현대중공업 분기보고서 기업분석

현대중공업 분기보고서 기업분석

1. 사업의 개요

가. 사업의 현황

지배기업인 당사와 종속기업의 사업부문별 현황은 다음과 같습니다.

(2022년 03월 31일 현재)

(단위 : 백만원)

사업부문대   상   회   사   명품   목매 출 액(비   율)

조선	현대중공업㈜	선    박 外	1,556,641 (77.77%)
해양플랜트	현대중공업㈜, Hyundai Heavy Industries Free Zone Enterprise	해상구조물, 화공발전설비 外	88,273 (4.41%)
엔진기계	현대중공업㈜ 현대엔진 유한회사	엔진류, 기계설비 外	340,725 (17.02%)
기타	현대중공업㈜	기타	15,997 (0.80%)
합계			2,001,636 (100.00%)

※ 상기 매출액은 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 사업의 특성
조선산업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경ㆍ해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다. 
해양산업은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 제작공기가 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다. 
플랜트 화공기기 산업은 정유공장 및 석유화학공장에 필요한 대형 장치/기기를 제조하는 산업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작 설비를 갖추어야 합니다. 특히 제조 공정이 까다롭고 고품질의 제작 기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 사업입니다.
엔진기계사업은 선박의 주기/보기 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 선박의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES(Man Energy Solutions)社와 WinGD(Winterthur Gas&Diesel)社의 제품이 양분하고 있으며, 당사를 비롯 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다. 선박 보기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 당사는 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 25% (참여시장 기준)로 세계 다수의 Licensor와 경쟁 중입니다. 육상 엔진발전의 경우 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상, MAN-ES(독일)社가 약 20% 정도를 차지하는 2강 체제가 형성되어 있으며,당사도 힘센엔진을 이용한 육상 중속엔진발전 시장에 집중하고 있습니다.

다. 주요 원재료 및 생산능력
(1) 주요 원재료 등의 현황

(단위 : 백만원)

사 업 부 문	회  사  명	품     목	매  입  액 (비     중)	주요 매입처
조         선 (특  수  선)	현대중공업㈜	기자재 강재 의장재 등	940,086 (68.4%)	㈜포스코, 현대제철㈜ 外
해양 플랜트	현대중공업㈜	의장재 기계류 등	53,478 (3.9%)	㈜해동메탈, ㈜동화T.C.A, 동국제강㈜, 건창산기㈜, 금광테크 外
엔 진 기 계	현대중공업㈜	엔진부품 등 (대형+중형)	380,543 (27.7%)	㈜포스코 外
합               계			1,374,107 (100.0%)	-

 

(2) 생산능력

사  업  부  문품   목사 업 소2022년 1분기2021년2020년

조        선	선   박	현대중공업㈜	2,500천GT	10,000천GT	10,000천GT
해양플랜트	해양플랜트설비	현대중공업㈜	* Note	* Note	* Note
엔 진 기 계	선박엔진	현대중공업㈜	4,000천 BHP	16,000천 BHP	16,000천BHP

 * Note : 해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도
             일부 참여하고 있습니다.(해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

 

2. 주요 제품 및 서비스

 

가. 주요 제품 등의 현황

(2022년 03월 31일 현재)

(단위 : 백만원)

사 업 부 문매출유형품   목구  체  적  용  도주요상표 등 매 출 액(비   율)

조        선	제품	선    박 外	원유운반선, 컨테이너선, 정유제품운반선, LNG선, LPG선 外	-	1,556,641 (77.77%)
해양플랜트	제품	해상구조물,화공 발전설비 外	해상구조물 제작 및 설치,부유식 원유생산설비, 화공설비, 보일러, 스크러버 外	-	88,273 (4.41%)
엔 진 기 계	제품	엔진류, 기계설비 外	선박용엔진, 디젤발전설비, 펌프, 유체기계 外	HiMSEN	340,725 (17.02%)
기         타	기타 매출	기타	기타	-	15,997 (0.80%)
합       계					2,001,636 (100.00%)

※ 상기 매출액은 주요 종속회사를 포함한 연결기준 매출액이며, 내부매출액을 차감한 수치입니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이

[조선부문]

(단위 : 백만$)

품    목2022년 1분기2021년2020년

CRUDE OIL TANKER	320,000 DWT	115.0	112.0	85.5
	157,000 DWT	77.0	76.0	56.0
PRODUCT CHEMICAL TANKER	51,000 DWT	41.0	41.0	34.0
BULK CARRIER	180,000 DWT	61.5	60.5	46.5
	62,000 DWT	33.0	32.5	24.0
CONTAINER CARRIER	23,000 TEU	199.5	189.0	142.0
	2,750 TEU	42.0	40.0	30.0
LNG CARRIER	174,000 CBM	220.0	210.0	186.0
LPG CARRIER	91,000 CBM	84.0	81.5	71.0

※ 자료 : Clarkson Shipping Intelligence Weekly(2022. 3. 25)  
※ DWT : Dead Weight Tonnage, TEU : Twenty feet Equivalent Unit, CBM : Cubic Meter

1) 산출기준
  ㆍ선박 계약가격은 발주처의 요구사항을 반영하여 개별적으로 결정되므로 상기          선가 동향표에 나타난 금액은 단순한 참고사항입니다.

2) 주요 가격변동원인
    ㆍ컨테이너 운반선을 중심으로 강한 신조 발주 심리가 이어지고 있는 상황에서
      강재가 등의 원가 상승이 추가적으로 겹치며 신조선가가 지속적으로
      상승하고 있는 추세입니다.

[해양플랜트부문]
해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 가격을 산출하는 것이 큰 의미가 없으며 수치화하기가 어렵습니다.

[엔진기계부문]

선박용 엔진의 경우 선종 및 고객사 또는 환경기계 제품의 패키지 포함 여부에 따라, 프로젝트별 가격이 상이하므로 가격의 범위나 특정 수치로 표현하기는 어렵습니다. 그러나 일반적으로 디젤엔진보다는 이중연료엔진(DF엔진)의 가격대가 높게 형성되어 있습니다. 추가적으로, 2021년 조선업계 시황 호조로 인해 신조 선가가 회복되면서, 그에 따라 엔진 및 기자재들의 가격도 전반적으로 상승하는 추세입니다. 또한 전 세계적으로 친환경 연료 추진 선박의 발주가 증가되고 있어 가격대가 높은 친환경 엔진의 수요가 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

 

3. 원재료 및 생산설비

 

가. 매입 업무
조선사업부문은 LNG선, 컨테이너선을 주력으로 건조하고 있으며, 강판을 비롯한 Cargo Compressor, 보일러 등의 기자재를 (주)포스코, 현대제철(주) 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

 

해양플랜트사업부문은 해양 공사(고정식, 부유식 원유, 가스 추출 설비 外) 및 화공기기, 보일러 등을 생산하고 있으며, 강판을 비롯한 Air Compressor, 압력용기 등의 기자재를 (주)해동메탈, (주)포스코 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다. 

 

엔진기계사업부문은 선박용 대형엔진, 힘센엔진 등을 생산하고 있으며, 강판을 비롯한 단조품, Turbo Charger 등의 기자재를 (주)포스코 등의 기업으로부터 공급받고 있습니다.

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

사 업 부 문	매 입 유 형	품     목	구 체 적 용 도	매  입  액 (비     중)	주요 매입처
조         선 (특  수  선)	원 재 료	기 자 재	선박건조 등	356,261 (37.9%)	㈜포스코, 현대제철㈜ 外
	"	강     재	"	338,262 (36.0%)
	"	의 장 재	"	53,386 (5.7%)
	"	기     타	"	192,177 (20.4%)
	소     계			940,086 (100.0%)
해         양	원재료	의 장 재	파이프라인 및 해상 철구조물 제작 등	9,020 (17.6%)	㈜해동메탈, ㈜동화T.C.A, 동국제강㈜ 外
	"	배 관 재	"	8,676 (16.9%)
	"	기     타	"	33,542 (65.5%)
	소     계			51,238 (100.0%)
플   랜   트	원재료	기 계 류	발전설비 등	1,132 (50.5%)	건창산기㈜, 금광테크㈜, ㈜포스코, 삼양철강㈜, ㈜덕강금속, ㈜씨코, 현대종합금속㈜, ㈜국일 INNTOT, ㈜명진TSR, 대흥공업㈜ 外
	"	강      판	"	566 (25.3%)
	"	비      철	"	0 (0.0%)
	"	파 이 프	"	34 (1.5%)
	"	용 접 재	"	236 (10.5%)
	"	가 스 켓	"	46 (2.1%)
	"	프 랜 지	"	171 (7.6%)
	"	기     타	"	55 (2.5%)
	소     계			2,240 (100.0%)
엔 진 기 계	원재료	엔진부품 등 (대형+중형)	엔진제작 등	292,268 (76.8%)	㈜포스코 外
	"	유 체 기 계	"	0 (0.0%)
	"	기     타	"	88,275 (23.2%)
	소     계			380,543 (100.0%)
합               계				1,374,107

나. 원재료의 가격 변동 원인

구분품목가격변동 원인

조선	Insulation Panel	MDI(메틸렌디이소시아네트)와 PPG(폴리프로필렌글리콜) 가격 변동, 매입물량 차이 등
	Cable	구리 가격 변동, 매입물량의 차이 등
	강재	철광석과 원료탄 가격 변동, 철강재 수급상황 등
	블록	용접봉 및 도장재 등 부자재 가격 변동, 매입물량 차이, 최저임금 등
	선실재	철강재 가격 변동, 매입물량 차이, 최저임금, 협력회사수 등
	함포	사양 변동, 방산제비율, 환율 변동, 수입재료비 등
해양	Air Compressor	프로젝트 요구 사양, 구성품 등의 기술적인 요인, 환율 변동 등
	Cable	구리 가격 변동, 매입물량의 차이 등
	Ball Valve	철강재 가격, 제조방법, 매입물량의 차이, 프로젝트 요구 사양 등
엔진기계	단조품	고철 및 LNG가격 변동 등
	프로펠러잉곳트	구리 가격 변동 등

[조선부문]

[주요 원재료 등의 가격변동추이]

품        목2022년 1분기2021년2020년

STEEL PLATE(원/TON)	1,215,000원	1,121,000원	667,000원
형강(원/TON)	1,184,000원	1,012,000원	688,000원
PAINT($/리터)	$4.20	$3.75	$3.10

1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE	: 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)
ㆍ조선용 형강	: 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, 앵글, SS400)
ㆍPAINT	: EPOXY 매입가격(선박 외판 도장용)  '18년부터 표준 변경으로 기존 도료가 EH2350에서 EH2351로 변경

 

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE	: 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격
ㆍ조선용 형강	: Scrap가격
ㆍPAINT	: 나프타 가격 및 1,2차 석유화학제품가격

[해양플랜트부문]
해양플랜트 사업부문의 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하며 이에 따라 제품별로 투입되는 원재료 등도 매우 다양하므로 그 종류를 특정하기가 어렵습니다. 

[엔진기계부문]

품        목2022년 1분기2021년2020년

STEEL PLATE(원/TON)

1,215,000

1,121,000

667,000원

※  가격변동추이는 사업연도 개시일부터 작성기준일까지의 가격 평균치를 기재하였습니다.

1) 산출기준

ㆍSTEEL PLATE

: 스틸데일리 공시기준(시중 유통가, SS275 20T)

2) 주요 가격변동원인

ㆍSTEEL PLATE

: 철광석, 유연탄 등 후판제조 원재료 가격

다. 생산능력 및 산출근거

(1) 생산능력

사  업  부  문품   목2022년 1분기2021년2020년

조        선	선   박	2,500천GT	10,000천GT	10,000천GT
해양플랜트	해양플랜트설비	* Note	* Note	* Note
엔 진 기 계	선박엔진	4,000천BHP	16,000천BHP	16,000천BHP

 * Note : 해양플랜트 사업부문은 현재 해양플랜트설비를 주로 제작하고 있으며, 선박 Block 제작에도
             일부 참여하고 있습니다.(해양 H-Dock에서 선박 생산시 Max. Capa. : 연간 1,200천GT)

(2) 산출근거

(1) 산출기준

ㆍ선      박	: 도크의 최대 건조가능 용량 기준
ㆍ기      타	: 최대 생산능력 기준

※ 선박의 최대생산능력은 도크 공기단축 및 생산성 향상 등에 따라 증가될 수 있습니다.

(2) 산출방법

ㆍ조      선	: 건조 용량(Gross Ton) 기준
ㆍ엔진기계	: 대형엔진 및 중형엔진 생산능력 합산  (대형엔진 3,000천 BHP, 중형엔진 1,000천 BHP)

※ 해양플랜트 사업부문은 제품의 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 생산능력을
   구분 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기가 어렵습니다.

(3) 당해 사업연도의 가동률

사  업  부  문품   목사 업 소당분기 가동가능시간(생산가능량)당분기 실제가동시간(실제생산량)평균가동률

조        선	선    박	현대중공업㈜	6,793천M/H	4,196천M/H	61.8%
해양플랜트	해상구조물, 화공발전설비 등	현대중공업㈜	1,754천M/H	63천M/H	3.6%
엔 진 기 계	엔진류, 기계설비 등	현대중공업㈜	573천M/H	530천M/H	92.5%

※ 상기의 생산실적은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

<당기 가동가능시간(생산가능량) 산출근거>

ㆍ조      선	: 상선은 정상조업도에 해당하는 1분기 투입 M/H(Man Hour)기준   특수선은 생산직 평균인원의 1분기 투입계획 M/H 기준
ㆍ해양플랜트	: 해양은 정상조업도에 해당하는 1분기 투입 M/H기준  플랜트는 생산직 평균인원의 1분기 투입계획 M/H 기준
ㆍ엔진기계	: 정상조업도에 해당하는 1분기 투입 M/H 기준

(4) 생산실적

(단위 : 백만원)

사  업  부  문품   목사 업 소2022년 1분기2021년2020년

조        선	선   박	현대중공업㈜	1,556,641	6,320,638	5,877,136
해양플랜트	해상구조물, 발전설비 등	현대중공업㈜	88,273	426,442	896,688
엔 진 기 계	선박엔진 등	현대중공업㈜	340,725	1,491,725	1,472,784
기        타	기타매출	현대중공업㈜	15,997	72,471	65,402
합               계			2,001,636	8,311,276	8,312,010

주1)	상기의 생산실적은 내부매출액을 차감한 수치입니다.

 

라. 생산설비에 관한 사항
(1) 생산설비의 현황

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위:백만원)

구  분 토지 건물 구축물 기계장치건설중인자산기타자산 합  계

기초	3,141,860	1,057,183	826,615	505,589	107,517	347,491	5,986,255
취득/대체(*)	-	9,627	1,864	15,338	49,240	15,348	91,417
처분	(350)	-	-	(413)	-	(731)	(1,494)
감가상각	-	(10,013)	(7,600)	(21,761)	-	(16,223)	(55,597)
연결범위변동	-	11,489	2,182	320	-	49	14,040
기말	3,141,510	1,068,286	823,061	499,073	156,757	345,934	6,034,621
취득원가	3,141,510	1,927,854	1,535,486	2,954,693	156,757	1,730,565	11,446,865
감가상각누계액	-	(791,486)	(593,382)	(2,369,502)	-	(1,301,750)	(5,056,120)
손상차손누계액	-	(68,082)	(119,043)	(86,118)	-	(82,881)	(356,124)

(*) 당분기 중 건설중인자산 취득 관련 지출액은 62,707백만원이며, 취득이 완료되어 대체된 금액은 
    10,459백만원이 포함되어 있습니다.

(2) 설비의 신설 및 매입계획 등
1) 진행중인 투자
당분기말 기준 주요 투자 현황은 아래와 같습니다.

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위 : 억원)

사업부문회    사 구    분투  자기  간투자대상자      산투자효과총투자액기투자액
(당분기분)향   후투자액

조       선	현대중공업㈜	VOCs 저감설비 및 도장공장 공조설비	'18.01-'24.12	구축물	생산능력증가	1,822	1,273 (0)	549
		크레인 노후교체 外	'22.01-'22.12	기계장치外	생산능력증가	3,710	1,901 (1,901)	1,809
해양플랜트	현대중공업㈜	VOCs 저감설비	'18.01-'22.12	구축물	생산능력증가	521	387 (0)	134
		쉘터 신설 外	'22.01-'22.12	기계장치外	생산능력증가	437	137 (137)	300
엔진기계	현대중공업㈜	크레인 노후교체 外	'22.01-'22.12	기계장치外	생산능력증가	1,040	428 (428)	612
기        타	현대중공업㈜	전산, 통신 노후교체 外	'22.01-'22.12	기계장치外	생산능력증가	744	113 (113)	631
합               계						8,274	4,239 (2,579)	4,035

※ 주요한 설비만 기재하였습니다.
※ VOCs : Volatile Organic Compounds (휘발성 유기화합물)

 

2) 향후 투자계획

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위 : 억원)

사 업 부 문회    사 계획명칭예상투자총액연도별 예상투자액투자효과자산형태금 액2022년2023년2024년

조      선	현대중공업㈜	생산설비 外	기계장치外	2,358	1,959	399	-	생산능력 증가外
해양플랜트	현대중공업㈜	생산설비 外	기계장치外	434	434	-	-	생산능력 증가外
엔진기계	현대중공업㈜	생산설비 外	기계장치外	612	612	-	-	생산능력 증가外
기      타	현대중공업㈜	노후교체 外	기계장치外	631	631	-	-	생산능력 증가外
합           계				4,035	3,636	399	-	-

※ 예상투자총액과 연도별 예상투자액은 '22년 당분기 기투자금액을 제외한 예상금액을 의미합니다.
※ '22년 2분기 이후 투자예상금액은 향후 기업여건에 따라 조정될 수 있으며, '23년 이후 투자계획은
    미확정입니다.

 

4. 매출 및 수주상황

 

가. 매출업무 및 실적

조선사업은 수주에서 인도까지 2~3년이 소요되는 장기 PROJECT 계약으로 진행기준으로 매출을 인식하고 있습니다. 공사 총 제조원가에 대한 실 집행 제조원가의 투입비율을 기준으로 진행률을 산정하고, 계약금액에 진행률을 곱하여 매출이 이루어지게 됩니다. 선박건조가 시작되는 설계 시점부터 매출이 발생하기 시작하여 주요 기자재가 투입되는 도크작업 전후로 대규모 매출이 인식되며, 인도시 계약 대금과 동일한 수준의 매출이 인식되고 수금이 이루어지게 됩니다.

[사업부문 별 매출실적]

(단위 : 백만원)

사 업 부 문매 출 유 형품     목2022년 1분기2021년2020년

조         선	제   품	선박	수 출	1,321,987	5,240,062	5,246,509
			국 내	234,654	1,080,576	630,627
			합 계	1,556,641	6,320,638	5,877,136
해         양 플   랜   트	〃	해상구조물 발전설비 등	수 출	87,839	381,839	799,954
			국 내	434	44,603	96,734
			합 계	88,273	426,442	896,688
엔 진 기 계	〃	선박엔진 등	수 출	303,693	409,880	271,415
			국 내	37,032	1,081,845	1,201,369
			합 계	340,725	1,491,725	1,472,784
기         타	기타매출	기타매출	수 출	-	-	-
			국 내	15,997	72,471	65,402
			합 계	15,997	72,471	65,402
합         계			수 출	1,713,519	6,031,781	6,317,878
			국 내	288,117	2,279,494	1,994,132
			합 계	2,001,636	8,311,276	8,312,010

나. 판매조직, 경로 및 전략 등

[조선부문]
1) 판매경로
  ㆍ선주와의 직접매매 계약 형태

2) 판매방법 및 조건
  ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 제품공급계약에 의거 현금, 외상, 위탁판매
  ㆍ조      건 : 연불, 기성불, 납품불

3) 판매전략
   ㆍ친환경ㆍ고효율 디자인 개발을 통한 신규 및 노후선 대체 수요 창출
   ㆍ대 선주 유대관계 강화 및 판촉활동 증진
  ㆍ경쟁사와의 기술력 차별화  및 우수 기술 적극 홍보
  ㆍ조선사업부문의 시장 선도 제품의 지위 유지 및 시장 점유율 확대

[해양플랜트부문]

1) 판매경로
  ㆍ국내외 주요 민간 및 국영석유회사와 직접 계약
   ㆍ국내외 주요 원청 EPC 업체와 하청 계약
2) 판매방법 및 조건
  ㆍ판매방법 : 개별 주문 생산, 수요 예측 생산, 일괄 도급식 계약 또는 공급계약에
                     의거 현금, 외상 판매
   ㆍ조      건 : 연불, 기성불, 납품불
3) 판매전략

   ㆍ원가 절감을 통한 가격 경쟁력 및 기술 경쟁력 확보 방안 마련 (국산화, 표준화,        신규 협력사 발굴 및 다수의 프로젝트 수행경험 활용)
  ㆍ주요 국영석유업체의 발주 프로젝트에 대비하여 현지 업체들과 전략적
     협력관계 구축
  ㆍ프로젝트 수행 리스크 및 공정 관리 방안을 사전에 마련하여 고객 만족도 증대
   ㆍ전략지역 영업 집중(예: 동남아, 중동, 북남미, 중앙아시아, 아프리카 등)
   ㆍ석유화학 공장의 주(主)기기인  각종반응기(Reactor), 수소반응기 및
     대형 압력용기, 핵융합 설비 등 특수기기 제작사업 분야 특화 및 강화
   ㆍ국내외 발주처, 국내외 EPC 업체와 공사 초기부터 밀착영업
  

[엔진기계부문]

1) 판매경로
  ㆍ실수요자와의 직접매매 및 Agent를 통한 매매 계약형태
  ㆍ주요 전력청 및 국내외 발전플랜트 업체와 단독 또는 공동 입찰 계약형태
2) 판매방법 및 조건

   ㆍ판매방법 - 개별 주문생산

   ㆍ조      건 - 기성불, 납품불

3) 판매전략
  ㆍ라이선스 공동개발 저압 DF엔진의 성공적인 시장 진입을 기반으로 시장 확대

  ㆍLNG운반선 및 LNG Fueled 선박 발주 증가에 따른 중/대형 DF엔진 영업 집중
 ㆍ탄소중립/탄소저감 연료 추진선(메탄올 등) 주 추진/보기엔진 시장 확대
    (힘센 메탄올엔진 초도 수주에 따른 시장 선점 및 경쟁력 강화)

  ㆍH35DF, H32/40 등 경쟁우위 및 전략제품 집중 영업

  ㆍ연안 여객선, LNG 예인선 등 친환경 LNG연료추진 힘센 추진패키지 영업 강화

  ㆍ환경기계제품(SCR, FGSS, BWTS 등)과 엔진의 Package 영업으로 시장점유율        확대

  ㆍ박용펌프(Hi-Well Pump) 시장 재진입 및 확대 추진

  ㆍ친환경 엔진을 선호하는 육상 발전시장에 가스/DF엔진으로 적극 대응

  ㆍHybrid(태양광 또는 ESS+ 엔진) 발전, 대출력 엔진(H54DF) 등 다양한 시장 진출

  ㆍ기 실적 보유 중남미 지역 EPC 공사 영업 집중 및 보조기기 모듈화를 통한 납기
    단축

  ㆍ해외 원자력발전소 비상발전기 공급자격 획득 (중국, 러시아) 및 현지영업 강화
  ㆍ고효율 분산형 가스 발전소 적극 홍보

다. 수주상황

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위 : 백만원)

품목수주일자납기기초수주잔액신규계약액기납품액수주잔고수량금액수량금액수량금액수량금액

조선	'22.03.31일까지	-	-	16,650,344	-	2,839,014	-	(1,556,641)	-	17,932,717
해양플랜트	'22.03.31일까지	-	-	2,260,491	-	48,595	-	(88,273)	-	2,220,813
기타	'22.03.31일까지	-	-	2,933,172	-	1,532,391	-	(356,722)	-	4,108,841
합 계			-	21,844,007	-	4,420,000	-	(2,001,636)	-	24,262,371

주1)	수주잔고 = 기초계약잔액 + 신규계약액 - 기납품액
주2)	당기 초 현재 외화금액기준 수주잔량을 적절한 환율로 재계산하였으며, 취소된 계약의 기초계약잔액이 차감되어 있습니다.
주3)	계약금액의 변경에 따른 계약액 변동이 포함되어 있습니다.

 

 

5. 위험관리 및 파생거래

 

가. 시장위험과 위험관리

당분기말과 전기말 현재의 부채비율 및 순차입금비율은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)구  분당분기전기

부채 총계	9,606,699	9,484,647
자본 총계	5,450,950	5,594,025
예금(*1)	1,929,559	2,288,405
차입금(*2)	3,400,735	3,465,760
부채비율	176.24%	169.55%
순차입금비율(*3)	26.99%	21.05%

(*1) 예금은 현금및현금성자산 및 장ㆍ단기금융상품이 포함되어 있습니다.
(*2) 사채의 경우 사채액면가액에서 사채할인발행차금이 차감되어 있습니다.
(*3) (차입금-예금)/자본 총계 입니다.

당분기와 전분기의 이자보상배율과 산출근거는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)구  분당분기전분기

1. 영업이익(손실)	(217,419)	28,381
2. 이자비용	23,822	35,039
3. 이자보상배율(1÷2)	(*)	81.00%

(*) 영업손실이므로 이자보상배율을 산정하지 않았습니다.

(1) 환위험
연결실체의 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.
① 당분기

(단위:백만원)구  분USDEURCNYJPY기타통화합  계

현금및현금성자산	368,055	72	-	218	46,761	415,106
매출채권및기타채권	492,982	24,284	-	218	209,376	726,860
계약자산	2,877,264	20,238	-	-	69,324	2,966,826
자산계	3,738,301	44,594	-	436	325,461	4,108,792
매입채무및기타채무	(496,265)	(43,717)	(760)	(2,713)	(318,609)	(862,064)
차입금과 사채	(1,893,163)	(102,326)	-	(5,229)	(14,719)	(2,015,437)
기타충당부채	-	-	-	-	(22,011)	(22,011)
부채계	(2,389,428)	(146,043)	(760)	(7,942)	(355,339)	(2,899,512)
재무제표상 순액	1,348,873	(101,449)	(760)	(7,506)	(29,878)	1,209,280
파생상품계약(*)	(234,180)	(1,231)	-	-	253	(235,158)
순 노출	1,114,693	(102,680)	(760)	(7,506)	(29,625)	974,122

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

② 전기

(단위:백만원)구  분USDEURCNYJPY기타통화합  계

현금및현금성자산	276,911	79	-	153	49,782	326,925
매출채권및기타채권	466,481	20,831	-	226	207,871	695,409
계약자산	2,739,345	22,238	-	-	70,249	2,831,832
자산계	3,482,737	43,148	-	379	327,902	3,854,166
매입채무및기타채무	(573,460)	(47,624)	(557)	(3,808)	(313,902)	(939,351)
차입금과 사채	(1,475,476)	(100,740)	-	(7,279)	(14,587)	(1,598,082)
기타충당부채	-	-	-	-	(19,127)	(19,127)
부채계	(2,048,936)	(148,364)	(557)	(11,087)	(347,616)	(2,556,560)
재무제표상 순액	1,433,801	(105,216)	(557)	(10,708)	(19,714)	1,297,606
파생상품계약(*)	(240,700)	150	-	-	269	(240,281)
순 노출	1,193,101	(105,066)	(557)	(10,708)	(19,445)	1,057,325

(*) 환율변동위험을 회피하기 위하여 체결한 파생상품계약 등으로서, 위험회피효과를 고려하기 전의 환위험 노출정도입니다.

 

(2) 공정가치

① 공정가치와 장부금액

당분기말과 전기말 현재 연결실체의 금융자산과 부채의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.
ⅰ) 당분기

(단위:백만원)구  분공정가치-위험회피수단당기손익-
공정가치측정기타포괄손익-공정가치측정상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	-	7,808	-	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	-	-	1,738	-
파생상품자산	99,086	-	-	-
소계	99,086	7,808	1,738	-
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금및현금성자산	-	-	-	1,778,545
금융상품	-	-	-	151,014
매출채권및기타채권	-	-	-	921,163
계약자산	-	-	-	3,073,533
소계	-	-	-	5,924,255
금융자산 합계	99,086	7,808	1,738	5,924,255
공정가치로 측정되는 금융부채:
파생상품부채	334,243	-	-	-
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
차입금	-	-	-	2,326,525
사채	-	-	-	1,074,210
매입채무및기타채무	-	-	-	1,684,081
리스부채	-	-	-	22,656
기타충당부채	-	-	-	22,011
소계	-	-	-	5,129,483
금융부채 합계	334,243	-	-	5,129,483

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산  271백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산  1,738백만원이 포함되어 있습니다.

ⅱ) 전기

(단위:백만원)구  분공정가치-위험회피수단당기손익-
공정가치측정기타포괄손익-공정가치측정상각후원가

공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산(*1)	-	7,808	-	-
기타포괄손익-공정가치측정금융자산(*2)	-	-	1,738	-
파생상품자산	54,491	-	-	-
소계	54,491	7,808	1,738	-
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금및현금성자산	-	-	-	2,137,391
금융상품	-	-	-	151,014
매출채권및기타채권	-	-	-	1,071,373
계약자산	-	-	-	2,836,711
소계	-	-	-	6,196,489
금융자산 합계	54,491	7,808	1,738	6,196,489
공정가치로 측정되는 금융부채:
파생상품부채	294,773	-	-	-
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
차입금	-	-	-	2,663,513
사채	-	-	-	802,247
매입채무및기타채무	-	-	-	1,746,178
리스부채	-	-	-	18,798
기타충당부채	-	-	-	19,127
소계	-	-	-	5,249,863
금융부채 합계	294,773	-	-	5,249,863

(*1) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 271백만원이 포함되어 있습니다.
(*2) 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없어 취득원가 등으로 평가한 금융자산 1,738백만원이 포함되어 있습니다.

② 공정가치 서열체계

연결실체는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분투입변수의 유의성

수준 1	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공시가격
수준 2	수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 투입변수
수준 3	자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수

당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 금융상품의 각 종류별로 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)구  분수준 1수준 2수준 3합  계

당분기:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	7,537	7,537
파생상품자산	-	99,086	-	99,086
파생상품부채	-	334,243	-	334,243
전기:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	7,537	7,537
파생상품자산	-	54,491	-	54,491
파생상품부채	-	294,773	-	294,773

 

활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용 가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주하며, 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.

활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다.

만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.

금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 파생상품의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율 등을 사용하여 해당 금액을     현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용

한편, 연결실체는 신규설립이나 비교기업이 없는 경우 등 공정가치를 신뢰성 있게 측정할수 없는 시장성 없는 지분증권 및 출자금 등에 대해서는 공정가치평가에서 제외하였습니다.

(3) 공정가치 서열체계 수준 2의 가치평가기법 및 투입변수 설명
공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준 2로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위:백만원)구  분당분기전기가치평가기법투입변수

파생상품(통화선도 등):
파생상품자산	99,086	54,491	현금흐름할인모형	통화선도가격, 할인율 등
파생상품부채	334,243	294,773	현금흐름할인모형	통화선도가격, 할인율 등

 

 

(4) 공정가치 서열체계 수준 3 관련 공시
① 공정가치로 측정되는 자산 중 공정가치 서열체계 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 당분기와 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)구  분당분기전기당기손익-공정가치측정금융자산당기손익-공정가치측정금융자산

기초잔액	7,537	7,537
수준 3으로 이동	-	-
기말잔액	7,537	7,537

 

 

② 당분기말과 전기말 현재 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류된 자산ㆍ부채의 가치평가기법과 투입변수 등은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)구  분당분기전기가치평가기법투입변수유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수유의적이지만
관측가능하지 않은
투입변수의 범위

당기손익-공정가치측정금융자산:
자본재공제조합	4,998	4,998	순자산가치법	-	-	-
건설공제조합	2,539	2,539	순자산가치법	-	-	-

 

(5) 일괄 상계 또는 유사한 약정

① 당분기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)구   분인식된금융상품총액상계되는 인식된금융상품총액재무상태표에 표시되는금융상품 순액순액

금융자산:
매출채권및기타채권	1,375	(502)	873	873
금융부채:
매입채무및기타채무	16,256	(502)	15,754	15,754

 

② 전기말 현재 상계 약정의 적용을 받는 인식된 금융자산 및 금융부채의 장부금액은다음과 같습니다.

(단위:백만원)구   분인식된금융상품총액상계되는 인식된금융상품총액재무상태표에 표시되는금융상품 순액순액

금융자산:
매출채권및기타채권	279	(178)	101	101
금융부채:
매입채무및기타채무	5,181	(178)	5,003	5,003

나. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황
연결실체는 장래에 선박대금 등의 입금시 예상되는 환율변동 위험 등을 회피할 목적으로 ㈜하나은행 외 13개 은행과 파생상품계약을 체결하고 있으며, 모든 파생상품의공정가치는 거래은행이 제공한 선도환율을 이용하여 평가하였습니다. 당분기 평가내역과 거래손익은 다음과 같습니다.

 

(1) 파생상품 및 위험회피회계처리 개요

구  분종  류파생상품계약 및 위험회피회계처리 내용

공정가치위험회피	통화선도	외화도급계약 중 확정계약의 요건을 충족하는 계약에 대해 환율변동위험을 회피
현금흐름위험회피	통화선도	외자재 도입 관련 외화지출 예상분의 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피
	통화스왑	외화부채의 금리 및 환율변동에 따른 현금흐름위험을 회피

 

 

(2) 당분기말 현재 연결실체가 체결한 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.

(원화:백만원, 외화:천)거래목적종  류외화구분계약금액가중평균약정환율(원)평균만기일자계약건수(건)매도매입

공정가치 위험회피	통화선도	USD	KRW	9,446,772	1,161.21	2023-08-08	3,296
		EUR	KRW	15,079	1,369.98	2022-12-21	4
현금흐름 위험회피	통화선도	KRW	GBP	3,140	1,474.08	2023-03-15	4
		USD	EUR	18,622	0.83	2022-09-19	2
	통화스왑	KRW	USD	1,268,210	1,163.50	2024-08-06	13

※ 대금수수방법 : 차액결제 또는 총액수수방법

※ 계약금액의 화폐 단위는 매도통화 기준임

 

 

(3) 당분기말 현재 파생상품 관련 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)거래목적종류파생상품자산부채확정계약자산부채자산부채자산부채유동비유동유동비유동유동비유동유동비유동

공정가치 위험회피	통화선도	8,365	23,431	201,021	128,272	123,877	128,272	10,252	23,431
현금흐름 위험회피	통화선도	176	77	1,351	-	-	-	-	-
	통화스왑	31,094	35,943	-	3,599	-	-	-	-
합  계		39,635	59,451	202,372	131,871	123,877	128,272	10,252	23,431

 

 

(4) 당분기 중 파생상품 관련 손익은 다음과 같습니다.

(단위:백만원)거래목적종류매출금융수익금융비용기타영업외수익기타영업외비용기타포괄손익(세전)

공정가치 위험회피	통화선도	(40,674)	32,425	94,949	63,349	30,719	-
현금흐름 위험회피	통화선도	-	-	-	-	-	(326)
	통화스왑	-	19,477	300	-	-	3,645
매매목적	통화선도	-	-	34	-	-	-
합  계		(40,674)	51,902	95,283	63,349	30,719	3,319

연결실체는 당분기 중 현금흐름위험회피회계처리가 적용된 파생상품의 평가손익    3,319백만원에 대해 이연법인세로 조정되는 883백만원을 차감한 2,436백만원을 기타포괄손익으로 처리하고 있습니다.

현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상 예상거래로 인하여 현금흐름변동위험에 노출되는 예상 최장기간은 당분기말로부터 60개월 이내입니다.

 

다. 위험관리 정책 및 조직
당사의 위험관리 정책은 당사가 직면한 위험을 식별 및 분석하고, 적절한 위험 한계치 및 통제를 설정하여 위험이 한계치를 넘지 않도록 하기 위해 수립되었습니다. 위험관리 정책과 시스템은 시장 상황과 당사 활동의 변경을 반영하기 위해 정기적으로 검토되고 있습니다. 당사는 관리기준, 절차 및 교육을 통해 모든 종업원들이 자신의 역할과 의무를 이해할 수 있는 엄격하고 구조적인 통제환경을 구축하는 것을 목표로 하고 있습니다.

위험관리 방식은 다음과 같습니다.
(1) 주요위험
 - 외화장기도급 계약체결 시점과 실제 수금 시점 사이의 환율변동으로 인한
    영업이익의 불확실성
(2) 위험 관리의 목적 및 방법
 - 환율변동에 따른 불확실성을 최소화하여 안정적인 영업이익 확보
 - 통화선도계약(선물환)을 통하여 향후 외화수출대금의 원화 환산액을 확정
(3) 위험 관리의 원칙 및 절차
 - 주기적으로 효율적인 환관리 방안 모색
 - 환율변동에 따른 손익의 불확실성을 사전에 제거함으로써 안정적 경영활동을
    영위하기 위한 헷지거래 실행
 - 실수요 거래에 맞춰 헷지거래를 실행하며 주관적 판단에 의한 투기거래를 배제

 

6. 주요계약 및 연구개발활동

 

가. 경영상의 주요계약 등

당사의 경영상의 주요계약은 다음과 같습니다.

회사명계약상대방계약기간계약내용계약조건

현대중공업㈜	GAZ TRANSPORT & TECHNI GAZ (프랑스)	계약일~인도일	LNG TANK 제작 및 설계	척당기준
	MAN Energy Solutions SE (구. MAN B&W DIESEL A/S)	'14.01~'33.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준
	Winterthur Gas & Diesel (구. Wartsila switzerland Ltd)	'12.01~'31.12	대형 디젤엔진/부품 제작 판매	생산마력 기준
	(주)에이치디홀딩스리미티드	'21.05~'22.02	서부재 부지 매각	토지 지분 기준(47.2억원)
	울산광역시 동구청	'22.02~'22.02	한마음회관 도로편입부지 매각	편입 면적 기준(4.8억원)

※ 현대중공업㈜의 경영상의 주요계약은 분할 전의 계약을 포함하여 작성하였습니다.

나. 연구개발활동

1. 연구개발 담당조직

현대중공업 기업부설 연구소는 2개 연구소(선박해양연구소/엔진연구소), 1개 함정연구실로 운영하고 있습니다. 주요 연구분야는 선박 설계 및 해석기술 개발, 선박 성능·운항·구조 최적화, 해양구조물의 운동·구조·계류·설치·성능평가, 친환경 엔진 및 핵심 기자재 개발, 함정의 스텔스 성능 향상 및 최적 설계기술 개발입니다.

당사는 조선해양, 엔진기계, 특수선 사업부별로 설계 조직을 보유하고 있습니다. 조선해양사업부의 경우 기능을 세분화하여 선박 기본설계와 조선설계, 해양설계 부문을 구분하여 운영하고 있습니다. 기본설계의 경우 선박의 기술영업과 기본설계를 담당하고 있으며, 기본설계를 바탕으로 선박 제작을 위한 상세 및 생산 설계를 조선설계에서 수행하고 있습니다. 해양설계의 경우 해양 구조물 및 플랜트의 기술영업부터 기본, 상세, 생산설계를 담당하고 있습니다. 엔진기계사업부는 대형엔진과 박용기계로 구분하여 설계실을 운영하고 있으며, 특수선사업부는 직능별 부서를 통해 함정 개발 및 설계를 수행하고 있습니다.

 

연구소명소  재  지연    구    분    야연 구 조 직

현대중공업 기업부설연구소

울산광역시 동구 방어진 순환도로 1000

ㆍ선박 및 해양구조물 최적설계/해석 기술 개발 ㆍ선박 의장품 개발 ㆍ최적 용접기법 개발 ㆍ디젤/DF 엔진 및 수전해를 포함한 친환경 제품   설계기술 개발 ㆍ함정의 스텔스 성능 향상 및 최적 설계 기술   개발

·선박성능연구실 ·성능평가연구실 ·운항구조연구실 ·선박의장연구실 ·액화가스저장연구실 ·그린동력시스템연구실 ·지능제어시스템연구실 ·가상제품개발연구실 ·수소에너지연구실 ·함정연구실

 

2. 연구개발 비용

(단위 : 백만원)

과       목2022년 1분기2021년2020년비고

원    재    료   비		1,705	7,233	3,968
인       건      비		6,748	21,618	16,571
감  가  상  각  비		351	1,428	1,223
위  탁  용  역  비 外		5,270	47,145	59,016
연구개발비용 계(*)		14,075	77,424	80,778
(정부보조금)		(1)	(117)	-
회계처리	경상개발비	9,900	65,187	67,749
	연구비	872	2,951	4,151
	개발비(무형자산)	3,302	9,169	8,878
연구개발비/매출액 비율 [연구개발비용계÷당기매출액×100]		0.70%	0.93%	0.97%

(*) 정부보조금(국고보조금)을 차감하기 전의 연구개발비용 지출총액을 기준으로 산정하였습니다.

3. 연구개발 실적

1) 자체연구

연구소명	연구과제명	연구결과  및 기대효과
현대중공업 기업부설연구소	CII 등급 고려 선종별 최적화 선형 개발	선종별 주요 운항 항로를 고려한 선형 최적화로 실제 운항 연비 우수 선발 개발
	실선 성능 평가 기술 고도화	실시간 시운전 데이터 활용한 선속 예측 정확도 향상
	컨테이너 유실방지를 위한 실시간 운항지원 시스템 개발	컨테이너 유실 가능성이 높은 운항상태 회피를 통한 유실 위험도 저하
	액화 이산화탄소(LCO2) 화물창 개발	IMO Type-C 액화 이산화탄소 화물창 설계 및 생산성 향상 기법 개발
	10MW급 부유식 해상풍력발전기 하부 구조물 개발	고유 모델 확보 및 부유식 해상풍력 신규 시장 대응 기술 확보
	힘센엔진 신모델 개발	메탄올/암모니아 힘센엔진 개발을 통한 환경규제 대응 및 매출 증대
	FGSS/LFSS 핵심 기자재 설계기술 개발	핵심 기자재 독자개발을 통한 원가절감 및 사업 경쟁력 강화
	엔진, 환경기계 제어시스템 및 디지털 트윈 기술 개발	원가절감형 제어기 개발/적용 및 시운전 빅데이터 활용 기술 개발을 통한 경쟁력 강화
	그린수소 생산용 엔진 시운전 연계 수전해 시스템 개발	잉여전력 활용한 수전해 시스템 개발을 통한 신사업 창출
	함정 구조소음 저감을 위한 격실 저소음 설계 기술 개발	구조 소음 및 격실 소음 저감을 통한 스텔스 성능 및 거주성 향상
	함정 추진축계 정렬 및 진동 평가기술 개발	축계 진동 및 정렬 해석 기술 고도화
	LNG 연료탱크 설계/엔지니어링 기술 개발	LNG 추진선 설계 기술력 제고
	디지털 트윈 상용화 기술 개발	디지털 트윈 시스템 구축 및 친환경 선박 적용 기술 확보
	수중방사소음 예측정도 향상 기술개발	방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화
	함정 RCS 고려 함형/최적배치 기술개발	수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상
	차세대 함정 선형개발	차세대 함형 개발 및 선형설계 최적화
	저공동 추진체계 연구	추진체계 공동현상 감소를 위한 부가물 설계기술 개발
	수중방사소음 해석기술 재정립	방사소음 해석절차 정립을 통한 예측기술 고도화

 

2) 외부위탁연구

연구소명	연구과제명	연구결과  및 기대효과
현대중공업 기업부설연구소	계측정보 분석을 통한 선체 모니터링 기법 정립	실시간 선체 구조 모니터링 기능 제공을 통한 제품경쟁력 제고
	오픈소스기반 추진기 공동현상 예측기법 고도화	상용 CFD 코드 일부 대체 및 오픈소스 활용 설계 적용
	DT/ML 기반 FGSS 공정해석 모델 개발	FGSS 커미셔닝 지원 프로그램 개발
	선박내연기관 NOx 농도 측정용 센서 개발	고성능/고내구성 질소산화물 센서 시스템 개발
	해수내 살균제(TRO) 농도 계측을 위한 센서 시스템 개발	고성능 TRO 농도 계측 센서 개발 및 원가 절감
	수전해 시스템 기술 타당성 평가	해양에너지 연계 수전해 경제성 분석
	해수전해용 전극소재 개발	고성능/고내구성 해수전해용 전극소재 후보물질 탐색
AVL List GmbH	저탄소연료 엔진 연소해석기술 개발	저탄소연료 엔진 연소시스템 설계기술 확보 및 엔진 개발
파동에너지극한제어 연구단	차기수상함 광대역 메타물질 전파 흡수체 적용 가능성 연구	메타물질 전파흡수체 적용을 통한 함정의 생존성 향상 및 경쟁력 강화
현대중공업 기업부설연구소	모델기반 엔진제어파라미터 자가튜닝 알고리즘 개발	제어 파라미터 자동 튜닝을 통한 전 주기 안정적인 운전 성능 보장
	EFI(Electronic Fuel injection) Controller 개발	EFI controller 제작 기술 확보 및 원가절감
	신 운항조건 프로펠러 하중평가	선박운항 안전성 향상 및 추진기 설계 기술 고도화
	함정 RCS 고려 최적배치 기술개발	수상함의 피격확률 감소를 통한 생존성 향상
	빅데이터 기술을 활용한 최적선형도출	설계공수 단축 및 최적선형 도출을 통한 운항효율 제고
	스커핑 저감형 피스톤링-라이너 설계기술 개발	저유황유, 친환경 연료에 대한 내구성 향상 및 품질비용 저감
	FGSS 공정해석을 위한 Dynamic Simulation 모델 개발	FGSS 안정적 시스템 운영기술 확보
	대형엔진 저압 SCR용 버너 개발	버너 독자설계 기술 확보 및 원가절감

※ 연구소명이 외부위탁연구 대학ㆍ업체명에서 당사 연구소명 기재로 변경되었습니다.

7. 기타 참고사항

 

가. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항
당사 및 주요종속기업과 관련하여 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항은 다음과
같습니다. 

 

1) 지적재산권 보유현황 등

(1) 현대중공업㈜는 산업통상자원부가 인증하는 세계일류상품을 총 23개 보유하고 있으며, 현재 국내 최다 보유 업체입니다.

(2) 당분기말 현재 지적재산권 보유현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 건)

구분특허/실용신안/디자인상표

국내	1,999	62
해외	288	6
계	2,287	68

※ 지식재산권 수는 누적 집계 방식에서 당분기말 유효한 권리 기준으로 변경되었습니다.
※ 한국조선해양㈜, 현대중공업㈜, HD현대㈜, 현대일렉트릭앤에너지시스템㈜, 현대건설기계㈜
    가 공동으로 공유하는 상표는 대외권리자 기준으로 기재하였습니다.

2) 환경관련 규제사항 등
현대중공업(주)은 국제표준인 환경경영시스템(ISO 14001)에 따른 환경경영체제를 구축하였으며, 환경경영체제의 투명성과 객관성을 보장하기 위하여 인증기관(DNV·GL)로부터 ISO 14001 인증을 취득하였습니다. 또한 지속가능한 글로벌 녹색기업으로 나아가기 위해 실천해야 할 핵심과제를 중심으로 환경경영선언문을 제정하고 이를 실천하기 위해 노력하고 있습니다.

1) 온실가스 관리
현대중공업㈜은 효율적인 에너지 관리를 위해 에너지경영시스템(ISO 50001)인증을 취득하고, 자체 온실가스 관리시스템(명칭: HGMS)을 통해 사업장별 에너지 사용량 및 온실가스 배출량을 관리합니다. 또한 고효율 LED, 인버터 설치 등으로 시설별 에너지 사용 효율을 향상시키고 연료 전환, 태양광,풍력 등 재생 에너지 생산 등 다양한온실가스 감축 활동을 진행하고 있습니다.
현대중공업㈜은 온실가스 배출권 거래제 대상 업체에 해당하여 2021년 잉여배출권 일부를 매도하여 수익을 창출하고 향후 업황회복에 따른 온실가스 배출 증가를 고려하여 배출권 이월을 진행할 예정입니다. 또한 2050년 탄소중립 추진을 위하여 동종업계와 "2050년 탄소중립 도전 공동선언" 을 하였습니다. 향후 공정 개선, 온실가스 저감 기술 및 친환경 선박 개발, 신재생에너지 확대 사용 등을 통해 탄소 배출 감축에노력할 예정입니다.

2) 대기 관리
현대중공업㈜은 대기오염물질 배출시설에 최적의 대기오염 방지시설을 설치·운영하고 대기오염물질 배출 농도를 법적 기준치 이내로 관리하기 위해 시설별 오염물질을 주기적으로 측정합니다. 또한 낙동강유역환경청, 울산시청과 '미세먼지 저감 자발적 협약'을 체결하고 2022년까지 미세먼지 저감 계획을 세워 이행하고 있습니다. 이러한 노력으로 오염물질 측정 주기 완화 등 환경 관리 인센티브를 적용 받고 있으며, 앞으로도 미세먼지 저감을 위해 더욱 노력할 예정입니다.
현대중공업(주)은 옥내 및 야외 도장 작업 시 HAPs(유해대기오염물질) 비산 배출을 저감하기 위하여 일부 5만m3 이상의 대형도장공장에 대기오염물질 방지시설을 설치하고 친환경 도료 사용률을 점진적으로 높이고 있습니다. 또한 현대중공업(주)의 일부 사업장은 대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법의 대기오염물질 총량관리사업장에 해당하며 저NOx버너 설치 등 지속적인 환경 설비 투자를 통해 대기오염물질 대기오염물질 농도 관리를 넘어 총량 관리에도 노력하고 있습니다.

3) 수질 관리
현대중공업㈜은 환경 보전을 위하여 사업장에서 발생하는 폐수를 배출원 별 최적의 방법으로 적정 처리합니다. 사업장 내 폐수처리장에서 처리된 폐수는 법적 기준치보다 엄격한 환경기준으로 관리되어 울산시 방어진수질개선사업소로 유입됩니다. 폐수위탁처리 시에는 정부 운영의 위·수탁처리폐수 전자인계인수관리시스템을 활용하여 체계적으로 관리·감독하고 있습니다. 또한 당사는 특정수질유해물질 배출량 조사의 정확성을 높이기 위해 반기 1회~월 2회 수질 분석을 실시하며, 2022년 1분기에는 직방류 배출시설을 대상으로, 수질오염물질로 신규 지정된 과불화화합물 배출 여부 분석을 시행하는 등 수질오염물질 배출량 저감에 노력하고 있습니다

4) 폐기물 관리
현대중공업㈜은 자원 재활용, 폐기물 적법 선별 등을 통해 폐기물 배출을 최소화하고있습니다. 자원순환성과관리제도에 적극적으로 참여하여 정부로부터 부여된 '폐기물의 재활용율 증가 및 최종처분율 감소' 목표를 달성하였으며, 폐기물처분부담금 또한전년 대비 절감하였습니다. 향후에도 공정 개선 등 자원의 효율적 사용을 통해 폐기물을 감축할 예정입니다.

5) 화학물질 관리
현대중공업(주)은 사업장에서 취급 예정인 화학 제품들을 대상으로 사전 유해성 평가를 실시하여 반입 가능 여부를 판별합니다. 화학 제품 취급 부서에서 취급 시 주의가 필요한 제품에 대해서는 안전하게 취급할 수 있도록 안내 및 관리하고 있으며, 유해화학물질 취급 시에는 적법한 취급시설을 구축하고 주기적인 자체 점검을 통해 유해화학물질 유출/누출 사고를 예방하고 있습니다.
또한 2021년에는 밸프스(밸브, 플랜지, 스위치) 안전 확인 캠페인에 참여하였고, 2022년 2분기부터는 밸프스 플러스 화학 안전 캠페인 참여을 통해 적극적인 화학물질 사고 예방 활동을 추진할 예정입니다.

6) 환경보호활동
현대중공업㈜은 하천 및 해안 정화 활동을 비롯한 다양한 환경보호 활동을 지역사회와 연계하여 지속적으로 진행하고 있습니다.
환경오염 예방을 위해 울산 주요 사업장들과 '민간 자율 환경순찰대'를 구성하여 울산 동/북구 지역을 중심으로 매주 악취예방을 위한 자율 순찰 활동 등을 합니다. 또한해양오염사고 발생 시 자율적 방제조치를 하는 국민방제대인 '현중돌고래'를 구성하여 해양오염사고에 대한 신속한 초동조치로 오염물질 확산을 막고 사고를 빠르게 수습하는 활동을 하고 있습니다.

 

나. 사업부문별 시장여건 및 재무정보
1) 시장여건 및 영업개황

[조선부문]
(1) 시장여건
(가) 산업의 특성
조선사업은 대형 건조설비를 필수적으로 갖추어야 하기 때문에 막대한 설비투자가 필요한 장치산업이자 자본집약적 산업입니다. 건조공정이 매우 다양하고 작업 특성상 자동화에도 한계가 있기 때문에 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 노동집약적 산업으로 높은 고용효과를 유발합니다. 또한, 사업특성상 전방산업인 해운산업의 시황에 많은 영향을 받고 있으며, 후방산업인 철강ㆍ기계산업 등에 대한 파급 효과가 매우 큽니다. 아울러, 일반 상선 외에 국가방위에 필요한 해경ㆍ해군 함정을 건조하는 방위 산업의 특징을 갖고 있습니다.

(나) 산업의 성장성
'19년 미중 무역분쟁과 '20년 COVID-19의 영향으로 발주량 증가세가 주춤하기도 했었지만 '21년에는 각국의 경제 활동 재개, 백신 접종 확대에 따른 글로벌 경기 회복, 조선/해운 시장 반등, 해운 운임 급등, 친환경 선박 수요 증가 등에 따라 신조 건조에 대한 선주들의 투자가 확대되면서 폭발적인 발주량 증가가 나타났습니다. 앞으로도 환경 규제 및 안정 규정 등이 강화될 것으로 전망되는 바, 친환경 고효율 선박으로의 교체가 확대될 것으로 전망되어 중장기적으로 꾸준한 성장세를 보일 것으로 기대됩니다.

(다) 경기변동의 특성
수출이 매출의 대부분을 차지하고 있어 세계 경기동향(환율, 금리, 유가 등)에 많은 영향을 받고 있으며, 또한 전방 산업인 해운 시장의 동향이 수주에 많은 영향을 주고 있습니다. 한편 기존 선박의 교체 주기 및 환경 규제 강화 등에 따라 시장의 수요가 변동하는 특성이 있습니다.

(라) 경쟁요소 등
풍부한 선박 건조 경험과 노하우, 다양한 상품군, 세계 유수 선사와의 거래 실적, 선박용 주요 기자재 자체 제작ㆍ조달을 바탕으로 조선부문에서 선도적인 지위를 유지하고 있습니다. 아울러, 지주회사인 한국조선해양㈜의 우수한 R&D 인프라를 통해 세계 최고의 선박기술력을 갖춰 시장변화에 지속 대응하고 있습니다. 

(2) 영업의 개황
COVID-19로 인한 경기 침체 및 국가간 이동 제한으로 프로젝트 및 투자가 지연 또는 취소되어 '20년 글로벌 신조 발주량은 '19년 발주량 대비 큰폭으로 감소하였습니다. 그러나 '20년 하반기부터 반등하기 시작한 컨테이너 운반선 시장을 필두로 하여 대부분의 해운 섹터가 활황세를 보임에 따라 선주사들의 신조 발주 심리도 큰 폭으로회복되며 직전년 대비 신조 발주량이 급증했습니다.
한편, 금년에도 양호한 해운 시황이 이어지고 있고 선주사들 역시 신조 발주 의지를 강하게 보이고 있어, 연간 양호한 수준의 신조 발주량을 기록할 것으로 보입니다.
신조 선가 상승이 지속되고 있고 작년 대규모 신조 발주에 따라 조선소들의 판매 가능한 납기가 제한적인 상황으로, 금년 신조 발주량은 전년 수준에는 미치지 못할것으로 예상됩니다.
선종별로는 전세계적인 LNG 수요 증가 추세 및 러-우 사태에 따른 LNG 해상 운송 수요 증가에 따라 LNG운반선 신조 발주 증가가 도드라질 것으로 보이고 컨테이너 운반선 역시 작년에 이은 강한 신조 발주세가 유지될 것으로 예상됩니다. 반면, 고유가 기조 및 원자재 인플레이션 우려 등에 따라 탱커 및 벌크선의 경우 운임 회복이 지연되고 있어 본격적으로 신조 발주 심리가 회복되기까지는 시간이 더 소요될 것으로 전망됩니다.
한편, 환경 규제가 가속화됨에 따라 기존 노후 선대 교체 수요가 중장기적으로 신조 발주 수요를 견인할 것으로 전망되며, 해상물동량 역시 지속 증가할 것으로 예상되어중장기적으로 신조 발주량은 증가 추세를 나타낼 것으로 보입니다.

(가) 시장점유율  추이

(단위 : 천GT)

구  분2022년 1분기2021년2020년수주량점유율수주량점유율수주량점유율

현대중공업	1,519	17.1%	8,444	25.8%	3,877	22.7%
현대삼호중공업	2,690	30.2%	4,249	13.0%	3,475	20.3%
현대미포조선	730	8.2%	2,030	6.2%	1,245	7.3%
대우조선해양	1,904	21.4%	7,326	22.4%	4,779	28.0%
삼성중공업	1,968	22.1%	9,451	28.8%	3,628	21.2%
기    타	89	1%	1,268	3.8%	80	0.5%
계	8,900	100.0%	32,768	100.0%	17,084	100.0%

  ※ 선박부문(특수선박 제외)에 대한 시장점유율로 '22년 3월말 한국조선해양플랜트협회 자료를 참고
     하였습니다.

 

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망
LPGㆍ에탄ㆍ메탄올 등 이중 연료 추진선 시장에서의 입지를 공고히 함과 동시에 탄소 제로 시대를 대비하여 향후 차세대 연료로 각광 받고 있는 수소운반선과 암모니아추진선도 검토ㆍ개발하여 시장의 다양한 기술 요구에 대응하고 차별화된 엔지니어링능력으로 시장지배력을 지속 강화해나갈 계획입니다.

[해양플랜트부문]

(1) 시장여건
(가) 산업의 특성
해양산업은 조선산업과 유사한 장치산업이자 노동집약적 산업이지만, 상대적으로 요구되는 설비의 사양이 설치 지역 및 원유 또는 가스의 생산 조건에 따라 복잡하고 방대하여 제작공기가 길고, 공사 금액도 큰 특성을 갖고 있습니다.
플랜트 화공기기 산업은 정유공장 및 석유화학공장에 필요한 대형 장치/기기를 제조하는 산업으로, 기기 제작에 필요한 대형 장비 및 제작 설비를 갖추어야 합니다. 특히제조 공정이 까다롭고 고품질의 제작 기량이 요구되어 다수의 기술 및 기능 인력을 필요로 하는 사업입니다.

 

(나) 산업의 성장성
COVID-19 팬데믹이 안정화되며 전반적으로 세계 경기 및 석유 수요가 회복이 되어가고 있지만, 각국의 에너지 전환 관련 정책, COVID-19 변이, 우크라이나-러시아 전쟁에 따른 러시아 경제 제재 등의 변수로 인하여 관련 산업의 불확실성 역시 상존하고 있습니다. 다만, 장기적인 관점에서 석유 및 가스의 소비량은 지속 증가할 것으로 예상되고 있으며, 2040년경에도 석유는 주요 에너지원으로의 위치를 확고히 하고, 천연가스는 친환경 에너지원으로서 그 수요가 계속 증대될 것으로 전망되고 있습니다. 기존 화석연료 기반에서 친환경/신재생 중심의 에너지 전환 역시, 견조한 화석 연료 수요 증가 및 신재생 에너지의 경제성 확보 필요성 고려 시, 급격한 변화보다는 상당한 기간에 걸쳐 진행될 것으로 예상되며, 이에 따라 중-장기적 시점의 해양산업에 대한 투자는 지속될 것으로 예상됩니다.

플랜트 화공기기 산업은 상대적으로 당사가 경쟁력이 있는 대형 Column류의 경우 세계적으로 대형화하는 추세에 따라 시장확대가 예상 됩니다.  또한 수요 변화에 따른 Gas Plant의 증가로 Storage Tank (Spherical/Bullet Type) 발주가 증가 하고 있습니다. 동남아/중동/아프리카 지역을 중심으로 Turn Around 시점이 도래한 공장에대한 Revamping 및 Expansion 공사 발주도 지속될 것으로 예상됩니다.

(다) 경기변동의 특성
해양플랜트 사업은 국제 정세, 세계 경기 동향에 따른 원유 및 가스 수요, 원유 재고 추이, 에너지 정책 및 환경규제, 지정학적 긴장/갈등 등이 경기 및 발주량에 영향을 주고 있습니다.

(라) 경쟁요소 등
해양사업은 가격, 인건비, 제작설비, 프로젝트 관리 능력 및 프로젝트 수행 및 건조 경험, 프로젝트 납기 등이 주요 경쟁요소로 작용하고 있습니다. 이에 당사는 1만톤 대형 플로팅 크레인, 1,600톤 겐트리크레인 2기 및 100만톤급 H-Dock 등 대규모 현대식 제작설비와 풍부한 프로젝트 수행 경험을 통해 대형 프로젝트에서의 우수한 수행 능력 보유와 아울러 가격 경쟁력 제고에 노력하고 있습니다.
플랜트 화공기기 산업은 풍부한 공사실적 보유, 자체 엔지니어링 능력 확보로 고객의요구에 대한 신속한 대응, 가격 및 납기 경쟁력 확보, 제품 다양화와 함께 자체 기술력을 강화하여 원가절감, 고품질 제품 공급으로 대응하고 있습니다.

(2) 영업의 개황
2022년 1분기의 국제 유가는 포스트 코로나 시대의 원유 수요 상승에 러-우 사태 및 OPEC+의 소극적인 증산 정책이 맞물리면서 급격히 상승하여 배럴당 100불을 상회하고 있습니다. 이에 국가별 또는 기업별 투자 전략을 중심으로 해양 프로젝트 발주를 위한 북남미, 중동 및 동남아 소재의 광구 개발 및 채산성 평가가 활발히 진행 중 입니다. 다만 발주처의 가격 최우선 고려 정책 및 자국 시장 보호 등으로 인하여 효용성 있는 해양 프로젝트 발주는 매우 제한적이며 동종업체들 간의 경쟁은 여전히 치열한 상황입니다. 이에 당사는 지속적인 생산성 향상 및 비용 절감을 위해 노력하고 있으며, 발주처·설계 협력사들과의 협력 강화 및 당사 자체 모델 개발 등으로 적극적인 영업활동을 펼치고 있습니다. 또한 오랜 경험과 다수의 프로젝트 수행 실적을 바탕으로 한 고객사와의 신뢰와 품질 우위를 통해 동남아 및 중국 후발 업체와의 가격 차이를 극복해 나가고 있습니다.
플랜트 사업의 화공기기부문은 국내외 정유사의 입찰정보 monitoring 및 입찰초기 단계부터 밀착영업을 통한 수주기회 확대에 총력을 다하고 있습니다. 전통적 Oil &
Gas 시장인 중동(Middle East) 외에  동남아 및 중앙아시아 등으로 시장 확대ㆍ집중할 계획이며, 미진출 분야의 시장 개척 또한 다각도로 검토 중입니다. 특히 기존 정유설비의 Revamping 및 Expansion 공사의 발주가 증가할 것으로 예상되는 중동 및 동남아 지역을 중심으로 영업 기회 확대를 추진 중입니다.

(가) 시장점유율 추이
해양플랜트 대부분의 제품은 성격, 기능, 옵션사양 등이 매우 다양하여 제품별로 시
장점유율을 산출하는 것이 큰 의미가 없을 뿐 아니라 수치화하기도 어렵습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망
새로이 추진하기로 한 중요한 신규사업은 없습니다.

 

[엔진기계부문]

(1) 시장여건
(가) 산업의 특성

엔진기계사업은 선박의 주기/보기 엔진이 주요 제품으로 조선산업과 밀접한 관련이 있습니다. 따라서, 조선 및 해운산업이 발달한 국가에 경쟁력 있는 엔진제조사가 밀집해 있습니다. 선박의 주기관인 대형엔진은 MAN-ES(Man Energy Solutions)社와 WinGD(Winterthur Gas&Diesel)社의 제품이 양분하고 있으며, 당사를 비롯 엔진 제조사들은 Licensee로 엔진을 제작, 조선소에 납품하고 있습니다.
선박 보기용으로 사용되는 중형엔진의 경우, 당사는 국내 유일 자체 브랜드인 힘센(HiMSEN)엔진을 보유하고 있으며, 힘센엔진은 세계 1위, 시장점유율 약 25% (참여시장 기준)로 세계 다수의 Licensor와 경쟁 중입니다.
육상 엔진발전의 경우 현재 Wartsila(핀란드)社가 시장의 60% 이상, MAN-ES(독일)社가 약 20% 정도를 차지하는 2강 체제가 형성되어 있으며, 당사도 힘센엔진을 이용한 육상 중속엔진발전 시장에 집중하고 있습니다.

 

(나) 산업의 성장성

엔진기계 산업은 전방 산업인 조선업에 많은 영향을 받고 있습니다. '20년 4분기 이후 코로나19의 완화 기대감과 해운 운임 개선 등으로 신조 발주가 증가세에 접어들었으며, '21년 대형 컨테이너선을 필두로 국내 조선소 수주 실적이 13년만에 최고치를 기록하였고, 선가도 상승하며 조선 산업의 호황기를 맞고 있습니다.
'21년 수주 호황은 '22년까지 계속 이어지고 있으며, 그룹 조선 3사를 비롯하여 국내 대형조선소들이 신조 발주의 50%이상을 수주하고 있습니다. 선박 발주가 증가함에 따라 엔진의 수요도 자연스럽게 늘어나고 있으며, 특히, 환경규제의 영향으로 이중연료 엔진의 수주 비중과 문의가 증가하고 있습니다. 친환경 가스/DF엔진 및 환경제품은 환경규제로 인한 선주들의 친환경선박 발주 트렌드로 수요 증가가 지속될 것으로 기대됩니다.

 

(다) 경기변동의 특성

선박용 엔진 및 기자재는 주요 공급시장인 조선 시황과 원자재가격 및 환율 등에 많은 영향을 받고 있습니다. 1990년대 후반 중국의 경제 성장과 글로벌 물동량 급증으로 선박 수요 증가와 더불어 엔진 및 기자재 수요도 확대되었습니다. 특히, 2000년대중반 조선업은 전에 없던 호황을 맞이하였고, 중소 조선소들이 늘어남에 따라 엔진산업도 호황기를 맞이했습니다.
그러나, '08년 리먼 사태로 인한 세계 경제의 침체로 금융시장이 경직되며, 우후죽순 늘어났던 조선소들이 합병, 폐업 등 구조조정을 거치게 되었고, 조선산업의 후방산업인 엔진산업도 그 영향으로 어려운 경영환경을 겪었습니다. '21년 선박 발주가 증가함에 따라 엔진의 수요도 급격히 늘어나고 있으며, 특히, 환경규제 강화로 친환경엔진(가스/DF) 및 환경제품 수요가 증가하고 있습니다.
육상 엔진발전은 유가 및 세계 각국의 경제성장률과 관련있으며, 당사의 주요 고객인개발도상국의 전력산업 민영화 확대 및 정부 예산 부족으로 해외투자 유치나 민자발전 확대되고 있으며, 가스/DF엔진, Bio Fuel, Hybrid(태양광 + 엔진발전) 발전 등 친환경 에너지에 대한 수요도 확대되고 있습니다.

(라) 경쟁요소 등

조선업의 불황 장기화로 인해 국내/외 조선소들의 구조조정으로 엔진제조사들의 경쟁은 심화되었고, 국내 경쟁사들은 모두 사모펀드에 매각되어 생존을 위한 자구책으로 적자 수주를 지속해왔습니다. 또한, 중국의 국수국조 정책 강화로 중국 엔진제조사들이 성장하며, 중국시장에서의 경쟁도 심화되어 왔습니다.
그러나, '21년 조선 시황 반등으로 인해 조선소들이 2년 정도 물량을 확보한 상태로 동종사간의 경쟁은 다소 완화될 것으로 예상됩니다. 최근 환경규제 강화에 따라 친환경 연료 엔진의 수요가 늘고 있으며, 탄소 중립에 대응하기 위해 선주들은 메탄올, 암모니아 등 다양한 연료를 고려하고 있습니다. 이러한 요구에 대응하고자  당사는 LNG뿐만 아니라 에탄, LPG, 메탄올 등 다양한 친환경 엔진을 생산할 수 있는 설비를 구축하고 있으며, 설비 확충을 통해 친환경 엔진의 수요에 대응하고 있습니다.

풍부한 생산실적과 기술력을 기반으로 친환경 엔진 시장을 주도하고 있으며, 품질 차별화, 엔진+환경기계 패키지 공급, 가스 부품 등 고가의 핵심 부품을 국산화하고 설계개선 등을 통해 원가 경쟁력을 지속 강화해 나가고 있습니다. 동시에 탄소 중립 및 GHG 규제 대응을 위한 미래 기술 개발도 추진하고 있습니다.
'21년 초대형 메탄올 엔진과 힘센 메탄올 엔진을 수주하며, 친환경 엔진 시장에서의 독보적 지위를 확고히 하였으며, 향후 암모니아, 수소 DF엔진 등 개발을 통해 시장을지속 선도하고자 합니다.

(2) 영업의 개황

글로벌 물동량 증가와 해운운임의 개선으로 2020년 4분기부터 신조 발주시장은 컨테이너선 위주로 회복되기 시작하였고, 올해도 그 상승세가 지속되고 있습니다. 국내조선소들은 연일 수주 실적을 발표하며, 연간 수주 목표의 절반 가량을 1분기에 달성하였습니다. 특히, LNG운반선 뿐만 아니라 일반 상선에도 친환경엔진의 적용 비중이 높아지고 있습니다. 따라서, LNG뿐만 아니라 LPG, 에탄, 메탄올 등 다양한 연료의 엔진을 생산할 수 있는 설비를 갖춘 당사는 수주 경쟁력에서 동종사 대비 월등한 실적을 기록 중입니다. 환경규제로 인해 일반 상선에서도 이중연료 엔진의 수요가 지속 증가하고 있으며, 이로 인해 대형 DF엔진 및 친환경제품에 대한 시장 경쟁이 치열하게 전개되고 있습니다. 당사는 경쟁우위에 있는 H35급 이중연료엔진을 비롯하여, 독자기술로 개발한 FGSS, SCR, BWTS 등 친환경제품의 패키지 솔루션을 경쟁력 있는 가격으로 고객에게 제공하고자 원가절감 활동을 지속 수행하고 있습니다.
또한, 환경규제 및 탄소규제에 대응하기 위해 다양한 연료의 엔진을 생산할 수 있는 설비를 갖추고 있으며, 라이선스사와 공동 개발한 저압 DF엔진(ME-GA)과 메탄올 연료 엔진을 수주하며, 시장을 선점하고 있습니다. 당사는 이러한 실적을 바탕으로 경쟁사들과의 차별된 경쟁력으로 시장을 확대해 나가고자 합니다.
엔진발전 시장은 코로나19로 인한 불확실성으로 세계 각국의 신규 발전소 건설에 대한 투자가 지연되고 있어 시장이 회복되려면 좀 더 시간이 필요할 것으로 전망됩니다. 하지만, 각국의 친환경 정책에 따라 노후된 화력발전소를 친환경 발전소로 대체하려는 수요가 증가하고 있고, 출력이 불안정한 재생에너지를 보완할 수 있는 발전소 및 에너지 저장장치(ESS)에 대한 관심도 늘어나고 있습니다. 당사는 다양한 친환경 가스/이중연료 엔진을 공급한 실적을 바탕으로 화력발전소를 대체하는 고효율 분산형 가스 발전소를 적극 홍보 중입니다. 또한, 재생에너지의 불안정성을 보완하고자 엔진+ESS의 하이브리드 발전 시장 진입도 적극 추진 중이며, 당사의 축적된 기술 및경험을 바탕으로, 모듈화 등 EPC 역량을 강화하는 등 사업 포트폴리오를 다각화하고자 합니다.

 

(가) 시장점유율 추이
당사는 선박용 대형(2-Stroke), 중형(4-Stroke) 모두 30% 정도로 시장점유율 1위를 유지하고 있습니다.

(나) 신규사업 등의 내용 및 전망

탄소중립 시대를 선제적으로 준비하기위해 메탄올, 암모니아 등 다양한 연료 엔진을 개발 중이며, '21년 초대형 메탄올 엔진과 힘센 메탄올 엔진을 초도 수주로 친환경 시장에서 당사의 지위를 확고히 하였습니다. 당사는 엔진 수주에 그치지 않고  메탄올 연료 공급장치(LFSS : Low Flashpoint fuel Supply System)를 독자 개발하여 엔진+ 가스솔루션 패키지 공급으로 더욱 차별화된 경쟁력을 확보하고자 합니다. 당사는 고압, 저압의 대형 DF엔진을 모두 생산할 수 있는 기술력을 보유하고 있으며, LPG, 에탄, 메탄올 등 다양한 DF엔진을 생산하는 등 가스/DF엔진 시장에서의 입지를 더욱 굳건히 하고자 합니다.
또한, 탄소중립 및 온실가스 저감기술 개발을 위해 라이선스들과 협업하고 있으며, 부산대/한국재료연구원과 '그린수소', 한국에너지기술연구원 외 18개 기관 협의체를통해 '그린 암모니아'의 생산부터 활용까지 全주기 기술 개발로  미래 기술을 선도하고, 선제적으로 대응하여 지속적인 경쟁우위를 확보하고자 합니다. 육상발전의 경우 친환경 정책에 따라 노후 화력발전소를 친환경 발전소로 대체하려는 수요가 증가 중이며, 출력이 불안정한 신재생 에너지를 보완하는 하이브리드 발전도 늘어나는 추세입니다. 당사도 ESS와 엔진을 결합한 하이브리드 발전으로 사업 영역을 확대해 나가고자 합니다. 그리고, 발전소 대형화에 따라 친환경/대출력 힘센 엔진(H54DF, 20MW 이상)의 시장 진입 및 점유율 확대에 힘쓰고 있습니다. 한편, 2020년 11월 한국조선해양이 아람코社와 사우디 현지에 합작법인(SEMCO, 사우디엔진합작회사)을 설립하고 힘센엔진 라이선스 계약을 체결하며, 라이선스 사업을 시작하였습니다. 당사는 합작법인이 조기 안정화 될 수 있도록 적극 지원할 예정이며, 이를 통해 라이선스 사업을 확대하고자 합니다.

 

2) 사업부문별 재무정보 및 부문비중

(1)  재무정보

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위 : 백만원, %)

구         분2022년 1분기2021년2020년금액비중금액비중금액비중

조  선  부  문
1. 매    출    액	1,556,642	77.77	6,320,638	76.05	5,877,136	70.70
내부매출액	-	-	-	-	-	-
2. 영  업  손  익	-115,507	68.16	-192,070	34.15	175,523	81.39
3. 자  산  총  계	6,071,670	40.24	5,786,959	38,38	5,277,099	38.24
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-31,976	53.41	-128,064	53.50	-123,316	48.88
해양플랜트부문
1. 매    출    액	88,273	4.41	426,740	5,13	896,979	10.79
내부매출액	-	-	-298	100.00	-291	100.00
2. 영  업  손  익	-91,136	53.78	-169,261	30.09	-97,681	-45.30
3. 자  산  총  계	1,143,918	7.58	1,180,449	7,83	1,115,494	8.08
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-5,451	9.11	-23,428	9,79	-41,318	16.38
엔진기계부문
1. 매    출    액	340,745	17.02	1,491,725	17,95	1,472,784	17.72
내부매출액	-20	100.00	-	-	-	-
2. 영  업  손  익	33,708	-19.89	132,618	-23.58	131,883	61.15
3. 자  산  총  계	1,112,116	7.37	1,019,051	6,76	1,078,800	7.82
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-14,491	24.21	-53,770	22.46	-52,751	20.91
기  타  부  문
1. 매    출    액	15,997	0.80	72,471	0.87	65,402	0.79
내부매출액	-	-	-	-	-	-
2. 영  업  손  익	3,464	-2.04	-333,729	59.34	5,931	2.75
3. 자  산  총  계	6,759,810	44.80	7,092,213	47.03	6,328,285	45.86
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-7,947	13.27	-34,096	14.23	-34,925	13.84
계
1. 매    출    액	2,001,657	100.00	8,311,574	100.00	8,312,301	100.00
내부매출액	-20	100.00	-298	100.00	-291	100.00
2. 영  업  손  익	-169,471	100.00	-562,442	100.00	215,656	100.00
3. 자  산  총  계	15,087,514	100.00	15,078,672	100.00	13,799,678	100.00
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-59,865	100.00	-239,358	100.00	-252,310	100.00
공  통  비	47,947		237,821		183,147

(2) 공통 판매비와 관리비 및 자산

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위: 백만원)

구분금액

공통 판매비와관리비	47,947
공통자산	9,343,924

주) 공통 판매비와 관리비 및 자산은 현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

(3) 영업손익의 조정

(기준일: 2022년 03월 31일)

(단위: 백만원)

구분금액

총 영업손실	169,471
공통 판매비와관리비	47,947
당사 영업손실	217,418

주) 공통 판매비와관리비는 현대중공업㈜ 기타사업부문 등의 해당액임

 

※ 당사는 사업본부별 책임경영제를 도입하여 독립경영체계를 구축하였고, 이에따라 각 사업본부를 별도의 경제적 실체로 간주하여 사업부간 사내매출인식 및 공통 판매비와 관리비 배부 후 사업부문별 재무정보를 산출하면 다음과 같습니다.

 

(단위 : 백만원, %)

구         분2022년 1분기2021년2020년금액비중금액비중금액비중

조  선  부  문
1. 매    출    액	1,556,642	71.41	6,320,638	71.31	5,881,240	66.43
내부매출액	-	-	-	-	-4,104	0.76
2. 영  업  손  익	-159,291	73.26	-349,310	43.65	16,147	49.67
3. 자  산  총  계	6,071,670	40.24	5,786,959	38.38	5,277,099	38.24
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-31,976	53.41	-128,064	53.50	-123,316	48.88
해양플랜트부문			-	-	-	-
1. 매    출    액	88,273	4.05	426,740	4.81	896,979	10.13
내부매출액	-	-	-298	0.05	-291	0.05
2. 영  업  손  익	-97,221	44.72	-186,977	23.36	-122,619	-377.19
3. 자  산  총  계	1,143,918	7.58	1,180,449	7.83	1,115,494	8.08
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-5,451	9.11	-23,428	9.79	-41,318	16.38
엔진기계부문			-	-	-	-
1. 매    출    액	518,980	23.81	2,044,322	23.06	2,009,912	22.70
내부매출액	-178,236	100.00	-552,597	99.95	-537,128	99.19
2. 영  업  손  익	39,756	-18.29	170,589	-21.32	164,546	506.16
3. 자  산  총  계	1,112,116	7.37	1,019,051	6.76	1,078,800	7.82
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-14,491	24.21	-53,770	22.47	-52,751	20.91
기  타  부  문			-	-	-	-
1. 매    출    액	15,997	0.73	72,471	0.82	65,402	0.74
내부매출액	-	-	-	-	-	-
2. 영  업  손  익	-662	0.30	-434,565	54.31	-25,565	-78.64
3. 자  산  총  계	6,759,810	44.80	7,092,213	47.03	6,328,285	45.86
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-7,947	13.27	-34,096	14.24	-34,925	13.84
계
1. 매    출    액	2,179,892	100.00	8,864,171	100.00	8,853,533	100.00
내부매출액	-178,236	100.00	-552,895	100.00	-541,523	100.00
2. 영  업  손  익	-217,418	100.00	-800,263	100.00	32,509	100.00
3. 자  산  총  계	15,087,514	100.00	15,078,672	100.00	13,799,678	100.00
(감가상각비 및    무형자산상각비)	-59,865	100.00	-239,358	100.00	-252,310	100.00