불완전판매 뜻, 피해 사례

불완전판매 뜻, 피해 사례

사전적 금융소비자 보호를 위한 영업행위 규제에도 불구하고 금융회사가 부당하게 판매한 금융상품과 관련하여 금융소비자가 피해를 입게 되는 경우 이러한 문제를 어떻게 다루어야 할지에 대한 논의가 그동안 많은 관심을 불러일으키며 진행되어 왔다.

특히 2011년 저축은행의 후순위채권 판매와 관련한 분쟁이나 2013년 동양증권의 계열사 기업어음과 채권 판매와 관련한 분쟁은 그 규모가 커서 사회적으로도 큰 파장을 일으켰으며, 그 이외에도 금융상품 판매와 관련한 크고 작은 분쟁민원이 증가하고 있어 금융상품의 불완전판매는 금융소비자 보호의 관점에서 매우 중요한 이슈로 인식되고 있다.

불완전판매(mis-selling)란 금융 관련 법규상의 공식적인 용어는 아니지만 금융회사가 금융소비자에게 금융상품을 판매하는 과정에서 지켜야 할 중요사항들을 누락하였거나 허위·과장 등으로 오인에 이르게 하였을 때를 의미하고 있고 거의 모든 금융권역에서 통용되고 있다.

이러한 불완전판매의 유형에는 여러 가지가 있을 수 있지만 그중에서도 금융회사의 이익을 위해 무리하게 금융상품의 구매나 투자를 권유하거나 해당 금융상품에 대한 핵심적인 내용, 즉 고객이 부담하게 되는 비용과 위험요인과 같은 필수사항에 대한 충분한 설명을 하지 않는 경우가 대부분을 차지한다.

그리고 특히 이렇게 불완전판매로 인한 피해구제를 신청하는 금융소비자들의 대부분이 노인이나 가정주부와 같이 상대적으로 금융역량이 취약한 금융소비자 계층이어서 금융소비자 보호 차원에서 바라볼 때 문제의 심각성이 더욱 크다고 볼 수 있다. 따라서 금융소비자의 정보와 교섭력 등의 열위를 이용하여 금융회사가 이익을 취함으로써 금융소비자에게 손실을 초래하는 불공정거래로도 이해할 수 있다.

알아두기 불완전판매의 피해 사례
사례 1) 2011년 저축은행 후순위채 판매
저축은행들이 부동산 프로젝트 등에 과도하게 투자했다 손실을 보게 되면서 2011년 부산저축은행을 비롯한 10여 개 이상의 상호저축은행이 부실화되어 영업이 정지되었다. 이 과정에서 영업정지된 저축은행이 발행한 후순위채권에 투자한 투자자들이 투자액을 회수하지 못하고 큰 손해를 입었다. 이것은 저축은행 직원들이 후순위채권을 판매하면서 예금과 달리 원리금 보장을 받을 수 없는 후순위채권의 특성 및 위험성을 투자자에게 정확하게 설명하지 않고 판매한 대표적인 불완전판매의 사례가 된다.

후순위채권이란 채권발행회사가 파산했을 때 채무 변제순위가 일반채권보다 뒤에 있는 채권으로, 금융회사는 주로 자기자본비율을 높이기 위해 후순위채권을 발행한다. 일반 채권에 비해 금리가 높기 때문에 투자자들이 선호하는 경향이 있으나 "예금자보호 대상이 아니"고 회사 부도시 다른 채권자들에 대한 부채가 청산된 후 "후순위로 상환" 받게 되므로 다른 채권에 비해 투자금 회수 가능성이 낮다.

사례 2) 2013년 동양증권 계열사 회사채 판매
동양그룹은 경기건설 부진으로 비금융계열사의 경영실적이 악화되자 기업어음(CP)과 회사채를 발행하고 동양증권 등 금융계열사를 통해 판매하여 자금을 조달하였다. 2013년 9월 기준 동양증권이 개인에게 판매한 동양그룹 CP·회사채 등의 총 금액은 1조 5천억 이상, 고객수도 4만명 이상이었으나, 2013년 9월 30일 및 10월 1일 동양그룹의 5개 주요 계열사가 기업회생절차에 들어가게 되면서 많은 개인투자자들이 투자금을 회수하지 못하게 된다. 이후 투자자들은 투자 당시 동양그룹 계열사와 임직원이 회사의 채무상환능력 상실상태를 숨기고 CP를 발행했으며 판매과정에서 투자의 위험성을 설명 받지 못한 등을 이유로 금융감독원 '불완전판매신고센터'에 분쟁조정을 신청하였다.
[네이버 지식백과] 불완전판매란? (대학생을 위한 실용 금융, 김용하, 김진영, 박진우, 최철, 오성수, 강전, 박정은)

 

In the event that financial consumers suffer damage in relation to financial products sold unfairly by financial companies despite business conduct regulations for proactive protection of financial consumers, discussions on how to deal with these issues have been drawing a lot of attention. has been

In particular, disputes related to the sale of subordinated bonds by savings banks in 2011 and commercial papers and bonds sold by Tongyang Securities’ affiliates in 2013 were large in scale and caused a great social impact. Due to the increasing number of dispute complaints, the incomplete sale of financial products is recognized as a very important issue in terms of financial consumer protection.

Mis-selling is not an official term under financial laws, but it refers to a time when a financial company omits important matters to be observed in the process of selling financial products to financial consumers, or leads to a misunderstanding through false or exaggeration. It is used in almost every financial sector.

There may be various types of such incomplete sales, but among them, the purchase or investment of financial products is unreasonably recommended for the profit of the financial company, or the core contents of the financial product, namely, the cost and risk factors borne by the customer, and the In most cases, there is not enough explanation for the same essentials.

In particular, most of the financial consumers who apply for relief from incomplete sales are financial consumers with relatively weak financial capabilities, such as the elderly or housewives, so the seriousness of the problem is even greater from the point of view of financial consumer protection. . Therefore, it can be understood as an unfair transaction in which financial companies take advantage of their inferiority in information and bargaining power, thereby causing losses to financial consumers.

Note Cases of damage from incomplete sales
Case 1) Sales of subordinated bonds at savings banks in 2011
As savings banks suffered losses from excessive investment in real estate projects, more than 10 mutual savings banks, including Busan Savings Bank, went bankrupt in 2011 and their business was suspended. In the process, investors who invested in subordinated bonds issued by the savings banks that were suspended were unable to recover their investment and suffered great losses. This is a representative case of incomplete sales, in which savings bank employees sold subordinated bonds without accurately explaining the characteristics and risks of subordinated bonds that do not receive principal and interest guarantee unlike deposits.

Subordinated bonds are bonds whose debt repayment order is lower than that of general bonds when a bond issuer goes bankrupt. Investors tend to prefer it because the interest rate is higher than that of ordinary bonds, but if it is "not subject to depositor protection" and the company goes bankrupt, the debts to other creditors are liquidated and then "repaid in a subordinated order", so it is possible to recover the investment compared to other bonds this is low

Case 2) Sales of corporate bonds to affiliates of Dongyang Securities in 2013
When the business performance of non-financial affiliates deteriorated due to sluggish construction in Gyeonggi, Tongyang Group issued commercial paper (CP) and corporate bonds and sold them through financial affiliates such as Tongyang Securities to raise funds. As of September 2013, the total amount of Tongyang Group's CPs and corporate bonds sold to individuals was more than 1.5 trillion won and the number of customers was more than 40,000. As major affiliates enter the corporate rehabilitation process, many individual investors are unable to recover their investment. Afterwards, investors applied for dispute resolution to the Financial Supervisory Service's 'Incomplete Sales Report Center' for reasons such as Tongyang Group affiliates and employees issued CPs while hiding the company's loss of debt repayment ability at the time of investment, and the risk of investment was not explained during the sale process. did.
[Naver Knowledge Encyclopedia] What is incomplete sales? (Practical Finance for University Students, Yongha Kim, Jinyoung Kim, Jinwoo Park, Cheol Choi, Seongsu Oh, Jeon Kang, Jeongeun Park)