하변동에 대응성이 뛰어난 차세대 수전해 기술로 고성장이 예상되는 수전해조 사업에서 경쟁력을 확보할 수 있을 것으로 판단됩니다. 

또한, 재생에너지 기반 그린수소 생산 및 공급 관련 내부 역량을 활용하여 체계적인 수소사업 추진을 통해 중장기 성장동력을 확보하고자 합니다. 현재, 수전해를 이용한 그린수소 생산 실증사업을 추진하고 있으며, 본 실증 사업은 강원도와 한국가스기술공사와 함께 추진하는 민관공 협력투자 사업으로 재생에너지 기반의 그린수소 생산 단지를 조성하여 운영할 계획입니다. 이번 실증사업을 통해 재생에너지를 수소로 전환하는 P2G(Power to Gas) 기반 생태계를 구축하고, 운영 데이터를 수집해 그린수소 생산기술을 확보할 계획입니다.